目前A股市場的主角仍是科技股,但其內部分化較明顯。有科技類基金經理在二季報中直言部分領域估值太高,也有基金經理坦言新能源車和半導體交易過熱。從換手率與行業成交額占比來看,交易層面比較擁擠,市場的波動性也在放大。對此,部分公募基金將視角轉向科技股中的新興增長點,而物聯網、VR/AR的火爆抓住了他們的焦點,成為他們當下看好的選項。
在日前披露的基金二季報中,部分科技類龍頭資產估值較高。二季度的市場表現較為波動,核心資產之間也出現明顯分化,高估值的核心資產表現明顯比相對低估值的核心資產表現更好。市場為更長遠的美好愿景付出了更高的溢價。而部分公司的估值透支了未來5-10年的空間,這種遠期透支的模式總會有盡頭。長期穩定的增長只是理想中的模型,實際經營過程中會有各種波折,極高的估值(百倍以上市盈率)的風險是一旦遭遇波折則會面臨戴維斯雙殺的局面。
各大基金機構看好物聯網與VR/AR增長
近日,有知名賣方電子行業分析師發表觀點:“科技領域目前可見的爆發增長點,一個是物聯網(IOT),一個是VR/AR。”這兩個行業同時也是被買方看好的對象。安信基金量化投資部總經理表示,隨著5G網絡等技術逐步成熟,物聯網相關領域將迎來加速發展期,下游如車聯網、工業機器人等將呈現爆發式增長。在網絡問題逐步優化的背景下,隨著更多應用場景被開發出來,VR/AR產業將成為新的產業焦點。
華安基金表示,5G和AI帶來的創新周期值得關注。密切關注并始終堅持配置一部分5G創新周期在物聯網、工業互聯網、VR/AR、云計算領域的應用以及投資機會。高度重視AI和IOT產業共振形成的全新商業機會,例如智能汽車、智能家電和智能家居等。北方一家公募基金指出,近年來我國虛擬現實產業發展穩中向好,市場規模持續擴大,行業應用愈加豐富。自2020年以來,我國在VR/AR領域的相關投資數量和金額高于全球平均水平。市場規模方面,我國VR/AR市場規模有望在2022年突破千億元,成為全球虛擬現實市場的增長中心。顯然,我國已經形成較完整的虛擬現實產業鏈條,且行業保持高增長態勢。
國家戰略及技術升級助力物聯網蓬勃發展
回顧這幾年,IOT一直活躍在人們的視線中。國家政策積極推動物聯網快速發展。從國家層面看,物聯網產業具備戰略性地位,是政府扶持的重點。自2010年物聯網被列入新一代信息技術產業,成為國家首批加快培育和發展的戰略性新興產業后,政府陸續出臺了一系列政策,一方面制定專項行動計劃,促進行業標準化、規范化發展;另一方面加大資金、基礎設施等層面的支持力度,為物聯網發展保駕護航。隨著行業日趨成長,政府近年來也開始重視行業細分領域的發展,進一步細化政策支持,如針對車聯網、城市級物聯網等發布專門性政策文件扶持。
此外,物聯網是技術驅動型行業,物聯網的四大組成架構,感知層、傳輸層、平臺層、應用層需要多種物聯網技術作為發展支撐。技術的升級與融合將直接推動市場發展,其中5G技術的規模化商用帶來新的市場機會。5G作為一種新型移動網絡,也是對現有的2G、3G、4G、WiFi等無線接入技術的延伸,具有高速率、低時延、大連接的特性,可實現高達Gbit/s的數據速率、低至毫秒級的時延、每平方千米百萬級別的連接能力。5G網絡不僅能夠大幅優化人與人的通信體驗,更可以解決人與物、物與物的通信問題。5G技術在物聯網行業應用中指的是以5G技術為物聯網傳輸層的核心傳輸技術,將感知層采集的物體信息進一步傳輸與交換,以實現人與物、物與物互通互聯。5G商用后,物聯網萬億市場有望真正打開。
目前,物聯網產業鏈上游物聯網模組價格降低和下游應用豐富化,物聯網產業鏈蓬勃發展。現下下游應用日趨豐富。經過數年的發展,越來越多的物聯網應用從藍圖變為現實,比如共享經濟中的共享單車、智能家居、智慧城市等工業物聯網應用,車輛跟蹤、智能駕駛等車聯網應用。下游應用的不斷涌現極大程度上推動了物聯網產業的繁榮。物聯網作為人類信息技術發展的又一個新臺階,使產業邊界被重新定義,競爭基礎從獨立的產品轉向產品體系。物聯網給商業領域帶來新的機遇,在全球范圍內物聯網正處于上升發展階段,物聯網技術發展和產業應用具有廣闊的前景。
“萬物物聯”成為全球網絡未來發展的重要方向。作為國內領先的全息平臺,微美全息加大投入,融入人工智能算法,5G全息通訊,并擁有全球領先的3D計算機視覺技術和SAAS平臺化技術,推動物聯網持續高景氣,進一步加快商業化應用推廣。自5G牌照發放至今,5G直擊過往物聯網發展面臨的痛點。這意味著,5G必將推進物聯網發展,實現萬物聯通。微美全息將5G通訊+AR+物聯網應用于精細控制、自動駕駛、智慧城市、遠程醫療等更多復雜場景中。隨著5G全息通訊發展,增強型移動寬帶(EMBB)和物聯網(IOT)應用,微美全息所在的行業將會出現爆發性成長。
微美全息成立于2015年,2020年在美科創板上市,納斯達克股票代碼:WiMi。微美全息專注于全息云服務,主要聚集在車載AR全息HUD、3D全息脈沖LiDAR、頭戴光場全息設備、全息半導體、全息云軟件、全息汽車導航等專業領域,覆蓋從全息車載AR技術、3D全息脈沖LiDAR技術、全息視覺半導體技術、全息軟件開發、全息AR廣告技術、全息AR娛樂技術、全息ARSDK支付、互動全息通訊等全息AR技術的多個環節,是一家全息云綜合技術方案提供商。自成立以來,微美全息一直提供基于AR的全息服務和產品來滿足客戶的需求,專注于為客戶和最終用戶提供創新的,身臨其境的交互式全息AR體驗。
把握發展新態勢爭創AI+物聯網優勢
“5G+車聯網”商業化應用開啟,5G將極大豐富車聯網的信息服務、安全出行和交通效率等各類業務。比如基于eMBB、uRLLC、mMTC三大典型場景,分別可以提供車載AR/VR視頻通話、AR導航、汽車分時租賃等信息服務類業務,駕駛實時檢測、行人防碰撞、車輛防盜等駕駛安全類業務。微美全息摩拳擦掌躍躍欲試想助力加速5G車聯網應用落地。功夫不負有心人,微美全息成功開發一種汽車的全息AR導航系統。其系統集成ADAS高級駕駛輔助系統功能,可以在真實路面基礎上投射立體圖像并且實時調整。在遇到車道偏離預警和前方事故警告時,馬上及時做出精準指令。微美全息這項技術使用又可以減低因人為導致的交通擁擠和交通違紀現象,非常大的程度上提升城市交通運轉效率。除了耕耘AR系列產品體驗,微美全息還專注于在半導體、云計算、人工智能、大數據5G等領域的應用研究與開發。
AI+物聯網顯著提升物聯網智能化水平。人工智能是一種模擬、延伸和擴展人的智能的 技術科學,其自然語言處理技術和深度學習技術在物聯網中有較多應用。在此過程中,運用語義理解技術可以提高信息交互效率,實現智能化運作。當前微美全息已經研發了一系列AI技術,包括:人臉識別、圖像識別、AI換臉、醫療影像識別、無人駕駛和遙感等。微美全息深度學習作為另一個提升物聯網智能化水平的重要人工智能技術,積極在AI操作系統方面提前布局,實現 AI人工智能、云平臺對接等功能,有望在在車聯網、智慧物流等領域實現應用。
人工智能技術已逐步應用到物聯網,實現人工智能和物聯網賦能融合,未來人工智能技術還可嵌入更多物聯網應用場景,仍有較大賦能空間有待開發,“AI+物聯網”會成為物聯網未來發展的重要趨勢。微美全息判斷這一過程既需要適應傳統產業的特性,也需要一定的時間來與生態合作伙伴,搭建產業AI賦能的架構體系。AI+物聯網享有十萬億級市場空間,經過產品優化、渠道打通、商業模式驗證后,將會迎來高速增長。尤其在以城市建設為主導方向,包括智慧城市、公共事業、智慧安防、智慧能源、智慧停車等將大有作為。
據全球移動通信系統協會預測,2025年全球物聯網設備聯網數量將達到252億個,產值有望達到30萬億美元。當今世界正由互聯網進入萬物互聯的物聯網時代,要積極謀劃物聯網發展的未來布局,牢牢抓住物聯網在以區塊鏈、5G移動通信為代表的新一代信息通信技術中的廣泛應用的歷史機遇。搶抓加快發展物聯網的新機遇,推動全社會經濟變革,作為物聯網市場參與者,人人不可懈怠。
