8月27日，神州泰岳獲開源證券買入評級，近一個月神州泰岳獲得1份研報關注。
研報預計2024-2026年神州泰岳的歸母凈利潤分別為11.62/13.72/15.69億元。研報認為，公司2024H1業績增長主要系核心游戲《AgeofOrigins》（《旭日之城》）繼續增長，其他游戲產品保持穩定，以及新客戶帶來AI/ICT運營管理業務收入增長所致。我們認為，隨公司新游戲上線后流水持續釋放帶動高毛利率的游戲業務收入占比提升，疊加軟件與信息技術服務業務盈利能力改善，公司長期盈利能力有望保持提升。公司“泰岳智呼”平臺，以智能電銷和智能催收為重點，大幅提升催收作業效能和專業度，在智能電銷方面為B端客戶提供電銷場景一體化服務解決方案，降低營銷成本，提升獲客率，促進客戶轉化，隨客戶開拓，或迎來收入快速增長。
風險提示：新游戲流水不及預期，智能催收與智能電銷業務收入不及預期等。
