獨角獸企業(yè)加速涌現(xiàn)，是中國新經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要標志。近日，長城戰(zhàn)略咨詢發(fā)布《2021中國潛在獨角獸企業(yè)研究報告》，北京以117家的數(shù)量占據(jù)首位優(yōu)勢。在本次上榜企業(yè)中，有分布在數(shù)字醫(yī)療的數(shù)坤科技、博雅輯因、賽賦醫(yī)藥、企業(yè)數(shù)字服務的推想科技、人工智能的極米科技、鎂伽以及濤思數(shù)據(jù)、航空航天的九天微星、航天馭星和千乘探索等。記者發(fā)現(xiàn)，雖然以上企業(yè)發(fā)展路徑及所處賽道各有不同，但其背后都有地方政府引導基金的身影，據(jù)不完全統(tǒng)計僅昌發(fā)展投資企業(yè)登錄榜該榜單的就有近30家。
地方經(jīng)濟發(fā)展往往與實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展息息相關，當政策優(yōu)惠、產(chǎn)業(yè)配套成了基礎標配，政府引導基金就躍升為資源競爭中的關鍵砝碼。以昌平區(qū)為例，2016年相繼設立北京昌平中小微企業(yè)雙創(chuàng)發(fā)展基金、北京昌平中小企業(yè)成長投資基金、北京市產(chǎn)融合創(chuàng)基金三支母基金，由昌發(fā)展實際管理，僅5年時間實現(xiàn)參股基金規(guī)模超200億元，投資項目近1000個，項目估值逾8000億元，超百家企業(yè)獲得后續(xù)融資且估值持續(xù)上升。除涌現(xiàn)一批獨角獸企業(yè)外，投資項目諾誠健華、愛博醫(yī)療、泛生子、小牛電動、理想汽車、普門科技、億華通等紛紛上市。
當好區(qū)域產(chǎn)業(yè)“探測器”
作為政府引導基金，昌發(fā)展資本兼具政府和市場屬性。專注幫助區(qū)域做產(chǎn)業(yè)增量，同時充分調(diào)動當?shù)卣Y源、本地優(yōu)質(zhì)項目資源，助推政府和市場實現(xiàn)和諧“共生”。尤其是在三城一區(qū)、兩區(qū)建設的整體規(guī)劃下，依托昌平區(qū)生命谷、北生所等醫(yī)療健康資源，昌平醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢凸顯，更有利于母基金去優(yōu)化投資組合、培育重點行業(yè)。截至目前，昌發(fā)展已投資醫(yī)藥健康企業(yè)260余家次，投資金額超百億，包括國家一類原創(chuàng)新藥、基因編輯技術平臺、第三代基因測序平臺、醫(yī)療健康大數(shù)據(jù)、醫(yī)療服務、高端器械等多個前沿醫(yī)療細分行業(yè)。
記者了解到，醫(yī)藥健康僅是昌發(fā)展投資布局的冰山一角，通過廣泛接洽資源，昌發(fā)展陸續(xù)和如真格基金、梅花創(chuàng)投、華蓋資本、弘暉資本、水木創(chuàng)投、君聯(lián)資本等業(yè)內(nèi)市場化、專業(yè)化的知名投資管理機構(gòu)，圍繞智能制造、信息技術、新能源等各個昌平區(qū)重點產(chǎn)業(yè)方向去廣泛鏈接資源，同時利用各自的專長幫助政府識別優(yōu)質(zhì)項目，當好區(qū)域產(chǎn)業(yè)的“探測器”。
找到政府引導基金“平衡點”
昌平區(qū)基金體系搭建的初衷就是扶植中小企業(yè)，但往往早期項目對于投資人要求更高，需要精準把握行業(yè)走向、市場規(guī)模、企業(yè)競爭優(yōu)勢。基于此，昌發(fā)展更傾向于布局創(chuàng)投基金，間接支持中小微企業(yè)發(fā)展，同時布局少量偏后期基金，實現(xiàn)大中小項目充分融通。
有清晰的認知才能保障資金安全并形成精準助力。在風控方面，昌發(fā)展最大程度保證資金安全，包括充分的盡調(diào)、嚴格的審批和決策流程，以及明確的投后管理辦法。同時組建市場化團隊、采取“守正+出奇”策略，推動政府與市場有機結(jié)合。此外，通過對自有基金的運作，去廣泛的募集社會資本，去年設立的“知衡”直投基金已經(jīng)投出17個高成長項目，包括3個上市企業(yè)。
緊抓“后工業(yè)化時代”的風口
從母基金整個行業(yè)發(fā)展來說，投資機會更多是受益于中國的整體向上發(fā)展的紅利，昌發(fā)展一直關注大健康產(chǎn)業(yè)、新一代信息技術、硬科技等中國行業(yè)發(fā)展潮流趨勢。從目前的基金配置及投資領域來說，醫(yī)藥健康行業(yè)占60%，信息技術、智能制造占35%，文化創(chuàng)新占5%。
為更好適應北京市“三城一區(qū)”高精尖產(chǎn)業(yè)布局、昌平區(qū)兩區(qū)建設等發(fā)展變化，昌發(fā)展對原母基金體系進行升級，重點支持醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新生物醫(yī)藥領域、IVD體外診斷領域、CRO新藥服務領域，以及“碳中和”背景下的能源科技、人工智能與5G為代表的新一代信息技術、軍工與半導體為代表的智能制造、美妝為代表的新消費等領域。同時，在行投資周期上找到短、中、長期的基金，著重關注中國投資市場上不斷涌現(xiàn)出來的“黑馬”與“斑馬”。
近年來，我國政府引導基金為地方產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、扶持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)揮重大作用。昌平科技產(chǎn)業(yè)基金緊隨產(chǎn)業(yè)及區(qū)域發(fā)展大潮，不斷創(chuàng)新發(fā)展及運營手段，助力實現(xiàn)科技、資本融通創(chuàng)新，促進資源多向聯(lián)動。同時發(fā)揮引導屬性，助力區(qū)域打造具有強創(chuàng)新能力、高附加值、安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈，更好推動實體產(chǎn)業(yè)實體經(jīng)濟發(fā)展。
