私募瑞豐達(dá)“跑路”事件持續(xù)發(fā)酵。
5月13日，農(nóng)匠科技、偉才教育等多家涉及浙江瑞豐達(dá)資產(chǎn)管理有限公司（下稱“瑞豐達(dá)”）的新三板公司股票停牌，對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)一步核查。同日，疑似關(guān)聯(lián)企業(yè)——日贏投資控股集團(tuán)有限公司(下稱“日贏控股”)的港股上市主體日贏控股股價(jià)暴跌近六成。
5月11日深夜，證監(jiān)會(huì)通告稱，從目前掌握情況看，瑞豐達(dá)涉嫌多項(xiàng)違法違規(guī)，決定對(duì)其立案調(diào)查，依法從嚴(yán)處理。
據(jù)多家媒體報(bào)道，瑞豐達(dá)實(shí)控人目前已失聯(lián)，部分投資者因產(chǎn)品無(wú)法兌付已經(jīng)報(bào)案。
《國(guó)際金融報(bào)》記者對(duì)這家“跑路”私募實(shí)地探訪發(fā)現(xiàn)，該公司位于上海浦東一處法式獨(dú)棟別墅樓宇內(nèi)，目前多個(gè)辦公場(chǎng)所出入口已被上海浦東經(jīng)偵支隊(duì)查封。附近一位工作人員向記者表示，最近前來(lái)咨詢的人較多，但該公司上周（5月10日）就已被查封，具體情況只能去經(jīng)偵那邊了解。
“跑路”的瑞豐達(dá)究竟把錢投向了何處，實(shí)控人是如何把錢套走的，如今又身在何處？目前還有諸多疑點(diǎn)待解。
突然“跑路”
中基協(xié)官網(wǎng)顯示，成立于2016年10月的瑞豐達(dá)是一家注冊(cè)地址在浙江湖州，但辦公地址在上海浦東的私募基金公司。
5月9日，一則瑞豐達(dá)“跑路”的傳聞在業(yè)內(nèi)迅速發(fā)酵。據(jù)媒體報(bào)道，多位投資者在瑞豐達(dá)認(rèn)購(gòu)的產(chǎn)品目前已無(wú)法兌付，且瑞豐達(dá)的實(shí)控人已失聯(lián)。
事發(fā)前，瑞豐達(dá)的部分員工也未能察覺到公司存在異常。而就在上個(gè)月，瑞豐達(dá)還曾參與過某家上市公司的調(diào)研活動(dòng)。
《國(guó)際金融報(bào)》記者探訪了瑞豐達(dá)位于上海市浦東新區(qū)五星路727弄匯公館的辦公地，那里是環(huán)境優(yōu)美的法式辦公花園，由多幢法式獨(dú)棟建筑構(gòu)成，每一幢樓內(nèi)幾乎都有院內(nèi)花園，不遠(yuǎn)處是一片臨湖的綠化。
遠(yuǎn)離城市喧囂的辦公環(huán)境格外安靜，而“跑路”事件打破了這份寧?kù)o。短短幾天，這家私募公司已經(jīng)引來(lái)了眾多投資者和業(yè)內(nèi)人士的探訪。現(xiàn)場(chǎng)一位保潔人員似乎已經(jīng)習(xí)慣了突然而來(lái)的“熱鬧”，“你是來(lái)找那家公司的對(duì)吧？”她熟練地告訴記者，去瑞豐達(dá)位于匯公館10號(hào)樓的辦公點(diǎn)要穿過兩扇防火門，但里面早已人去樓空，且大門已經(jīng)被查封。
瑞豐達(dá)被查封的匯公館10號(hào)樓辦公點(diǎn) （夏悅超/攝）
記者在現(xiàn)場(chǎng)看到，瑞豐達(dá)位于匯公館10號(hào)樓3樓的辦公室大門已被上海浦東經(jīng)偵支隊(duì)于5月10日張貼了封門提示，要想了解投資糾紛事宜，需前往浦東經(jīng)偵支隊(duì)咨詢處理。而緊鄰匯公館10號(hào)樓的另一幢8號(hào)樓也被暫時(shí)關(guān)閉，原因同樣是接到了浦東經(jīng)偵支隊(duì)的通知要求。
瑞豐達(dá)被查封的匯公館8號(hào)樓辦公點(diǎn) （夏悅超/攝）
附近的一位工作人員告訴記者，最近兩天來(lái)問這家公司的人很多，但其也不清楚具體情況，只能告訴對(duì)方需要去浦東經(jīng)偵支隊(duì)咨詢情況。
瑞豐達(dá)的“跑路”事件已引起監(jiān)管部門的重視。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)5月11日發(fā)布消息稱，近日，媒體報(bào)道瑞豐達(dá)實(shí)際控制人“跑路”，引起各方關(guān)注。證監(jiān)會(huì)表示高度重視，迅速行動(dòng)，組織證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會(huì)等相關(guān)單位開展核查。從目前掌握情況看，瑞豐達(dá)公司涉嫌多項(xiàng)違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案調(diào)查，依法從嚴(yán)處理。證監(jiān)會(huì)已向公安機(jī)關(guān)等通報(bào)情況，加強(qiáng)協(xié)同配合。
此前，中基協(xié)曾發(fā)布過關(guān)于瑞豐達(dá)的三點(diǎn)提示，一是注冊(cè)地與辦公地不在同一轄區(qū)；二是投資者定向披露賬戶開立率低；三是存在逾期清算基金。
股權(quán)騰挪
“跑路”的瑞豐達(dá)究竟有何來(lái)頭？
中基協(xié)官網(wǎng)顯示，瑞豐達(dá)全職員工人數(shù)共有12人，管理規(guī)模在20億至50億元區(qū)間，該公司注冊(cè)資本雖有3000萬(wàn)元，但實(shí)繳資本僅750萬(wàn)元。公司實(shí)際控制人為邱文龍，法定代表人、總經(jīng)理為劉力誠(chéng)，二人分別持股80%和20%。
但根據(jù)企查查信息，2022年1月邱文龍、劉力誠(chéng)均全部退出所持股份，同年9月，法定代表人由劉力誠(chéng)變更為李濤，同時(shí)，邱文龍和劉力誠(chéng)還分別從監(jiān)事、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理職務(wù)上退出，由李容和李濤分別擔(dān)任這兩項(xiàng)職務(wù)。股權(quán)變更方面，海南智慧城市控股集團(tuán)增持17%股份的同時(shí)，李濤退出股東行列，新增股東上海青承文化俱樂部有限公司。
而種種跡象表明，瑞豐達(dá)和一家名為日贏控股的公司有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)系。瑞豐達(dá)在中基協(xié)登記的辦公場(chǎng)所是上海匯公館8號(hào)樓，但實(shí)際現(xiàn)場(chǎng)有8號(hào)和10號(hào)兩幢樓的辦公室被經(jīng)偵查封。其中，8號(hào)樓大門的墻上曾鑲嵌了“日贏控股”的招牌。10號(hào)樓門口處立著一塊告示牌，上面提示瑞豐達(dá)在該樓B單元的3樓。
夏悅超/攝
根據(jù)企查查信息，瑞豐達(dá)其中的一位股東方——上海青承文化俱樂部有限公司持有上海青勝企業(yè)管理有限公司49%的股份，持有該公司另外51%股份的是華儲(chǔ)（吉林）能源投資有限公司（下稱“華儲(chǔ)能源”）。
華儲(chǔ)能源則被國(guó)碳投（吉林）雙碳運(yùn)營(yíng)集團(tuán)有限公司100%持股，而這家公司的歷史股東就有日贏控股。該公司于2024年4月26日將持有的65%股份退出。
據(jù)多家媒體報(bào)道，日贏控股的董事長(zhǎng)為李敏，海南智慧城市控股集團(tuán)背后的實(shí)控人為李偉，二人被圈內(nèi)人士認(rèn)為是“夫妻”關(guān)系。企查查信息顯示，日贏控股曾被李敏和孫偉分別持股99%和1%的股份，2024年4月15日，二人均從公司投資人中退出。該公司目前的兩大股東分別是禧維（廈門）電子科技有限公司和上海日贏股權(quán)投資基金有限公司。上海日贏股權(quán)投資基金有限公司今年以來(lái)涉及多起合同糾紛案件，已被法院列為被執(zhí)行人，被執(zhí)行總金額合計(jì)5276.21萬(wàn)元。
此外，瑞豐達(dá)公開備案的三位高管，包括公司法定代表人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事劉力誠(chéng)，副總經(jīng)理謝雪飛，合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人陳慶驥，均有不良記錄。
劉力誠(chéng)和謝雪飛曾共同在江蘇福信財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司任職，分別擔(dān)任風(fēng)控經(jīng)理和培訓(xùn)總監(jiān)職務(wù)，但在2020年11月，揚(yáng)州市公安局邗江分局通告稱，江蘇福信財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司以高額收益為誘餌，向社會(huì)不特定公眾吸收資金，涉嫌非法吸收公眾存款犯罪。
陳慶驥曾在錦安財(cái)富杭州分公司擔(dān)任渠道專員，2023年4月19日，深圳市公安局福田分局發(fā)布關(guān)于“錦安控股公司”的案情通報(bào)稱，深圳錦安控股有限公司涉嫌非法集資犯罪活動(dòng)。
疑似“坐莊”
“跑路”的瑞豐達(dá)究竟將產(chǎn)品投向了何處？
據(jù)多家媒體報(bào)道，瑞豐達(dá)的產(chǎn)品底層主要投向了新三板股票，并且可能存在多層嵌套。根據(jù)2023年年報(bào)，多家新三板公司的前十大股東名單中出現(xiàn)了瑞豐達(dá)旗下的多只產(chǎn)品。其中，有部分產(chǎn)品在5月初時(shí)有過短期集中放量拉升的情況。有業(yè)內(nèi)人士分析稱，瑞豐達(dá)可能是通過交易新三板股票以一二級(jí)市場(chǎng)差價(jià)來(lái)套現(xiàn)。
為何要選擇“坐莊”新三板股票？
對(duì)此，北京市蘭臺(tái)（上海）律師事務(wù)所副主任孔祥君律師向《國(guó)際金融報(bào)》記者分析稱，私募基金坐莊操縱新三板股票，屬于利用監(jiān)管漏洞惡意套現(xiàn)的新型犯罪手法，“通常是先買入部分‘老鼠倉(cāng)’，利用新三板股票流動(dòng)性差、市值低、易拉升特點(diǎn)，拉高股票價(jià)位，利用基金資金來(lái)接盤實(shí)現(xiàn)退出。比如，瑞豐達(dá)持有部分標(biāo)的都存在短期漲幅達(dá)到幾十倍、上百倍拉升情況”。
孔祥君認(rèn)為，私募基金大量持有流動(dòng)性差的新三板股票，主要體現(xiàn)在兌付風(fēng)險(xiǎn)，一旦遇到大額兌付，雖然賬面市值好看，但是無(wú)法有效賣出來(lái)應(yīng)對(duì)兌付。一般私募證券類產(chǎn)品無(wú)法兌付的核心原因還是資金和杠桿使用的問題。
對(duì)于私募證券類產(chǎn)品出現(xiàn)多層嵌套的情況，孔祥君分析稱，主要是為規(guī)避合格投資者制度、規(guī)避投資范圍和監(jiān)管指標(biāo)、規(guī)避杠桿約束，“多層嵌套后果還是很嚴(yán)重的，特別是中間層機(jī)構(gòu)管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)，集中體現(xiàn)在底層資產(chǎn)不清不實(shí)、惡意侵占、增加監(jiān)管難度、漠視投資者權(quán)益”。
誰(shuí)該擔(dān)責(zé)
中基協(xié)官網(wǎng)顯示，瑞豐達(dá)披露的產(chǎn)品共有70只，其中有2只已經(jīng)提前清算。一家只有12人的公司，為何能同時(shí)管理近70只合計(jì)幾十億規(guī)模的產(chǎn)品？
上海漢盛律師事務(wù)所張慶律師在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，如果一家私募機(jī)構(gòu)工作人員較少，但同時(shí)又運(yùn)作了幾十只產(chǎn)品，需要注意其背后的風(fēng)險(xiǎn)。
“應(yīng)該限制私募基金公司運(yùn)作的基金數(shù)和基金規(guī)模，雞蛋不能放在一個(gè)籃子里。應(yīng)該設(shè)立一個(gè)上限，清盤一只基金才能再發(fā)新基金，避免左手倒右手，自買自賣。避免出現(xiàn)大到不能倒的理財(cái)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，產(chǎn)生破壞性效果。”張慶律師表示。
公開信息顯示，瑞豐達(dá)旗下產(chǎn)品涉及到多家作為托管人的券商，包括中信證券、華泰證券、招商證券、中國(guó)銀河證券、國(guó)泰君安、財(cái)通證券、華安證券等。有業(yè)內(nèi)人士提出質(zhì)疑，是否托管人存在知情不報(bào)的失職行為。
私募基金暴雷，托管人是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任呢？
張慶此前對(duì)記者分析稱，托管人的費(fèi)用雖然由投資人承擔(dān)，但托管人的選聘卻是基金管理人，因此有些無(wú)良托管人對(duì)基金管理人的行為會(huì)睜一只眼閉一只眼。“通常情況下，私募基金市場(chǎng)中，估值作假的情況為數(shù)不少”。
孔祥君則表示，對(duì)于此類事件，托管人是否承擔(dān)責(zé)任主要取決于其是否正確履行托管義務(wù)，比如是否執(zhí)行基金管理人違法違規(guī)的投資指令、是否出具虛假基金業(yè)績(jī)報(bào)告、是否遵守托管協(xié)議或者基金章程等。
記者：夏悅超
編輯：陳偲
責(zé)任編輯：畢丹丹
