近日,券業并購市場迎來一則重要消息,國信證券宣布將收購萬和證券96.08%的股份,交易總額高達51.92億元。
根據國信證券發布的公告,該公司計劃以每股8.60元的價格發行6.04億股,向深圳資本、鯤鵬投資、深業集團、深創投、遠致富海十號、成都交子、海口金控等七家公司購買其合計持有的萬和證券股份。交易完成后,國信證券的總股本將從現有的96.12億股增加至102.16億股,但上市公司的控制權不會發生變更,實際控制人依然是深圳市國資委。
值得注意的是,此次交易對國信證券的每股收益產生了一定影響。數據顯示,2024年上半年,交易完成后的歸母凈利潤將從31.39億元下滑至31.14億元,變動率為-0.79%。盡管如此,國信證券表示,交易將顯著提升公司的資產總額、所有者權益和營業收入,進一步增強公司的抗風險能力。
萬和證券近年來在業內的表現較為波動,其2022年營業收入排名為第99位,2023年則上升至第83位,但仍處于行業尾部。具體經營業績方面,萬和證券在2022年虧損2.79億元,2023年扭虧為盈,實現凈利潤0.62億元,但2024年上半年再次陷入虧損,凈利潤為-0.24億元。
面對市場對并購效果的質疑,國信證券表示,將充分發揮此次交易的協同作用,對萬和證券進行資源整合。萬和證券作為深圳國資委旗下的券商,擁有一定的客戶資源和業務基礎,特別是在海南自由貿易港跨境金融服務試點方面具備先發優勢。國信證券計劃利用這些優勢,結合自身的市場化能力和業務創新能力,進一步提升公司的綜合盈利水平。
具體而言,國信證券將統籌雙方客戶資源,挖掘更多業務機會,同時充分利用萬和證券在跨境金融服務試點方面的優勢,提前搶點布局,力爭在國際業務及創新業務方面實現突破。國信證券還將加快對萬和證券營業網點和渠道資源的整合,通過優化網點布局、加速經紀業務向財富管理業務的轉型等手段,創造增量價值。
然而,此次交易仍需獲得相關主管部門的備案、批準和審核通過,因此存在一定的不確定性。國信證券表示,將積極推進交易進程,并密切關注市場動態,確保交易順利完成。