6月9日~11日，由創(chuàng)業(yè)邦主辦的2020 DEMO CHINA創(chuàng)新中國春季峰會暨企業(yè)創(chuàng)新與企業(yè)創(chuàng)投峰會在線上舉行，這是DEMO CHINA亮相十三年來首次采取純線上數(shù)字會展及直播的形式。峰會的第二天是企業(yè)創(chuàng)投專場，創(chuàng)業(yè)邦邀請了數(shù)十位來自企業(yè)創(chuàng)投領(lǐng)域的佼佼者，就CVC逆勢增長和如何為被投企業(yè)賦能展開精彩的交流與分享。在線直播的人氣再次推高，全天的直播觀看突破300萬人次。
在大企業(yè)擁抱創(chuàng)新的道路上，CVC（即Corporate Venture Capital，企業(yè)創(chuàng)投）扮演了重要角色。從CVC誕生、發(fā)展至今，已經(jīng)成為多數(shù)巨頭企業(yè)的標配。無論是谷歌、蘋果、微軟，還是阿迪達斯、百事可樂，企業(yè)都可以通過CVC這把利刃，盤活母公司資源為創(chuàng)新公司提供扶持，也在探索企業(yè)創(chuàng)新邊界的同時，推動產(chǎn)業(yè)上下鏈條的協(xié)同發(fā)展，并獲得一定的回報和無盡的發(fā)展前景。
作為企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟的首任聯(lián)席理事長，騰訊投資管理合伙人、騰訊集團副總裁李朝暉，Qualcomm全球副總裁、Qualcomm創(chuàng)投董事總經(jīng)理沈勁參與對話。新任聯(lián)席理事長為聯(lián)想集團高級副總裁、聯(lián)想創(chuàng)投集團總裁、管理合伙人賀志強和小米集團總裁王翔。
出席會議的其他嘉賓還包括諾基亞成長基金管理合伙人鄧元鋆，英特爾資本董事總經(jīng)理、中國區(qū)總經(jīng)理王天琳，硅谷銀行中國區(qū)負責人陳青，北汽產(chǎn)投董事總經(jīng)理賈廣宏，巴斯夫創(chuàng)投中國負責人秦漢，58產(chǎn)業(yè)基金合伙人李納，新東方教育文化產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合創(chuàng)始人、管理合伙人趙征，博世創(chuàng)投投資合伙人、中國區(qū)風險投資負責人孫曉光，平安創(chuàng)投CEO兼平安集團投委會委員張江，保利資本副總經(jīng)理李文軒，中科創(chuàng)達物聯(lián)網(wǎng)事業(yè)群副總裁楊新輝，Qualcomm創(chuàng)投風險投資總監(jiān)毛嵩，碧桂園創(chuàng)投董事總經(jīng)理杜浩等。
為了幫助創(chuàng)業(yè)者了解CVC的投資理念和投資邏輯，創(chuàng)業(yè)邦每年堅持舉辦以大企業(yè)創(chuàng)新和創(chuàng)投為主題的CVC峰會。峰會上邀請到以騰訊投資、螞蟻金服、高通創(chuàng)投、小米產(chǎn)投、聯(lián)想創(chuàng)投、北汽產(chǎn)投、諾基亞成長基金、三星風投、博世創(chuàng)投等為代表的100多家全球頂級CVC、母基金專業(yè)人士進行對話和分享，讓更多創(chuàng)業(yè)者熟悉分布在各個行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的CVC，促進產(chǎn)業(yè)資源為優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)項目賦能。
騰訊投資管理合伙人、騰訊集團副總裁李朝暉，Qualcomm全球副總裁、Qualcomm創(chuàng)投董事總經(jīng)理沈勁與創(chuàng)業(yè)邦創(chuàng)始人兼CEO南立新進行了題為“穿越逆行周期，CVC會重塑創(chuàng)投行業(yè)嗎”的主題對話。
從左至右分別是騰訊投資管理合伙人、騰訊集團副總裁李朝暉，Qualcomm全球副總裁、Qualcomm創(chuàng)投董事總經(jīng)理沈勁
李朝暉認為，CVC經(jīng)歷了漫長的發(fā)展過程，這10年里其實發(fā)生了很多改變。首先，中國確實有一個非常大的市場，有很多市場紅利，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)帶來的紅利。“其次，我覺得中國的企業(yè)有非常強的學(xué)習(xí)能力。我們所投資的公司里，有一些在發(fā)展自身業(yè)務(wù)的同時，如今也通過投資并購進行擴張，打造外部生態(tài)鏈。”這10年里，中國的CVC其實走出了一條和美國不一樣的道路，比如通過少數(shù)股權(quán)的投資以及產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)，打造了一個完全不同的生態(tài)環(huán)境。CVC也在跟傳統(tǒng)VC、PE等財務(wù)基金合作，一起把市場做大，而不是互相爭奪有限的資源、玩零和游戲。
沈勁表示，高通公司從2000年開始就在美國做CVC，2004年高通創(chuàng)投開始投資中國創(chuàng)業(yè)公司。“在投資策略和方向上，我們從去年開始就已經(jīng)圍繞5G開展投資，今年5G更是一個亮點，所以我們圍繞5G來選項目，主要在于5G的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以及在企業(yè)專網(wǎng)和運營方面的一些創(chuàng)新，以及5G在各個領(lǐng)域，包括toC領(lǐng)域和toB領(lǐng)域的典型應(yīng)用，這是我們目前關(guān)注的方向。”
聯(lián)想集團高級副總裁、聯(lián)想創(chuàng)投集團總裁、管理合伙人、企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟聯(lián)席理事長賀志強，小米集團總裁、企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟聯(lián)席理事長王翔與創(chuàng)業(yè)邦創(chuàng)始人兼CEO南立新進行了題為“大企業(yè)創(chuàng)投的黃金時代來了”的主題對話。
從左至右分別是創(chuàng)業(yè)邦創(chuàng)始人兼CEO南立新，聯(lián)想集團高級副總裁、聯(lián)想創(chuàng)投集團總裁、管理合伙人、企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟聯(lián)席理事長賀志強，小米集團總裁、企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟聯(lián)席理事長王翔
賀志強表示，每個時代都有每個時代的發(fā)展規(guī)律，尤其是在移動互聯(lián)網(wǎng)、智能互聯(lián)網(wǎng)這樣一個快速發(fā)展的時代，一個企業(yè)要想基業(yè)長青，需要有一支獨立的投資隊伍做到與企業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同。傳統(tǒng)CVC很大程度圍繞企業(yè)當前戰(zhàn)略來進行投資布局。但在快速發(fā)展和更為開放的智能互聯(lián)網(wǎng)時代，新一代CVC的格局更為寬廣，以創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的力量反推母公司發(fā)展，成為其瞭望塔。“我們的定位很清楚：第一，我們是聯(lián)想集團的企業(yè)創(chuàng)投；第二，我們專注早期科技的投資，發(fā)現(xiàn)未來IT行業(yè)高潛力、高增長的機會。到今天為止，聯(lián)想創(chuàng)投總共大概投了有120多家企業(yè)。我們的投資主要瞄準的是高潛力、高增長IT的未來，這是我們的一個大的投資邏輯。”
王翔認為，推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，需要秉持一種開放的心態(tài)，不能孤軍前行。小米是一個非常年輕的企業(yè)，今年是成立以來的第10年。小米對自己的定位是一個有硬件能力的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，投資也是小米非常重要的一部分，近幾年變得越來越重要，截止2020年3月底，小米共投了300多家企業(yè)，總賬面價值超過300億。“我們內(nèi)部有兩大投資部門，一個是小米的戰(zhàn)略投資部，一個是產(chǎn)業(yè)投資部。小米生態(tài)鏈業(yè)務(wù)的發(fā)展和我們的戰(zhàn)略投資是緊密相關(guān)的，我們也是通過“投資+孵化”的模式，來推動整個消費類物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，同時建立了一整套的消費級IoT平臺生態(tài)。這種戰(zhàn)略投資，對小米商業(yè)模式的構(gòu)建起了一個非常重要的作用。2017年小米設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資部，聚焦前沿科技和稀缺標的，發(fā)力下一個階段的產(chǎn)業(yè)投資。與大家一起推動中國先進制造業(yè)的發(fā)展。”
創(chuàng)業(yè)邦創(chuàng)始人兼CEO南立新表示，在快速變革和激烈競爭的當下，創(chuàng)新是企業(yè)得以生存發(fā)展并保持可持續(xù)競爭力的關(guān)鍵要素。從誕生發(fā)展至今，CVC已經(jīng)成為推動行業(yè)以及領(lǐng)軍企業(yè)快速發(fā)展的重要創(chuàng)新力量，活躍在中國的風險投資市場中。在2018年5月DEMO CHINA創(chuàng)新中國春季峰會的舞臺上，創(chuàng)業(yè)邦聯(lián)合了騰訊、高通、聯(lián)想、三星、美團、小米等全球知名大企業(yè)的投資部門或投資公司共同成立了企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟，搭建了大企業(yè)創(chuàng)新與投資最前沿的交流平臺。
諾基亞成長基金管理合伙人鄧元鋆發(fā)表了題為“后疫情時代，投資新風向—移動技術(shù)”的主題演講。他認為，5G的來臨擴大互聯(lián)世界的生態(tài)鏈，從移動為先到數(shù)據(jù)為先。中國已經(jīng)在5G領(lǐng)域全球領(lǐng)先，目前已經(jīng)建成25.8萬個5G基站，年底會建成60萬個基站，5G用戶規(guī)模已經(jīng)達到3600萬，5G手機已經(jīng)售賣接近6000萬部，預(yù)計年底會接近2億部，中國企業(yè)申請的5G標準必要專利占全球的34%。“所有數(shù)據(jù)顯示出，我們在5G應(yīng)用、5G建設(shè)方面都是全球領(lǐng)先的，這種規(guī)模會和全球其他國家拉開一個很大的距離。”
諾基亞成長基金管理合伙人鄧元鋆
英特爾資本董事總經(jīng)理、中國區(qū)總經(jīng)理王天琳發(fā)表了題為“英特爾資本：與時俱進，戰(zhàn)投賦能”的主題演講。在他看來，英特爾作為一個戰(zhàn)略投資方，既注重戰(zhàn)略回報，也注重財務(wù)回報。英特爾資本的重點投資領(lǐng)域，包括人工智能自動駕駛、企業(yè)軟件、網(wǎng)絡(luò)安全、半導(dǎo)體、存儲、物聯(lián)網(wǎng)、機器人、5G和云計算等等。“我們聚焦科技，從最底層的芯片開始，再到網(wǎng)上的硬件、軟件、服務(wù)和應(yīng)用，圍繞生態(tài)系統(tǒng)布局。”
英特爾資本董事總經(jīng)理、中國區(qū)總經(jīng)理王天琳
硅谷銀行中國區(qū)負責人陳青、北汽產(chǎn)投董事總經(jīng)理賈廣宏與巴斯夫創(chuàng)投中國負責人秦漢進行了題為“GP和LP雙輪驅(qū)動下的CVC大變局”的主題對話。
從左至右分別是巴斯夫創(chuàng)投中國負責人秦漢，硅谷銀行中國區(qū)負責人陳青、北汽產(chǎn)投董事總經(jīng)理賈廣宏
在秦漢看來，中國近幾年的資本市場是一個世界傳奇，過去的3~5年，中國資本市場迎來一個很好的環(huán)境，巴斯夫創(chuàng)投在中國既做GP也做LP。“我們也希望給被投的企業(yè)賦能，提高我們作為投資人的價值，或者說，大于資金的價值。”
陳青表示，硅谷銀行和傳統(tǒng)意義上定義的CVC不太一樣。“硅谷資本沒有用硅谷銀行的一分錢，我們的錢全部都是在市場上募集，首要任務(wù)就給LP帶來最好的回報，不單單聚焦在跟我們有產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的企業(yè)，我想這可能是我們最大的不同之處。”賈廣宏表示，北汽產(chǎn)投專注汽車變革。“這個過程當中，我們希望能夠更全神貫注，哪怕是少介入一些離我們更遠的機會，但是也要把這個能力圈范圍之內(nèi)的事情，做到極致。”
58產(chǎn)業(yè)基金合伙人李納，新東方教育文化產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合創(chuàng)始人、管理合伙人趙征進行了題為“后疫情時代，教育投資的機遇與挑戰(zhàn)”的主題對話。
從左至右分別是58產(chǎn)業(yè)基金合伙人李納，新東方教育文化產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)合創(chuàng)始人、管理合伙人趙征
在趙征看來，“這次疫情確實可能會淘汰30%甚至40%的純粹線下的機構(gòu)，但是也有更多的教育機構(gòu)基于線下業(yè)務(wù)的積累，變成了線上線下結(jié)合的模式，可能以后純粹的offline模式就不存在了。”李納認為，疫情過后，頭部效應(yīng)會更加明顯，在這種情況之下，中小企業(yè)要突圍必須得有一些核心競爭力。
博世創(chuàng)投投資合伙人、中國區(qū)風險投資負責人孫曉光進行了題為“博世創(chuàng)投：布局中國硬科技投資”的主題演講。他表示，博世創(chuàng)投的投資領(lǐng)域分為四個部分，一是電氣化和自動化，第二是源效率，第三是使能技術(shù)，第四是醫(yī)療保健體系。“中國是一個非常重要的市場，特別這幾年中國的硬性科技方面的創(chuàng)新起步非常快，發(fā)展非常快，對我們來說這是既是一個做貢獻的地方，也是一個能夠找到非常好的合作伙伴和回報的地方。”
博世創(chuàng)投投資合伙人、中國區(qū)風險投資負責人孫曉光
平安創(chuàng)投CEO兼平安集團投委會委員張江發(fā)表了題為“后疫情時代醫(yī)療投資的變與不變”的主題演講。他認為，對于醫(yī)療服務(wù)或者是醫(yī)療創(chuàng)業(yè)來說，醫(yī)生資源是核心。“我建議大家能夠用一個核心的服務(wù)或者一個產(chǎn)品先縱深建立起優(yōu)勢。對資本市場來講，這樣的一個好處是，即使你的體量達不到最后獨立上市，你也具備非常強的被并購的價值。”
平安創(chuàng)投CEO兼平安集團投委會委員張江
碧桂園創(chuàng)投董事總經(jīng)理杜浩、保利資本副總經(jīng)理李文軒、Qualcomm創(chuàng)投風險投資總監(jiān)毛嵩、中科創(chuàng)達物聯(lián)網(wǎng)事業(yè)群副總裁楊新輝進行了題為“‘新基建’浪潮帶來的產(chǎn)業(yè)變革新機遇”的主題對話。
從左至右分別是Qualcomm創(chuàng)投風險投資總監(jiān)毛嵩、中科創(chuàng)達物聯(lián)網(wǎng)事業(yè)群副總裁楊新輝、保利資本副總經(jīng)理李文軒、碧桂園創(chuàng)投董事總經(jīng)理杜浩
楊新輝認為，新基建實際上有幾個很大的板塊，包括5G、人工智能、大數(shù)據(jù)，以及對傳統(tǒng)基建的智能化改造和數(shù)字化改造，實際上對整個軟件產(chǎn)業(yè)的需求會變得更加重要。杜浩表示，5G普及后，在VR、AR以及3D數(shù)據(jù)獲取和處理等方向可能會有爆發(fā)的機會，一些比較新的市場和需求會出現(xiàn)，他們會持續(xù)關(guān)注。
李文軒認為，新基建維度，5G 等相關(guān)基礎(chǔ)建設(shè)，在地產(chǎn)中應(yīng)用非常多。新基建提出后，對于地產(chǎn)提出的方向是技術(shù)革新，如物業(yè)為用戶提供增值服務(wù)，通過人工替代技術(shù)介入，在產(chǎn)生更多數(shù)據(jù)后，能夠生產(chǎn)新的服務(wù)內(nèi)容。
毛嵩表示，“高通創(chuàng)投是高通的一個直屬部門，在投資過程和投后管理上，我們都會盡力利用高通對于產(chǎn)業(yè)的洞察和業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)幫助目標公司。此外，在投后管理中，我們也盡量去幫助他們拓展產(chǎn)業(yè)鏈合作，促成企業(yè)發(fā)展。”
在企業(yè)創(chuàng)投峰會專場，企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟舉行了理事長的換屆儀式。聯(lián)想集團高級副總裁、聯(lián)想創(chuàng)投集團總裁、管理合伙人賀志強，小米集團總裁王翔將擔任新一任CVC企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟聯(lián)席理事長。
創(chuàng)業(yè)邦創(chuàng)始人兼CEO南立新表示，對企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟首任聯(lián)席理事長沈勁和李朝暉的卓越領(lǐng)導(dǎo)表示由衷的感謝，正是由于他們的付出，才使得企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟在短短的兩年內(nèi)成為大企業(yè)之間分享投資經(jīng)驗，攜手共進的第一交流平臺。相信在新一任聯(lián)席理事長的帶領(lǐng)下，企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟能夠更上層樓，持續(xù)幫助聯(lián)盟企業(yè)成員經(jīng)驗與資源共享，連接、分享和開放，這將是企業(yè)創(chuàng)投聯(lián)盟的核心主題。
在本次峰會上，創(chuàng)業(yè)邦還重磅發(fā)布了《2019中國活躍CVC機構(gòu)TOP50榜單》，以及在各自細分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的活躍CVC機構(gòu)子榜單，為各位創(chuàng)業(yè)者們在進行融資選擇時提供進行參考。
2019中國最活躍內(nèi)資CVC TOP 10包括阿里巴巴、北汽產(chǎn)投、京東數(shù)科、聯(lián)想創(chuàng)投、螞蟻金服、騰訊投資、小米集團、招商局創(chuàng)投、字節(jié)跳動。2019中國最活躍外資CVC TOP 10包括SK集團、貝塔斯曼亞洲投資基金、博世創(chuàng)投、豐田汽車、高通創(chuàng)投、赫斯特資本、禮來亞洲基金、諾基亞成長基金、三星風投、英特爾資本。2019中國最活躍互聯(lián)網(wǎng)CVC TOP 5包括阿里巴巴、螞蟻金服、騰訊投資、字節(jié)跳動。另外，榜單還包括2019中國最活躍信息技術(shù)CVC、最活躍房地產(chǎn)CVC、最活躍醫(yī)療健康CVC、最活躍制造業(yè)CVC。
在2019年中國活躍度前50家CVC機構(gòu)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，上榜CVC機構(gòu)總共投資了712個案例，平均每家機構(gòu)投資了14.2個。其中互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)共投資了343個，占比達到48.2%。上榜CVC母公司所處的行業(yè)領(lǐng)域，平均分布于文娛、制造、消費、醫(yī)療健康等行業(yè)，其中有互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的大企業(yè)達到18家，占比超過3成。
6月11日，峰會將上演智能制造、前沿AI、智慧能源、金融安全、未來零售、地產(chǎn)科技、醫(yī)療健康七大賽道的創(chuàng)新路演，看28個優(yōu)秀創(chuàng)新項目如何書寫2020年硬核創(chuàng)新趨勢。
