【ITBEAR】8月23日消息，在百度集團-SW（09888.HK）最新發(fā)布的2024年第2季業(yè)績中，管理層展現(xiàn)了對前景的樂觀態(tài)度，然而，實際的財務(wù)數(shù)據(jù)卻給投資者們潑了一盆冷水。盡管有積極的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和新業(yè)務(wù)拓展，百度的股價在業(yè)績公布后仍然承壓，美股股價下跌4.40%，H股股價下跌4.92%。
百度本季度的總收入達到339億元人民幣，與去年同期基本持平。其中，百度核心收入為267億元，實現(xiàn)了1%的微弱增長。然而，百度核心的線上營銷收入?yún)s同比下降了2%，主要受宏觀經(jīng)濟環(huán)境挑戰(zhàn)、行業(yè)競爭加劇以及AI驅(qū)動的搜索創(chuàng)新影響。非線上營銷收入則實現(xiàn)了10%的增長，主要得益于智能云業(yè)務(wù)的推動。與此同時，愛奇藝（IQ.US）的收入為74億元，同比下降5%。
據(jù)ITBEAR了解，百度的營業(yè)成本在本季度上升至164億元，同比增長1%，這主要是由于流量獲取成本和智能云業(yè)務(wù)相關(guān)成本的增加。盡管如此，百度的經(jīng)營開支卻同比下降了9%，主要得益于員工相關(guān)支出、預期信用損失以及渠道開支和促銷開支的減少。百度核心的經(jīng)營開支也同比下降了10%，其中銷售營銷及行政開支占百度核心季度收入的18%，相較于上年同期的20%有所下降。然而，非會計準則下，百度的經(jīng)營溢利和凈利潤均有所下滑，純利率也同比下降了1個百分點。
在業(yè)績發(fā)布會上，李彥宏強調(diào)了百度對生成式AI和大模型轉(zhuǎn)型潛力的信心。盡管面臨短期壓力，百度仍在積極推動搜索功能的AI升級，并取得了一定的進展。例如，18%的搜索結(jié)果現(xiàn)在由生成式AI提供，這一比例高于5月中的11%。此外，百度還在搜索結(jié)果中迅速推出了文心代理（ERNIE Agent），為用戶提供智能幫助，并計劃創(chuàng)建一個廣泛的生態(tài)系統(tǒng)，吸引眾多開發(fā)者共同豐富用戶體驗。
百度AI云業(yè)務(wù)也表現(xiàn)出強勁的增長勢頭。2024年第2季，AI云收入達到51億元人民幣，同比增長14%，并實現(xiàn)了非會計準則下的經(jīng)營利潤。這一增長主要得益于生成式AI相關(guān)收入的強勁增長，約占本季度AI云收入的9%。隨著越來越多企業(yè)將生成式AI和大模型整合到日常運營中，百度AI云業(yè)務(wù)的客戶群也在不斷擴大。
在自動駕駛領(lǐng)域，百度也取得了顯著進展。其自動駕駛叫車服務(wù)蘿卜快跑（Apollo Go）最近在武漢實現(xiàn)了100%的全無人駕駛叫車服務(wù)，這是自動駕駛商業(yè)可行性的重大里程碑。此外，百度還在積極推進第六代自動駕駛汽車RT6的規(guī)模化全無人道路測試，并計劃將其加入車隊以進一步降低運營成本。
盡管百度在AI和自動駕駛領(lǐng)域取得了一定的進展，但這些新業(yè)務(wù)并未能在本季度的財務(wù)數(shù)據(jù)中展現(xiàn)出驚艷的表現(xiàn)。投資者對于百度未來價值的猜想仍持謹慎態(tài)度，今年以來，百度的美股股價已累計下跌27.96%。相比之下，微軟（MSFT.US）和谷歌-A（GOOGL.US）在生成式AI的美麗憧憬下，股價累計漲幅分別達到了11.11%和17.39%。
總的來說，百度的2024年第2季業(yè)績表現(xiàn)并未能給投資者帶來太多驚喜。盡管百度在AI和自動駕駛領(lǐng)域進行了大量的投入和布局，但這些新業(yè)務(wù)對業(yè)績的提升仍顯有限。投資者對于百度未來能否實現(xiàn)價值增長仍持觀望態(tài)度。
