【ITBEAR】8月30日消息，盡管股價在財報發布后經歷大幅波動，但多位分析師依然對英偉達的前景表示樂觀，認為其股價有望再創新高。昨日，英偉達公布的第二季度財報顯示，公司整體表現依然強勁，多項關鍵指標超出市場預期，但管理層對第三季度收入指引的保守態度引發了市場對其增長持續性的擔憂。
具體來看，英偉達第二季度營收達到300.04億美元，同比增長122%，遠超分析師預期的288.6億美元，同時創下單季最高紀錄，并實現連續五個季度三位數增長。調整后每股收益（EPS）為0.68美元，同比增長152%，也高于市場預期的0.64美元。細分業務中，數據中心業務收入達到262.72億美元，同比增長154%，占總銷售額的88%，游戲和AI PC、專業可視化以及汽車和機器人等業務的收入同樣表現出色。
然而，英偉達給出的第三季度營收指引為325億美元，上下浮動2%，這一數據僅略高于分析師給出的319億美元的平均值，遠低于市場最高預期的379億美元。這也是英偉達五個季度以來首次預計增速將放緩至兩位數。對此，英偉達創始人兼首席執行官黃仁勛在財報電話會上表示，新產品Blackwell將為公司帶來新的增長點，并強調市場對AI泡沫的擔憂還為時過早。
黃仁勛透露，Blackwell的發貨時間將比預期的2025年一季度提前，將從今年四季度開始交付，并預計將在四季度帶來數十億美元的額外收入。此外，上一代芯片Hopper的訂單依然強勁，預計總出貨量將在未來兩個季度內持續增加。對于市場擔憂的AI泡沫問題，黃仁勛表示，投資于英偉達基礎設施的投資者正在獲得立即回報，這還只是AI技術和經濟新時代的開始。
多位華爾街分析師也對英偉達的未來表示樂觀。高盛分析師指出，英偉達Q2數據中心計算和網絡收入的環比和同比增長均大幅提升，Blackwell產品的預期收入增強了該行的信心。伯恩斯坦則上調了英偉達的目標價至155美元，較當前價格有30%的上行空間，并預計Blackwell產品將推動公司大幅增長。Truist也將英偉達的目標價從145美元上調至148美元，并維持買入評級，建議投資者“穿過迷霧”。
據ITBEAR了解，英偉達約40%的收入來自大型數據中心運營商，如谷歌、meta、特斯拉等公司，這些公司正在向AI基礎設施投入數百億美元。而Blackwell系列GPU作為數據中心業務的新“利器”，其需求令人“難以置信”，并有望在未來為公司帶來更加輝煌的業績。
