【ITBEAR】9月10日消息，
文|天峰
近日海富通基金迎來(lái)新掌門人，9月3日海富通基金發(fā)布關(guān)于董事長(zhǎng)變更公告，公告顯示，路穎將出任海富通基金董事長(zhǎng)，原董事長(zhǎng)楊倉(cāng)兵因退休離任。
新上任的董事長(zhǎng)路穎具有23年賣方研究經(jīng)驗(yàn)，于2000年7月起就職于海通證券，歷任研究所分析師、研究所行業(yè)部負(fù)責(zé)人、所長(zhǎng)助理、副所長(zhǎng)、所長(zhǎng)。
曾任海通證券研究所所長(zhǎng)長(zhǎng)達(dá)10年。2016年還被評(píng)為“白金分析師”和“杰出研究領(lǐng)袖”。現(xiàn)任海通證券股份有限公司財(cái)富管理委員會(huì)副主任委員、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)委員會(huì)副主任委員，海通資管董事長(zhǎng)。原海富通基金董事長(zhǎng)楊倉(cāng)兵目前到齡退休，已于9月2日離任。
除了高管變更外，基民最為關(guān)心的還是海富通旗下基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)，以往外界都在關(guān)注基金經(jīng)理范庭芳的業(yè)績(jī)，其旗下基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)也是備受爭(zhēng)議。然而，此次我們關(guān)注一位海富通老將--黃峰，盡管黃經(jīng)理在海富通基金任職長(zhǎng)達(dá)9年多時(shí)間，但近年來(lái)業(yè)績(jī)也出現(xiàn)虧損。
01
熬了3年又264天虧47.59%
黃峰旗下基金高位持有天宇股份
據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，黃峰歷任大公國(guó)際資信評(píng)估公司信用分析部分析師,深圳九富投資顧問(wèn)有限公司項(xiàng)目部員工,大連獐子島漁業(yè)集團(tuán)股份有限公司證券部負(fù)責(zé)人、證券事務(wù)代表,華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司研究所高級(jí)研究員,2011年5月加入海富通基金管理有限公司,歷任股票分析師、基金經(jīng)理助理。
現(xiàn)任公募權(quán)益投資部副總監(jiān)。2014年12月至2017年6月任海富通股票混合、海富通中小盤混合和海富通領(lǐng)先成長(zhǎng)混合的基金經(jīng)理。2014年12月起擔(dān)任海富通內(nèi)需熱點(diǎn)混合的基金經(jīng)理。2019年6月起兼任海富通精選貳號(hào)混合和海富通精選混合的基金經(jīng)理。2020年11月起兼任海富通消費(fèi)核心資產(chǎn)混合的基金經(jīng)理。2020年12月起兼任海富通成長(zhǎng)價(jià)值混合的基金經(jīng)理。曾任海富通消費(fèi)優(yōu)選混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
黃峰累計(jì)任職時(shí)間9年又266天，目前管理規(guī)模26.52億元，在管基金最佳任期回報(bào)34.22%。然而，近年來(lái)黃經(jīng)理旗下基金的業(yè)績(jī)并不好，目前在管的基金有5只，但今年來(lái)有5只產(chǎn)品都跌超13%，其中虧損最大的是海富通內(nèi)需熱點(diǎn)混合基金，收益率-21.06%。近1年來(lái)也有5只基金出現(xiàn)虧損，其中還是海富通內(nèi)需熱點(diǎn)混合基金虧損最大，其收益率-27.46%。近2年來(lái)也有5只基金出現(xiàn)虧損，5只基金均跌超29%。
筆者發(fā)現(xiàn)，海富通成長(zhǎng)價(jià)值混合A基金是黃峰旗下基金中規(guī)模最大，但業(yè)績(jī)卻很不理想。海富通成長(zhǎng)價(jià)值混合A基金成立于2020年12月17日，目前基金規(guī)模10.25億元。截至9月6日單位凈值0.5209，自基金成立來(lái)收益率-47.91%，今年來(lái)收益率-13.43%，近6月來(lái)收益哦-8.57%，近1年來(lái)收益率-19.47%，近2年來(lái)收益率-39.48%，近3年來(lái)收益率-41.82%。
筆者發(fā)現(xiàn)，海富通成長(zhǎng)價(jià)值混合A基金一直由黃峰和范庭芳共同管理，在基金成立之初，這兩位的組合應(yīng)該是基民追逐的焦點(diǎn)，但經(jīng)過(guò)3年又264天的運(yùn)作，其任職回報(bào)卻是-47.59%。基金業(yè)績(jī)虧損，有基民表示，兩支通信設(shè)備票，工業(yè)富聯(lián)、新易盛，前天大跌，昨天也跌，今天看來(lái)還要大跌！也有基民表示，2020年12月份成立，現(xiàn)在依然虧損近50%，作為基金經(jīng)理你們倆還有點(diǎn)良心嗎？
筆者發(fā)現(xiàn)，該基金成立之初2021年1季度持有1,147.01萬(wàn)股的華海藥業(yè)（前十大首位），2021年2季度持有1,308.66萬(wàn)股（前十大第二位），2021年3季度持有724.88萬(wàn)股，2021年4季度持有578.24萬(wàn)股。2022年1季度持有335.96萬(wàn)股，2022年2季度持有487.01萬(wàn)股，2022年3季度持有620.62萬(wàn)股，2022年4季度持有390.36萬(wàn)股。到了2023年1季度已經(jīng)沒(méi)了持倉(cāng)，然而，在整個(gè)持股期間，華海藥業(yè)股票價(jià)格從2021年1月4日-2023年3月31日下跌了40%。
筆者在翻看各季度持倉(cāng)時(shí)，還發(fā)現(xiàn)恒生電子，該基金在2021年1季度持有306.75萬(wàn)股，2021年2季度持有321.27萬(wàn)股，2021年3季度持有313.27萬(wàn)股，2021年4季度持有0.01萬(wàn)股。該基金對(duì)恒生電子持倉(cāng)，其實(shí)在2021年4季度差不多都拋售完畢了，其原因是從2021年1季度買進(jìn)時(shí)，恒生電子正處于每股100元左右的高點(diǎn)，買入恒生電子后，股票價(jià)格一直在下跌，在2021年1月3日-2021年12月31日股票價(jià)格下跌了40%。
筆者還發(fā)現(xiàn)，該基金除了華海藥業(yè)和恒生電子高位持股外，該基金在成立之初還在2021年1季度拿了148.24萬(wàn)股的天宇股份，其實(shí)，在2020年4季度（每股120元跌至每股100元）天宇股份股票價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)明顯下跌，這時(shí)候該基金卻選擇重倉(cāng)介入，這風(fēng)控措施是否失當(dāng)？2021年2季度繼續(xù)成倍加倉(cāng)持有至266.83萬(wàn)股（估計(jì)季度暴跌，從每股98元跌至每股76元左右），2021年3季度持有266.83萬(wàn)股，2021年4季度減倉(cāng)至104.64萬(wàn)股（股票價(jià)格跌至每股46元）。到了2022年1季度已經(jīng)沒(méi)了持倉(cāng)，在2021年1月4日-2022年3月31日股票價(jià)格下跌了50.15%。
然而，該基金2022年2季度又買入68.04萬(wàn)股，到了2022年3季度又沒(méi)了持倉(cāng)，這期間從2022年4月1日-2022年9月30日股票價(jià)格又下跌了51.21%。到了2022年4季度又買進(jìn)16.26萬(wàn)股，2023年1季度又沒(méi)了持倉(cāng)，這期間上漲了3.26%。該基金在天宇股份的兩次買賣遭遇了大幅虧損，這也對(duì)基金凈值造成巨大的影響。
筆者還發(fā)現(xiàn)，該基金還在2021年1季度持有273.24萬(wàn)股的三環(huán)集團(tuán)，2021年2季度持有514.45萬(wàn)股，2021年3季度持有579.58萬(wàn)股，2021年4季度持有529.88萬(wàn)股（前十大首位）。2022年1季度持有324.69萬(wàn)股，到了2022年2季度已經(jīng)沒(méi)了持倉(cāng)。然而，在持股期間，三環(huán)集團(tuán)股票價(jià)格從2021年1月3日-2022年6月30日股票價(jià)格下跌了19.19%。
筆者還發(fā)現(xiàn)，在2022年2季度持有113.80萬(wàn)股的拓普集團(tuán)，2022年3季度持有174.79萬(wàn)股，2022年4季度持有176.69萬(wàn)股。2023年1季度持有198.21萬(wàn)股，2023年2季度持有152.08萬(wàn)股，2023年3季度持有113.24萬(wàn)股，2023年4季度持有120.85萬(wàn)股。2024年1季度持有120.85萬(wàn)股，2024年2季度持有105.13萬(wàn)股。在該基金持股期間，拓普集團(tuán)股票價(jià)格出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，在2022年4月1日-2024年9月5日股票價(jià)格下跌了38.47%。
筆者還發(fā)現(xiàn)，該基金在2023年1季度持有233.05萬(wàn)股的道通科技，2023年2季度持有281.07萬(wàn)股，2023年3季度持有250.04萬(wàn)股，2023年4季度持有113.07萬(wàn)股。到了2024年1季度已經(jīng)沒(méi)了持倉(cāng)了。在這期間股價(jià)從2023年1月3日-2024年3月30日股票價(jià)格下跌了38%。
基金業(yè)績(jī)虧損，基金規(guī)模也出現(xiàn)下降。據(jù)天天基金網(wǎng)顯示，海富通成長(zhǎng)價(jià)值混合A成立之初是32.58億元，到了2021年1季度被贖回了1.82億份，2021年2季度又被贖回了1.56億份，到了2021年3季度甚至被贖回了4.49億份。后面的幾個(gè)季度盡管也有基金申購(gòu)，但相比較贖回的份額，基金規(guī)模都出現(xiàn)下降。截至2024年6月30日，海富通成長(zhǎng)價(jià)值混合A,期末凈資產(chǎn)10.25億元，比上期減少2.59%。
02
黃峰旗下基金10億變2.5億
除了與范庭芳共同管理的基金，黃峰還有一只單獨(dú)管理的基金，我們看看業(yè)績(jī)?cè)趺礃印?jù)天天基金網(wǎng)顯示，海富通消費(fèi)核心混合A基金成立于2020年11月4日，基金規(guī)模2.57億元。截至9月6日基金單位凈值0.6394，自基金成立來(lái)收益率-36.06%，今年來(lái)收益率-14.35%，近6月來(lái)收益率-10.97%，近1年來(lái)收益率-15.48%，近2年來(lái)收益率-29.66%，近3年來(lái)收益率-28.94%。
基金業(yè)績(jī)虧損，有基民表示，能力實(shí)在太差了，這么跌下去，可能要不了多久就要被清盤了！也有基民表示，買了老黃的基金將近4年賠了將近百分之四十，沒(méi)希望了，老黃決策能力太差，決定一個(gè)月內(nèi)再不上漲全部清倉(cāng)，大家以后少碰海富通，整個(gè)公司團(tuán)隊(duì)不行。
筆者發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年1季度持有4.10萬(wàn)股的貴州茅臺(tái)，2021年2季度持有3.52萬(wàn)股，2021年3季度持有2.42萬(wàn)股，2021年4季度持有2.02萬(wàn)股。2022年1季度持有1.65萬(wàn)股，2022年2季度持有1.93萬(wàn)股，2022年3季度持有2.36萬(wàn)股，2022年4季度持有1.85萬(wàn)股。
2023年1季度持有1.83萬(wàn)股，2023年2季度持有1.71萬(wàn)股，2023年3季度持有1.45萬(wàn)股，2023年4季度持有0.57萬(wàn)股。到了2024年1季度已經(jīng)沒(méi)了持倉(cāng)，在整個(gè)持倉(cāng)期間，在2021年1月4日-2024年3月30日股票價(jià)格下跌了14.77%。
筆者發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年3季度持有72.91萬(wàn)股的美格智能，2021年4季度持有69.86萬(wàn)股。2022年1季度持有62.62萬(wàn)股，2022年2季度持有69.89萬(wàn)股，2022年3季度持有51.99萬(wàn)股，到了2022年4季度已經(jīng)沒(méi)了份額。然而，在持有期間股票價(jià)格波動(dòng)很大，在2021年7月1日-2022年12月30日股票價(jià)格下跌了6%。
筆者發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年4季度持有42.74萬(wàn)股的伯特利，2022年1季度持有46.88萬(wàn)股，2022年2季度持有41.31萬(wàn)股，2022年3季度持有37.04萬(wàn)股，2022年4季度持有38.47萬(wàn)股。2023年1季度持有41.53萬(wàn)股，2023年2季度持有41.86萬(wàn)股，2023年3季度持有33.63萬(wàn)股。2023年4季度持有29.63萬(wàn)股。2024年1季度持有24.01萬(wàn)股，2024年2季度持有9.26萬(wàn)股。然而，在整個(gè)持股期間，在2021年10月8日-2024年9月5日股票價(jià)格下跌了13.45%。
筆者還發(fā)現(xiàn)，該基金在2021年1季度持有403.76萬(wàn)股的仙琚制藥，2021年2季度持有343.00萬(wàn)股，2021年3季度持有283.99萬(wàn)股，2021年4季度持有97.54萬(wàn)股。到了2022年1季度已經(jīng)沒(méi)了持倉(cāng)，在整個(gè)持股期間，從2021年1月3日-2022年3月31日股票價(jià)格下跌了22%。
筆者還發(fā)現(xiàn)，該基金在2022年4季度持有6.02萬(wàn)股的旭升集團(tuán)，到了2023年1季度已經(jīng)沒(méi)了持倉(cāng)，在這期間2022年10月10日-2023年3月30日股票價(jià)格上漲了7.65%。然而，在2023年2季度又買進(jìn)60.94萬(wàn)股，2023年3季度持有78.35萬(wàn)股，2023年4季度又沒(méi)了持倉(cāng)，在這期間股票價(jià)格，從2023年4月3日-2023年12月30日股票價(jià)格下跌了49.32%。
筆者發(fā)現(xiàn)，該基金在2024年1季度持有42.37萬(wàn)股的上海電影，2024年2季度持有51.99萬(wàn)股，在持股期間，在2024年1月2日-2024年9月6日股票價(jià)格下跌了27%。
筆者發(fā)現(xiàn)，該基金也持有華海藥業(yè)，在2021年1季度持有328.46萬(wàn)股的華海藥業(yè)，2021年2季度持有360.16萬(wàn)股，2021年3季度持有202.41萬(wàn)股，2021年4季度持有157.40萬(wàn)股。2022年1季度持有93.11萬(wàn)股，2022年2季度持有153.66萬(wàn)股，2022年3季度持有195.86萬(wàn)股，2022年4季度持有127.23萬(wàn)股。到了2023年1季度沒(méi)有了持倉(cāng)，整個(gè)持股期間，從2021年1月3日-2023年3月31日股票價(jià)格下跌了40.34%。
從回撤率上看，在近1年中，該基金的下行風(fēng)險(xiǎn)為16.2950%，大于同類平均；最大回撤為28.2463%，大于同類平均；綜合該基金的下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤在同類基金中的排名，該基金過(guò)去一年風(fēng)險(xiǎn)為高。在近3年中，該基金的下行風(fēng)險(xiǎn)為16.1455%，大于同類平均；最大回撤為45.2696%，大于同類平均；綜合該基金的下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤在同類基金中的排名，該基金過(guò)去一年風(fēng)險(xiǎn)為高。
基金業(yè)績(jī)下降，基金規(guī)模也出現(xiàn)大幅下降。該基金成立之初募集了10.81億元，但2021年1季度被大額贖回了3.33億份，2021年3季度和2021年4季度都被大額贖回，這與上文的贖回節(jié)奏較為相似。截至2024年6月30日，海富通消費(fèi)核心混合A,期末凈資產(chǎn)2.57億元，比上期減少10.09%。
海富通基金成立于2003年，控股公司為海通證券股份有限公司和法國(guó)巴黎資產(chǎn)管理BE有限公司，是中國(guó)首批獲準(zhǔn)成立的中外合資基金管理公司之一。截至2024年6月30日，海富通基金管理的公募基金資產(chǎn)規(guī)模約為1613.28億元人民幣，旗下產(chǎn)品共有97只。其中股票型基金共12只，規(guī)模為28.72億元，混合型基金為39只，規(guī)模為203.69億元，債券型基金規(guī)模占比較多，共計(jì)899.09億元，貨幣型基金規(guī)模為467.74億元。
然而，海通證券半年報(bào)顯示，海富通基金在2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.54億元，凈利潤(rùn)1.34億元，凈利潤(rùn)較去年同期減少30.21%。此外，海富通基金在2024年二季度末的資產(chǎn)管理總規(guī)模為4221億元，非貨幣基金規(guī)模為1145億元，較年初增長(zhǎng)了11.7%。值得一提的是，作為海富通基金大股東的海通證券，今年可謂是迎來(lái)了多事之秋。
