5月15日晚間，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)文稱，當(dāng)日在北京舉辦2024年“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”活動，主題為“心系投資者 攜手共行動——推動高質(zhì)量發(fā)展，提振投資者信心”。證監(jiān)會黨委書記、主席吳清，最高人民法院審判委員會副部級專職委員、二級大法官劉貴祥，國家金融監(jiān)督管理總局黨委委員、副局長付萬軍出席活動并致辭，證監(jiān)會黨委委員、副主席方星海主持。會上，吳清重磅發(fā)聲，稱將進(jìn)一步夯實投資者保護(hù)的制度基礎(chǔ)。此外，當(dāng)日，證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布2023年執(zhí)法情況綜述，明確了2024年執(zhí)法工作重點(diǎn)。
吳清提及五點(diǎn)
吳清在會上表示，證監(jiān)會將一以貫之抓好落實，把投資者保護(hù)貫穿于資本市場制度建設(shè)和監(jiān)管執(zhí)法的全流程各方面。
第一，進(jìn)一步夯實投資者保護(hù)的制度基礎(chǔ)。第二，進(jìn)一步推動提高上市公司質(zhì)量。上市公司是市場之基，是投資價值的源泉。從上市公司的“入口”到持續(xù)監(jiān)管，再到“出口”，都正在建立更加嚴(yán)格的制度安排。目的就是堅決把造假者擋在門外，把公開透明的要求貫徹到公司信息披露的全過程，把尊重投資者、回報投資者的理念融入公司治理的各項機(jī)制，把“僵尸企業(yè)”、害群之馬堅決清出市場。控股股東、實控人和董監(jiān)高作為“關(guān)鍵少數(shù)”，必須挺在前面、扛起責(zé)任。
同時，證監(jiān)會將適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的需要，優(yōu)化發(fā)行上市、并購重組、股權(quán)激勵等制度安排，支持那些有創(chuàng)新發(fā)展?jié)摿Φ墓炯涌熳鰞?yōu)做強(qiáng)，既支持優(yōu)質(zhì)的新興企業(yè)健康成長，也支持優(yōu)質(zhì)的傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，讓投資者更好分享經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的成果。
第三，進(jìn)一步推動行業(yè)機(jī)構(gòu)提升專業(yè)服務(wù)水平。行業(yè)機(jī)構(gòu)連接投融資兩端，必須傾注更多的精力來服務(wù)投資者。要把功能性放在首要位置，端正經(jīng)營理念，回歸本源、守正創(chuàng)新，恪守信義義務(wù)，增強(qiáng)專業(yè)能力，為投資者提供更加多元、更加適配的產(chǎn)品和服務(wù)。
第四，進(jìn)一步依法嚴(yán)打證券違法犯罪行為。欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法犯罪行為是資本市場的毒瘤，嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益。去年以來，證監(jiān)會堅決落實監(jiān)管“長牙帶刺”、有棱有角的要求，查辦案件數(shù)量和處罰金額大幅上升。對于“零容忍”打擊證券違法犯罪，證監(jiān)會的態(tài)度堅定不移。
第五，進(jìn)一步暢通投資者維權(quán)救濟(jì)渠道。近年來，證券法的修訂，期貨和衍生品法的出臺，為化解投資者糾紛，加強(qiáng)權(quán)益救濟(jì)提供了許多新的制度機(jī)制探索，一些標(biāo)志性案例相繼落地。證監(jiān)會將綜合用好這些投資者保護(hù)制度工具，加大證券特別代表人訴訟適用力度，更好發(fā)揮調(diào)解仲裁的作用，加強(qiáng)訴調(diào)對接，推廣示范判決機(jī)制，依法用好先行賠付、當(dāng)事人承諾等，更加有力支持投資者獲得賠償救濟(jì)。
集中發(fā)布多項制度規(guī)則
在2024年“5·15全國投資者保護(hù)宣傳日”活動當(dāng)天，證監(jiān)會也集中發(fā)布了《證券市場程序化交易管理規(guī)定（試行）》（以下簡稱《管理規(guī)定》）《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類第10號》《關(guān)于完善證券期貨糾紛多元化解機(jī)制 深入推進(jìn)訴源治理的工作方案》以及相關(guān)自律組織、投保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)則等10項與投資者保護(hù)密切相關(guān)的制度規(guī)則。
據(jù)了解，《管理規(guī)定》市場關(guān)注度較高，對證券市場程序化交易（市場通常稱為量化交易）監(jiān)管作出全方位、系統(tǒng)性規(guī)定。一是明確程序化交易的定義和總體要求。程序化交易是指通過計算機(jī)程序自動生成或者下達(dá)交易指令在證券交易所進(jìn)行證券交易的行為，相關(guān)活動應(yīng)遵循公平原則，不得影響證券交易所系統(tǒng)安全或者擾亂正常交易秩序。
二是明確報告要求。程序化交易投資者應(yīng)按規(guī)定報告賬戶基本信息、資金信息、交易信息、軟件信息等信息，并落實“先報告、后交易”要求，在履行報告義務(wù)后方可進(jìn)行程序化交易。
三是明確交易監(jiān)測和風(fēng)險防控要求。證券交易所對程序化交易實行實時監(jiān)控，對異常交易行為進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。同時，進(jìn)一步壓實證券公司客戶管理職責(zé)，明確機(jī)構(gòu)投資者合規(guī)風(fēng)控要求。
四是加強(qiáng)信息系統(tǒng)管理，明確對程序化交易相關(guān)的技術(shù)系統(tǒng)、交易單元、主機(jī)托管、交易信息系統(tǒng)接入等監(jiān)管要求。
五是加強(qiáng)高頻交易監(jiān)管。明確高頻交易的定義，并從報告信息、收費(fèi)、交易監(jiān)控等方面提出差異化監(jiān)管要求。
六是明確監(jiān)督管理安排。程序化交易相關(guān)機(jī)構(gòu)和個人違反有關(guān)規(guī)定的，證券交易所、行業(yè)協(xié)會根據(jù)規(guī)定采取管理措施，證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可依法采取監(jiān)管措施或進(jìn)行處罰。
七是明確北向程序化交易按照內(nèi)外資一致的原則，納入報告管理，執(zhí)行交易監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，其他管理事項參照適用本規(guī)定，具體辦法由滬深證券交易所制定，另行公布。
此外，5月15日，證監(jiān)會公布了12起涉及內(nèi)幕交易、操縱市場、利用未公開信息交易、從業(yè)人員違法炒股、違規(guī)占用上市公司資金等投資者保護(hù)執(zhí)法案件，發(fā)布了澤達(dá)易盛特別代表人訴訟案、紫晶存儲先行賠付案、投保機(jī)構(gòu)股東代位訴訟摩登大道資金占用案等投資者保護(hù)10個典型案例以及12個廣受投資者歡迎的投教產(chǎn)品，介紹了證監(jiān)會2023年執(zhí)法總體情況。同時，證監(jiān)會系統(tǒng)各單位會同當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門、司法機(jī)關(guān)等，在全國各地同步組織開展形式多樣、內(nèi)容豐富的投資者保護(hù)宣傳教育活動，積極宣傳資本市場政策法規(guī)和投資知識，幫助投資者增強(qiáng)風(fēng)險意識和自我保護(hù)能力。
明確2024年執(zhí)法工作重點(diǎn)
5月15日，證監(jiān)會也發(fā)布了2023年執(zhí)法情況綜述，其中明確了2024年執(zhí)法工作重點(diǎn)。
一是強(qiáng)化線索發(fā)現(xiàn)。加大科技監(jiān)管應(yīng)用，不斷提升線索發(fā)現(xiàn)的敏感度和精準(zhǔn)度，強(qiáng)化跨部門跨領(lǐng)域跨市場監(jiān)管協(xié)作，加強(qiáng)現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管聯(lián)動、信息披露與交易監(jiān)管聯(lián)動、現(xiàn)場檢查與稽查調(diào)查聯(lián)動，堅決消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。
二是嚴(yán)查重大案件。重點(diǎn)打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、占用擔(dān)保、違規(guī)減持等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴(yán)厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等影響市場正常秩序的違法行為，為投資者入市提供公開公平公正的市場秩序。
三是提升執(zhí)法效能。加強(qiáng)對案件辦理全流程全周期管理，強(qiáng)化過程監(jiān)督、動態(tài)管理、關(guān)鍵環(huán)節(jié)把控，切實提升查辦質(zhì)量。優(yōu)化執(zhí)法力量配置，通過“聯(lián)合調(diào)查”“以案代訓(xùn)”“援派組長”等模式，快速查處重大案件。
四是持續(xù)深化合作。充分發(fā)揮公安、檢察駐會辦公、溝通便利的機(jī)制優(yōu)勢，聯(lián)合公安、檢察機(jī)關(guān)集中部署、督辦案件辦理相關(guān)工作。加強(qiáng)與相關(guān)部委、地方政府在信息通報、數(shù)據(jù)共享、案件辦理等方面的聯(lián)動，形成各司其職、有機(jī)銜接、齊抓共治的工作格局。
五是注重懲防并舉。發(fā)揮稽查執(zhí)法“懲罰”“治理”“預(yù)防”“教育”功能，讓挑戰(zhàn)法律底線者付出應(yīng)有代價，并以罰促改，以罰促管，實現(xiàn)對市場生態(tài)的涵養(yǎng)和修復(fù)。提升執(zhí)法透明度，及時通報財務(wù)造假、操縱市場等類案辦理情況及典型案例，實現(xiàn)“辦理一案，教育一片，警示一方”效果。
北京商報記者馬換換
