如果你交易做著做著，突然發(fā)現(xiàn)在市場(chǎng)中，想賺錢(qián)更多靠的是“倉(cāng)位管理”和“風(fēng)險(xiǎn)控制”，那恭喜你，說(shuō)明你的交易已經(jīng)走在盈利的道路上了。

很多人不管交易多少年，都還一直在尋找一套能夠做出持續(xù)暴利的交易方法，但最終都無(wú)疾而終。當(dāng)你放棄這種對(duì)神奇方法的幻想，沉下心來(lái)去研究你曾經(jīng)看不上的一些普通方法，再配合倉(cāng)位管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，原來(lái)簡(jiǎn)單的方法也可以做出盈利來(lái)。

前段時(shí)間有一位朋友跟我吐槽，說(shuō)他組建了很多不同的交易系統(tǒng)，但發(fā)現(xiàn)所有的交易系統(tǒng)表現(xiàn)都不那么讓人滿意，要么是盈盈虧虧賺不到錢(qián)，要么是盈利做不高，感覺(jué)試來(lái)試去都很雞肋。他說(shuō)已經(jīng)把能想到的所有技術(shù)方法都加入到交易系統(tǒng)當(dāng)中去了，但還是做不出效果來(lái)。

我告訴他：如果你感覺(jué)自己技術(shù)上已經(jīng)走到頭了，很難再突破了，那就從倉(cāng)位管理上找找突破口。

首先，我們要明白一個(gè)道理，走勢(shì)就是在震蕩和趨勢(shì)當(dāng)中來(lái)回切換的，就像心電圖一樣，一定是上下波動(dòng)，不會(huì)一直持續(xù)往上或往下走。很多人不注重倉(cāng)位管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，就會(huì)在這種來(lái)回刷的行情里，慢慢地把自己的本金虧光。

這個(gè)時(shí)候，我們就可以利用倉(cāng)位管理的策略，來(lái)減少損失，把自己的利潤(rùn)做出來(lái)。

既然資金曲線是周期性下跌，上升震蕩，交易的時(shí)候我們就可以先用非常小的倉(cāng)位開(kāi)始執(zhí)行交易系統(tǒng)。當(dāng)遇到不配合的行情的時(shí)候，交易就會(huì)持續(xù)虧損，曲線會(huì)向下走一大段下坡路，這個(gè)時(shí)候資金曲線就大概率會(huì)由跌轉(zhuǎn)升。這個(gè)時(shí)候我們就可以換成正常的倉(cāng)位，做出盈利來(lái)就停止，再等下一次資金曲線向下走的交易機(jī)會(huì)。

用圖片給大家說(shuō)明一下。

圖中的折線是一段水平震蕩的變化趨勢(shì)。如果在里面持續(xù)交易，盈盈虧虧是很難做出利潤(rùn)來(lái)的。轉(zhuǎn)變一下思維，只有當(dāng)資金曲線下跌達(dá)到了相對(duì)低位的時(shí)候，再開(kāi)始用正常的倉(cāng)位介入，其他的時(shí)間都在等待，圖中有4次介入的機(jī)會(huì)，每次介入之后，利潤(rùn)都會(huì)有一波上漲。原本沒(méi)有盈利的一段行情，卻做出了可觀的利潤(rùn)。

怎么去判斷這個(gè)相對(duì)低點(diǎn)和止盈位置呢？

只需要做一件事情，把交易系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)完善之后，做一系列的復(fù)盤(pán)統(tǒng)計(jì)。把這個(gè)交易系統(tǒng)多年的資金曲線拉出來(lái)，研究它的曲線變化。

比如根據(jù)統(tǒng)計(jì)，在十幾年的行情中，這個(gè)交易系統(tǒng)平均下來(lái)，每次到達(dá)15%左右的回撤就會(huì)迎來(lái)行情的反彈，那么我們就可以把這個(gè)15%作為回撤的標(biāo)準(zhǔn)。先輕倉(cāng)交易虧損期，等到虧損走到15%的回撤位置時(shí)，再慢慢加到正常倉(cāng)位。

止盈位置也是同理，根據(jù)歷史的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)確定自己的止盈位置。做交易不要總是想著吃到魚(yú)頭或魚(yú)尾，想要買(mǎi)在最低點(diǎn)，賣(mài)在最高點(diǎn)，其實(shí)只要吃到魚(yú)身中間的那塊肉，就已經(jīng)足夠肥美了。

這樣我們就可以在一段行情里不停地刷利潤(rùn)，在虧損的階段少虧，在盈利的階段多盈。

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中有經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期的理論，由復(fù)蘇期--繁榮期--衰敗期--蕭條期四個(gè)階段組成，循環(huán)交替。我們應(yīng)該在復(fù)蘇期介入，繁榮期退出，在衰敗期和蕭條期等待新的復(fù)蘇期的到來(lái)。這個(gè)理論同我們上邊講的倉(cāng)位管理的操作是雷同的。

風(fēng)險(xiǎn)控制在這種交易方法中尤為重要。

我們選擇在賬戶出現(xiàn)回撤的平均值時(shí)開(kāi)始介入，所以當(dāng)我們介入正常倉(cāng)位之后，資金曲線有可能會(huì)再下滑一段，比如下滑到20%或者更多，這個(gè)時(shí)候我們就需要提前做好風(fēng)險(xiǎn)控制。

而且這種風(fēng)險(xiǎn)控制不是在衰敗期之后再介入，而是在任何交易操作之前就定好策略，這樣可以防止遇到黑天鵝行情，導(dǎo)致大量的虧損。

所以交易越做到后面，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)交易就是倉(cāng)位管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的游戲，因?yàn)樾星樽邉?shì)都是相對(duì)雷同的，誰(shuí)把倉(cāng)位管理得好，誰(shuí)的心態(tài)就好，執(zhí)行力也強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)控制也可以把虧損截?cái)啵屓藷o(wú)后顧之憂，交易做起來(lái)只會(huì)越來(lái)越順。