【ITBEAR科技資訊】2月17日消息，近日，瑞銀分析師在一份投資者備忘錄中透露了NVIDIA AI GPU的最新交貨動態。據該備忘錄顯示，NVIDIA的AI GPU交貨速度相較于去年底已有了顯著的提升，原本需要等待8-11個月的時間，如今已縮短至僅需3-4個月。
瑞銀對此情況進行了深入分析，指出這既帶來了機遇，也伴隨著挑戰。一方面，交貨周期的縮短反映了NVIDIA與臺積電在產能提升方面的卓越成效，尤其是成功解決了CoWoS封裝的瓶頸問題，這無疑將在短期內為NVIDIA帶來更多的收入。另一方面，隨著積壓訂單的逐步清理，NVIDIA必須積極尋求新的訂單來源，以避免收入出現下滑。
此外，備忘錄還提到，由于美國政府對中國的出口管制政策，NVIDIA的AI GPU無法大規模供應中國市場，這在一定程度上為其他訂單釋放了產能空間。然而，瑞銀也表達了對NVIDIA AI GPU短期增長前景的擔憂，認為交貨周期的縮短可能暗示著其短期增長已接近峰值，未來的增長動力可能會顯得不足。
盡管如此，瑞銀對NVIDIA的股價仍持樂觀態度，并將其股價預期上調至850美元，而目前NVIDIA的股價約為725美元左右。這表明，盡管面臨一些挑戰，但瑞銀對NVIDIA在AI GPU領域的長期競爭力仍充滿信心。
