【ITBEAR】高盛近日發布研究報告，對小米集團維持“買入”評級，并將其目標價從原先的24.7港元提升至27.5港元。該調整基于小米在內地及全球推行的“人家車全生態”戰略所取得的初步成效，以及其在電動車領域的執行力逐漸增強。
報告指出，隨著小米汽車一期工廠產能的擴大，預計2025年及之后的SU7車型年交付量將超過22.5萬輛。同時，高盛還上調了小米2024至2026年的收入預測，分別為0%、3%和8%，這主要反映了電動車出貨量預期的提高。預計2024至2026年小米電動車的出貨量將達到12萬、26.9萬及47.3萬輛。
在凈利潤方面，高盛對小米2024至2025年的預測保持基本穩定，但將2026年的凈利潤預測上調了10%。具體而言，2024至2026年小米的核心盈利預測分別為290億、310億和340億元人民幣。預計智能電動車分部在相應年份的經調整凈虧損將分別為78億、73億和31億元人民幣。
