【ITBEAR】8月28日消息，在2024年上半年的財報發布中，Keep展示了其業務發展的韌性和轉型的決心。財報數據顯示，Keep總營收達到10.37億元，同比增長5.4%。期內非國際財務報告準則經調整凈虧損收窄至1.61億元，同比減少了28%。這一系列積極的財務數據背后，是Keep在運營成本控制和毛利水平提升方面的顯著成效，毛利由上一年同期的4.24億元增長至4.77億元，漲幅達12.7%。
據ITBEAR了解，資本市場對Keep的未來充滿期待。財報發布前，Keep股價在短短十個交易日內上漲超過30%，盡管后期有所波動，但總體來看，市場對Keep的商業前景仍持樂觀態度。華泰證券指出，憑借豐富多樣的健身內容、智能健身設備以及配套產品打造的生態閉環，Keep有望逐步擴大用戶規模，實現業務的穩步發展。
在當前追求高質量增長的時代背景下，互聯網企業更傾向于通過“精打細算”的方式謀求穩步發展。對于Keep而言，初期的快速增長階段已經過去，現在及未來一段時間內，公司的戰略重點將放在如何實現提質增長上。報告期內，自有品牌運動產品營收達到5.01億元，同比增長7.5%，占公司總營收的48.3%，顯示出消費品業務的強勁增長動力。
除了硬件設備的熱銷，Keep的運動裝備銷量也在快速增長，包括服飾、啞鈴、瑜伽墊等產品。與此同時，公司最新推出的不傷地板軟膠壺鈴、肘撐健腹輪、多彩啞鈴等產品也呈現出快速增長的態勢。隨著線下活動熱情的高漲，Keep正不斷擴大運動服務的品類范疇，通過增設更多線下入口促進消費品的銷售。
線上會員及付費內容（會員業務）營收為4.37億元，同比下降2.6%，該業務收入占比從之前的45.6%下滑至42.1%。盡管會員業務出現小幅波動，但在整體消費降級的宏觀背景下，與運動相關的消費具有更強的波動耐受性，這也顯示出Keep會員模式的商業潛力。作為工具類App垂直領域的領頭羊，Keep已進入深耕賽道、做細服務的新發展階段，目標更聚焦于通過優化產品服務，提升用戶使用黏性和付費意愿。
廣告及其他業務方面，報告期內營收為9887萬元，同比增幅達42.4%，顯示出廣告主對平臺價值的認可。為了建立專業的壁壘，Keep在內容、生態和用戶心智三個層面進行了深度布局。內容方面，Keep已逐步摸索出成熟的產出模式，不斷拓展內容邊界，成為運動愛好者內容首選的平臺。生態方面，Keep致力于打造“運動+科技”雙引擎，提升線上內容質量，深化軟硬件鏈接，提供智能化體驗。用戶心智方面，會員滲透率和ARPU的提升，顯示出用戶對Keep的認可和歸屬感。
展望未來，Keep將繼續聚焦提升整體線上服務，豐富會員權益，挖掘工具數據價值，并積極拓展線下布局和AI海外運動產品組合。隨著中國健身市場規模的不斷擴大，Keep作為運動健身賽道中的獨特樣本，未來仍有巨大的商業空間等待挖掘。盡管Keep的資本表現一直受到一些質疑，但從其毛利水平、會員滲透率、ARPU等經營表現來看，這家公司仍具有一定的市場占位和用戶口碑，其價值有望在未來得到重估。
