隨著年終的鐘聲漸行漸近，金融領(lǐng)域的風(fēng)云變幻再度成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，尤其是銀行和金融機(jī)構(gòu)在不良貸款處理上的加速行動(dòng)，預(yù)示著新一輪的資產(chǎn)優(yōu)化與風(fēng)險(xiǎn)防控戰(zhàn)役已經(jīng)打響。
今年初，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局密集出臺(tái)了一系列政策文件，包括《經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款管理通知》、《城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制通知》以及針對(duì)流動(dòng)資金、固定資產(chǎn)和個(gè)人貸款的三個(gè)管理辦法，這些新規(guī)不僅重塑了信貸業(yè)務(wù)的合規(guī)體系，也為銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控提供了明確指導(dǎo)。銀行業(yè)迅速響應(yīng)，加強(qiáng)了對(duì)新政策的學(xué)習(xí)與實(shí)踐，力求在每一個(gè)信貸環(huán)節(jié)中做到合規(guī)操作。
緊接著，3月份發(fā)布的《普惠信貸工作通知》與《消費(fèi)金融公司管理辦法》，明確了普惠信貸在保量、穩(wěn)價(jià)、優(yōu)結(jié)構(gòu)方面的三大目標(biāo)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)被要求聚焦小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資金需求，合理確定信貸投放節(jié)奏，同時(shí)加強(qiáng)定價(jià)管理，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，以滿足更廣泛群體的資金需求。
4月份，一系列旨在促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司健康發(fā)展、深化制造業(yè)金融服務(wù)以及引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公司聚焦主業(yè)參與中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的通知相繼發(fā)布。其中，特別強(qiáng)調(diào)了反委托處置的適用范圍擴(kuò)大至大型銀行和股份制銀行，為不良資產(chǎn)處置提供了更多選擇。
進(jìn)入第三季度，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)公告掛牌總單數(shù)已達(dá)288單，未償還本息總額突破826.2億元。市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，四季度這一趨勢(shì)將持續(xù)，甚至可能出現(xiàn)翻倍式增長(zhǎng)。
年底是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)算的關(guān)鍵時(shí)刻，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為清理未收回債務(wù)，加大了不良貸款處置力度。這一季節(jié)性特征使得年底成為不良貸款業(yè)務(wù)處置的高峰期。同時(shí)，隨著銀行對(duì)不良資產(chǎn)處置方式的不斷成熟，市場(chǎng)上的不良資產(chǎn)已幾乎完全暴露，2024年成為了名副其實(shí)的“處置年”。
在不良貸款的處置過(guò)程中，商業(yè)銀行的不良貸款余額保持穩(wěn)定，但不良貸款率卻緩慢下降，撥備覆蓋率穩(wěn)增，各項(xiàng)資本充足率指標(biāo)也保持穩(wěn)定。這一成績(jī)的取得，離不開銀行業(yè)對(duì)不良貸款市場(chǎng)的深入探索與成熟處置方式的形成。
從受讓方來(lái)看，地方資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)處置中地位不斷上升，成為市場(chǎng)主導(dǎo)力量。全國(guó)性金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)下沉，對(duì)地方AMC的垂直壓力增大，但這也促使地方AMC在不良資產(chǎn)處置中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。預(yù)計(jì)未來(lái)，經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)地區(qū)的地方AMC機(jī)構(gòu)數(shù)量有望繼續(xù)擴(kuò)容，對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)包的爭(zhēng)奪也將更加激烈。
值得注意的是，隨著市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)包管理和評(píng)估水平的不斷提升，個(gè)人不良貸款業(yè)務(wù)的回收率和受讓方數(shù)量也有望繼續(xù)上升。這一趨勢(shì)不僅反映了市場(chǎng)對(duì)個(gè)人不良貸款需求的加大，也體現(xiàn)了銀行在降低處置成本、提升處置效率方面的積極努力。
盡管銀行業(yè)整體資產(chǎn)質(zhì)量保持相對(duì)穩(wěn)定，但部分中小銀行及個(gè)別領(lǐng)域仍面臨一定的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。特別是在息差下行、有效信貸需求不足以及房地產(chǎn)及相關(guān)行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露的背景下，中小銀行面臨著更大的挑戰(zhàn)。為此，中小銀行加速出清存量不良資產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)監(jiān)管要求，積極防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
與此同時(shí)，隨著個(gè)人不良貸款逾期人數(shù)和逾期率的上升，明年不良貸款的工作重心或?qū)膶?duì)公貸款轉(zhuǎn)向個(gè)人貸款。批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)成為商業(yè)銀行提高處置效率和市場(chǎng)流動(dòng)性的重要手段，也有助于銀行快速回收資金、降低不良率。監(jiān)管部門也鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)拓寬不良資產(chǎn)的處置渠道，創(chuàng)新不良處置方式。
