【ITBEAR】8月13日消息，近期，中國證券業協會向業內發出通知，要求所有保薦機構提交自滬深北交易所各板塊實施注冊制以來的具體保薦撤否項目及其基本信息，并需仔細核查投行業務質量評價系統中已提交的項目信息的準確性。這些信息將作為公示保薦代表人撤否項目信息的主要依據，各券商需在8月18日前完成歷史項目信息的提交，而新增撤否項目則需在五個工作日內完成報送。
此次行動是為了響應并執行新“國九條”、資本市場“1+N”政策體系以及證監會《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》等要求，旨在進一步壓實投行“看門人”的責任，加強對保薦代表人的聲譽約束，并將“申報即擔責”的要求落實到個人。據ITBEAR了解，中證協計劃近期完善保薦代表人的負面評價公示機制，增加保薦代表人的撤否項目信息，此次要求券商提交撤否保薦項目信息即是為了執行上述政策要求。
中國證券報先前的報道指出，中國證券業協會近期對《證券公司保薦業務規則》進行了修訂，重點在于優化和完善保薦代表人的負面評價公示機制。具體修訂內容包括在原保薦代表人分類名單A（綜合執業信息）中增加保代撤否項目信息，并新增保薦代表人分類名單D（暫停業務類）。名單D主要公布最近三年內受過證監會行政處罰的，以及被證監會采取認定為不適當人選或暫不受理與行政許可有關文件等行政監管措施、被行業自律組織采取認定不適合從事相關業務或暫不接受簽字的文件或暫不受理出具的相關業務文件等紀律處分且在執行期的時任保薦代表人名單。
根據Wind數據，截至8月12日，今年的股權融資保薦情況顯示，中信證券以168.51億元的股權融資額位居投行首位；緊隨其后的是國金證券，今年以來的股權融資額為118.68億元；華泰聯合證券則以116.55億元的股權融資額排名第三。這三家投行也是今年以來僅有的三家股權融資額超過百億的保薦機構。
從首發及再融資項目的排隊情況來看（排除不予注冊、終止注冊及終止審查的項目），截至8月12日，中信證券以86個排隊項目位居榜首；中信建投以47個排隊項目緊隨其后，位列第二；中金公司則以39個排隊項目排名第三。
Wind數據還顯示，截至8月12日，年內有8家券商主動撤回的項目數量超過了20個，這些券商多為在投行業務上表現突出的大型券商，其中更有2家券商的主動撤回項目數量超過40個。這反映出，項目總量龐大的大型券商，在基數較大的情況下，其主動撤回的項目數量也維持在較高水平。另外，有16家券商的項目撤否率達到100%，這些券商大多為中小型券商，它們的保薦項目總數通常不超過3個。這表明，在競爭激烈的股權融資市場中，小型券商可能面臨更高的項目失敗風險，或是采取了更為謹慎的項目篩選策略。
業內人士認為，將保薦代表人的撤否項目信息納入公示范圍，監管機構旨在創建一個更加公平、公開、公正的市場環境，促使保薦代表人更加審慎地評估項目質量，從而降低市場風險。這一政策調整將促使證券公司重新審視和優化自身的風控流程，提升內部審核標準，以減少不必要的項目撤否情況。長期來看，這將有助于提高整個行業的專業水平和服務質量，推動證券公司向更高層次的競爭格局轉型，即從單純追求項目數量轉向注重項目質量，從而更好地服務于實體經濟的發展需求。
（來源：中證金牛座）
