【ITBEAR】在紛繁復(fù)雜的信息海洋中，想要洞悉趨勢(shì)，必須掌握全面的數(shù)據(jù)并從中篩選出有價(jià)值的信息。然而，由于數(shù)據(jù)量龐大，交易員們往往聚焦于幾個(gè)關(guān)鍵變量，這些變量往往能預(yù)示未來(lái)的趨勢(shì)。
例如，知名分析師李迅雷使用用電量作為衡量“國(guó)進(jìn)民退”現(xiàn)象的指標(biāo)，而橋水基金的創(chuàng)始人則依賴信貸數(shù)據(jù)來(lái)判斷宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)。實(shí)際上，僅憑一個(gè)關(guān)鍵信息是不夠的，多個(gè)關(guān)鍵因素之間的關(guān)聯(lián)分析才能更精準(zhǔn)地把握大局，如金銀比和市盈率與十年期國(guó)債收益率的比值等。
如何追蹤并分析這些關(guān)鍵指標(biāo)之間的相關(guān)性以形成判斷呢？首先，通過(guò)預(yù)判趨勢(shì)并找到重要的相關(guān)變量，可以追蹤經(jīng)濟(jì)周期的位置。其次，分析經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的相關(guān)性可以提供更細(xì)致的視角，幫助我們理解大趨勢(shì)中的小波動(dòng)。
金銀比就是一個(gè)例子，它反映了工業(yè)生產(chǎn)需求的變化。這一比率表示購(gòu)買一盎司黃金所需的白銀盎司數(shù)。通常，金銀比高于70意味著全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不佳，而目前該比率接近90。
另一個(gè)例子是市盈率與十年期國(guó)債收益率的關(guān)系，它用于衡量股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。市場(chǎng)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越高，投資回報(bào)也越高，這是一個(gè)有效的擇時(shí)策略。
交易員思維模型的核心在于，從大量信息中快速篩選出高質(zhì)量的關(guān)鍵信息，并理解這些信息之間的內(nèi)在聯(lián)系。通過(guò)這種聯(lián)系和組合，可以更準(zhǔn)確地判斷市場(chǎng)走勢(shì)，提高決策的精確性。
