【ITBEAR】英偉達(dá)Blackwell GB200芯片近期備受矚目，其產(chǎn)業(yè)鏈訂單信息揭示了市場(chǎng)對(duì)其的強(qiáng)勁需求。據(jù)最新報(bào)告，微軟已成為該芯片的最大客戶，其在2024年第四季度的訂單量激增3至4倍，遠(yuǎn)超其他云服務(wù)商。這一增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)預(yù)計(jì)將持續(xù)，英偉達(dá)計(jì)劃在2024年第四季度初啟動(dòng)產(chǎn)能擴(kuò)張。
英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛曾表示，Blackwell芯片需求“瘋狂”。預(yù)計(jì)2024年第四季度出貨量將達(dá)到15萬(wàn)至20萬(wàn)塊，而2025年第一季度出貨量將大幅增長(zhǎng)200%至250%。
微軟對(duì)Blackwell GB200的采購(gòu)尤為積極，不僅增加了原定的測(cè)試訂單，還計(jì)劃在英偉達(dá)DGX GB200 NVL72進(jìn)入大規(guī)模生產(chǎn)前獲得定制單元。微軟已與關(guān)鍵組件供應(yīng)商討論了產(chǎn)能擴(kuò)展，并準(zhǔn)備提前備貨。
市場(chǎng)方面，英偉達(dá)股價(jià)持續(xù)上漲，年內(nèi)累計(jì)漲幅已達(dá)186.5%，市值攀升至3.39萬(wàn)億美元。多家華爾街機(jī)構(gòu)對(duì)英偉達(dá)的展望保持樂(lè)觀，認(rèn)為其估值仍具吸引力。
盡管英偉達(dá)股價(jià)漲幅驚人，但仍有投資者表示遺憾。億萬(wàn)富翁斯坦利·德魯肯米勒就表示，他今年早些時(shí)候拋售英偉達(dá)股票是一個(gè)“重大錯(cuò)誤”。
當(dāng)前，美股牛市已進(jìn)入第三年，科技股估值偏高。標(biāo)普500指數(shù)成分股公司第三季度的盈利預(yù)期同比增長(zhǎng)4.7%，遠(yuǎn)低于上一季度的7.9%。但信息技術(shù)行業(yè)仍是預(yù)期上調(diào)的唯一行業(yè)，分析師認(rèn)為，信息技術(shù)和通訊服務(wù)或?qū)⒊蔀槿径让拦稍鏊僮顬閺?qiáng)勁的板塊。
