一季報(bào)出爐，盤點(diǎn)近一年半載績(jī)優(yōu)基金的底色，我們發(fā)現(xiàn)：黃金表現(xiàn)搶眼、紅利與價(jià)值持續(xù)加成、偏債混基金“回報(bào)”系列表現(xiàn)名副其實(shí)，除此之外，還有什么未被發(fā)掘的投資佳品嗎?三刷富國(guó)基金的一季報(bào)，一起看看還有什么新發(fā)現(xiàn)嗎?
在《公募一季報(bào)出爐，加減倉(cāng)哪些行業(yè)?權(quán)益基金經(jīng)理原來(lái)這樣應(yīng)對(duì)!》一文，告訴了客官富二家旗下主動(dòng)權(quán)益基金如何調(diào)倉(cāng);
在《公募一季報(bào)再梳理!“專業(yè)買手”新動(dòng)向，富二家哪些固收類基金受青睞?》一文，向客官展示了全市場(chǎng)FOF基金的持倉(cāng)出現(xiàn)了怎樣的變化，富二家旗下被重倉(cāng)持有的固收類基金有哪些?
三刷一季報(bào)，這次來(lái)一個(gè)“精梳”，挖掘下哪些基金近期業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好?它們?cè)谏頥市場(chǎng)中，當(dāng)“紅”不讓的原因又是什么?
一季報(bào)披露的內(nèi)容中，“3.2.2基金凈值表現(xiàn)”是大部分投資者必看的內(nèi)容之一，統(tǒng)計(jì)富二家旗下的基金，2024年一季報(bào)“基金凈值表現(xiàn)”，近六個(gè)月表現(xiàn)領(lǐng)先的產(chǎn)品 ，拔尖的正是客官耳熟能詳?shù)膸最悾琰S金、紅利類資產(chǎn)、還有一類資產(chǎn)，就是以債券打底、以權(quán)益資產(chǎn)增厚收益的那一系列“回報(bào)”產(chǎn)品。
注：以上數(shù)據(jù)綜合自基金定期報(bào)告，截至2024年3月31日。基金過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。
排在首位的是金ETF(基金代碼：518680)，緊跟其后的是它的聯(lián)接基金——富國(guó)上海金聯(lián)接基金(A類：009504;C類：009505)，第三位則是中證煤炭A(基金代碼：161032);此外，業(yè)績(jī)排名靠前還包括了綠電50ETF(基金代碼：561170)、富國(guó)全球科技互聯(lián)網(wǎng)(基金代碼：100055)、富國(guó)中證價(jià)值ETF(基金代碼：512040)，以及富國(guó)基金旗下偏債混合型——固收系列產(chǎn)品，如富國(guó)信享回報(bào)12個(gè)月持有A(基金代碼：013678)、富國(guó)誠(chéng)益回報(bào)12個(gè)月持有A(基金代碼：012576)、富國(guó)穩(wěn)進(jìn)回報(bào)12個(gè)月持有A(基金代碼：010029)。
再看看近1年的基金凈值表現(xiàn)情況：
注：以上數(shù)據(jù)綜合自基金定期報(bào)告，截至2024年3月31日。基金過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。
前三的位置仍舊是圍繞黃金、紅利主題的產(chǎn)品，此外，還有不少價(jià)值相關(guān)的產(chǎn)品如富國(guó)中證價(jià)值ETF(基金代碼：512040)、銀行ETF (基金代碼：159887)、富國(guó)中證銀行ETF(基金代碼：515280)。 綜合兩項(xiàng)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)“紅”不讓的資產(chǎn)類別非常明晰：黃金飆漲了快一年，以煤炭為代表的資源類可以說(shuō)是占盡了“紅利”機(jī)遇，高股息資產(chǎn)如銀行等，近一年表現(xiàn)也特別堅(jiān)挺。
注：以上數(shù)據(jù)綜合自基金定期報(bào)告，截至2024年3月31日。基金過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。
仔細(xì)看，這個(gè)表格，績(jī)優(yōu)的基金，都跟黃金、紅利、價(jià)值等有關(guān)：
有富二家旗下的黃金代表產(chǎn)品，金ETF及其聯(lián)接，有圍繞價(jià)值的產(chǎn)品，如富國(guó)價(jià)值ETF及其聯(lián)接，有高股息紅利類資產(chǎn)的代表產(chǎn)品，各類銀行相關(guān)ETF產(chǎn)品。此外，還有一類資產(chǎn)，那就是給投資者提供較為理想的理財(cái)解決方案、波動(dòng)相對(duì)較小的偏債混合型產(chǎn)品，如富國(guó)信享回報(bào)、富國(guó)穩(wěn)健回報(bào)、富國(guó)誠(chéng)益回報(bào)等。 再細(xì)看，有一個(gè)產(chǎn)品，其投資方向和資產(chǎn)質(zhì)地與前面幾項(xiàng)截然不同，但已連續(xù)兩次進(jìn)入績(jī)優(yōu)基金列表，它就是富國(guó)全球科技互聯(lián)網(wǎng)(基金代碼：100055)。富國(guó)全球科技互聯(lián)網(wǎng)近6個(gè)月、近1年的收益率分別為9.25%、9.47%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別是-3.64%、-9.79%，近1年超額收益更是高達(dá)19.26%。
富國(guó)全球科技互聯(lián)網(wǎng)階段業(yè)績(jī)表現(xiàn)：
注：以上數(shù)據(jù)來(lái)自基金定期報(bào)告，截至2024年3月31日。基金過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。
再看看它的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)，也是一步一個(gè)階梯，節(jié)節(jié)拔高，以相對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的超額收益數(shù)據(jù)為例，近6個(gè)月超額收益12.89%，近1年、近3年、近5年，超額收益率都猶如壘土，逐步走高。
注：以上數(shù)據(jù)來(lái)自基金定期報(bào)告，截至2024年3月31日。基金過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。
富國(guó)全球科技互聯(lián)網(wǎng)股票(QDII)成立于2011/07/13，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)收益率*80%+中證互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)收益率*10%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*10%。近5個(gè)完整年度(2019-2023)的基金份額凈值增長(zhǎng)率(及同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率)分別為30.08%(29.59%)，57.70%(42.29%)，-12.85%(-41.85%)，-18.52%(-8.42%)，14.72%(-4.67%)，數(shù)據(jù)來(lái)自基金定期報(bào)告，截至2023/12/31。期間基金經(jīng)理變動(dòng)情況：張峰(2011/07/13-2018/12/05)、張康康(2018/06/19-2020/01/10)、張峰(2019/06/21-2022/01/13)、寧君(2020/01/22至今)。基金歷史業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)的保證。
客官肯定也好奇，截至2024年1季度末，近1年滬深300、恒生科技指數(shù)下跌12.67%、19.20%(數(shù)據(jù)來(lái)自Wind)，富國(guó)全球科技互聯(lián)網(wǎng)如何做到了逆市上漲?
短期能快速上行的主要原因，基金經(jīng)理在一季報(bào)中是這樣闡述的：本季度組合的AI相關(guān)美國(guó)和臺(tái)灣公司表現(xiàn)良好，組合在回調(diào)中加倉(cāng)了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司。
資料來(lái)源：基金定期報(bào)告，截至2024年3月31日。僅代表基金經(jīng)理該特定時(shí)點(diǎn)的觀點(diǎn)，不構(gòu)成投資動(dòng)作和投資建議，且可根據(jù)市場(chǎng)情況變化而調(diào)整。
從更長(zhǎng)期視角來(lái)看，它又做對(duì)了哪些呢?
報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析
本基金在2023年初增加了受益于AI科技浪潮的美國(guó)科技股票，取得了很好的收益率。同時(shí)具有出海故事的中國(guó)電商平臺(tái)和游戲公司也為組合貢獻(xiàn)了不錯(cuò)的收益率。3季度基金的持倉(cāng)轉(zhuǎn)向更加防守的布局，增加了中國(guó)運(yùn)營(yíng)商股票，降低了美國(guó)半導(dǎo)體股票倉(cāng)位，因而錯(cuò)過(guò)了美股的部分漲幅。組合大幅跑贏了業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，但漲幅明顯低于納斯達(dá)克指數(shù)。
對(duì)于2024年全年的展望，如何看?
管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望
中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)三年的調(diào)整，大部分股票的估值水平都在較低的位置。市場(chǎng)估值中已經(jīng)包涵了很多對(duì)未來(lái)的悲觀預(yù)期，包括房地產(chǎn)和城投債帶來(lái)的信用收縮風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際關(guān)系帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)壓力和居民消費(fèi)力下降的風(fēng)險(xiǎn)等等。從剛剛過(guò)去的春節(jié)消費(fèi)情況來(lái)看，經(jīng)濟(jì)基本面的韌性比市場(chǎng)預(yù)期的更好。我們認(rèn)為這種市場(chǎng)情況提供了一個(gè)很好的選股時(shí)機(jī)，適宜買入競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)、成長(zhǎng)確定空間大以及估值被低估的股票。 美國(guó)科技公司受益于此次AI科技浪潮，很多股票已經(jīng)創(chuàng)出新高。我們特別關(guān)注AI技術(shù)的落地和應(yīng)用帶來(lái)的各個(gè)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
資料來(lái)源：基金定期報(bào)告，截至2023年12月31日。僅代表基金經(jīng)理該特定時(shí)點(diǎn)的觀點(diǎn)，不構(gòu)成投資動(dòng)作和投資建議，且可根據(jù)市場(chǎng)情況變化而調(diào)整。
綜合來(lái)看，它抓住了一個(gè)“與眾不同”的投資機(jī)遇，那就是受益于AI科技浪潮的美國(guó)科技公司的一波成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。AI帶來(lái)的科技浪潮，還能卷出怎么樣的新花樣?正如基金經(jīng)理在報(bào)告中所言：“AI技術(shù)的落地和應(yīng)用帶來(lái)的各行業(yè)的投資機(jī)會(huì)”。
通過(guò)績(jī)優(yōu)產(chǎn)品的盤點(diǎn)，我們發(fā)現(xiàn)了黃金、紅利、價(jià)值投資值得期待，但如果拓寬視野，關(guān)注那些全球科技互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，它們也有可能成為大家投資組合中的重要一環(huán)。富國(guó)基金提醒大家，現(xiàn)在正是深入了解的好機(jī)會(huì)，它可能就在您的理財(cái)“餐桌”上占據(jù)一席之地!
