2月27日下午，新華保險召開2024年第一次臨時股東大會，審議通過關于申請投資試點基金的議案。2023年11月末，中國人壽與新華保險公告稱，雙方分別出資250億元，合計500億元，共同發起設立私募證券投資基金。新華保險此次股東大會審議通過的議案，讓該基金的神秘面紗進一步揭開。
根據股東大會最新通過的議案，該基金存續期限為10年，可變更，投資范圍大致分兩類。
一是上市公司股票，投資方式包括但不限于連續競價、認購非公開發行股票（A股）/配售（港股）、配股（A股）/供股（港股）、與單一或組合交易對手間的大宗交易或協議轉讓、可轉債優先配售、轉融通證券出借等。
二是貨幣市場基金、銀行存款、國債逆回購等現金管理類投資品種。
“在股票市場進行投資時，基金將選擇具有較大市值、流動性好及較高市場影響力的優質上市公司。”議案顯示。
關于出資額和出資時間方面，根據議案，基金管理人將綜合考慮市場狀況、新華保險與中國人壽的出資意愿以及選擇投資標的的性價比，決定基金出資時間和出資額。具體而言，基金管理人的考慮因素包括宏觀經濟狀況及政府政策預期、上市公司的業績預期、股票市場的估值水平、股票市場的流動性水平及投資標的的長期投資價值水平。
中國證券報·中證金牛座記者多方了解到，該基金在流程上，尚需完成工商注冊、中基協備案、實際出資后，才能進入投資決策流程。對于相關流程的時間表，相關人士透露，“目前在按部就班地推進。”
業內人士稱，兩大壽險巨頭聯手設立私募證券基金，是險資權益投資的創新，拓寬了保險公司投資途徑，有助于發揮險資作為機構投資者長線投資理念，順應長期資金入市需求，促進險資與資本市場良性互動。
“私募基金提供了更專業的資產管理服務，能夠針對具體投資目標進行定制化的策略實施。相比于傳統的險資投資方式，私募基金可以更靈活地應對市場波動，更有效地分散風險，同時還能利用專業管理團隊來提高資產的長期增值潛力。”川財證券首席經濟學家、研究所所長陳靂說。
相比在險資現有框架內投資權益資產，還有業內專家認為，上市險企從2023年起實施了新會計準則，金融資產計量方式發生較大變化，私募基金形式有利于平滑權益投資給利潤表帶來的波動，有助于提升險資投資二級市場的穩定性和積極性。
