【ITBEAR科技資訊】3月14日消息，知名分析師郭明錤今日在投資簡報(bào)中指出，2024年AI服務(wù)器的焦點(diǎn)將集中在英偉達(dá)的GB200加速器上。據(jù)其分析，英偉達(dá)有意加大GB200與B100/B200之間的規(guī)格差距，特別是NVlink鏈路速度，以此刺激用戶更傾向于采購GB200加速卡。
過去的報(bào)道曾揭示英偉達(dá)的產(chǎn)品路線圖，計(jì)劃在2024年推出Hopper GH200 GPU，隨后在2024年至2025年間推出基于Blackwell架構(gòu)的GB200 GPU，而GX200 GPU則預(yù)計(jì)在2025年后問世。GB200中的“B”即代表Blackwell，這是英偉達(dá)為數(shù)據(jù)中心和游戲產(chǎn)品所規(guī)劃的下一代架構(gòu)。
郭明錤在簡報(bào)中進(jìn)一步寫道，盡管越多客戶采用Grace架構(gòu)對英偉達(dá)在AI領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢越有利，但GH200的出貨情況卻低于預(yù)期，目前僅有Amazon等少數(shù)全球主要客戶采用。因此，英偉達(dá)對GB200寄予厚望，并通過擴(kuò)大規(guī)格差距等策略來提升其吸引力。然而，目前GB200的出貨能見度仍然不高，難以準(zhǔn)確評估其對大部分供應(yīng)商的實(shí)際貢獻(xiàn)。
客戶在采用Grace架構(gòu)時(shí)存在的顧慮主要包括持續(xù)建造AI算力的投資報(bào)酬率以及對英偉達(dá)議價(jià)能力的長期下降。這些顧慮是導(dǎo)致GB200出貨能見度不高的主要原因之一。英偉達(dá)針對GB200實(shí)施的差異化策略能否成功仍有待觀察。如果GB200的需求未能達(dá)到預(yù)期，英偉達(dá)可能會提前推出B200 NVL72(Miranda平臺)，并對GB200升級版的規(guī)格和方案策略進(jìn)行調(diào)整。這種策略為英偉達(dá)提供了進(jìn)退自如的靈活性，但供應(yīng)鏈企業(yè)未必能從中受益。
長期來看，鴻海/鴻佰的AI服務(wù)器業(yè)務(wù)有望受益于與英偉達(dá)的緊密合作關(guān)系。然而，需要注意的是，近期英偉達(dá)已改變GB200的開發(fā)策略并自行投入更多資源在系統(tǒng)開發(fā)上，從而降低了對鴻海/鴻佰在GB200系統(tǒng)開發(fā)方面的依賴。這意味著市場在短期內(nèi)可能對鴻海/鴻佰在GB200的系統(tǒng)開發(fā)優(yōu)勢、訂單能見度以及毛利率過于樂觀。
此外，關(guān)于鴻佰取得AI服務(wù)器訂單是否會有利于鴻準(zhǔn)的問題，從兩者同屬鴻海集團(tuán)的角度來看可能存在一定的正面影響。但從技術(shù)角度來看則不一定如此，因?yàn)轼櫚墼谏峒夹g(shù)能力和經(jīng)驗(yàn)方面顯著優(yōu)于鴻準(zhǔn)。因此，這一問題的答案并非顯而易見。
