近期，保險資金的調(diào)倉動作顯著加快，引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注。中國平安旗下主體對中集車輛的減持，以及新世界遭國華人壽減持的同時，中國太保及其控股子公司則對中遠海能進行了舉牌，新華保險也對海通證券展開了舉牌行動。
12月5日晚間，中集車輛發(fā)布公告稱，平安資本管理的兩只基金計劃合計減持公司0.64%的股份，減持后，這兩只基金對中集車輛的持股比例將降至6.33%。值得注意的是，這已是年內(nèi)第二次減持中集車輛。此前，這兩只基金已通過集中競價交易方式減持了1000萬股，占公司總股本的0.53%，套現(xiàn)約1.036億元。
自“924行情”以來，險資減持成為不少險企的優(yōu)選策略。據(jù)不完全統(tǒng)計，已有8家上市公司的股票遭遇險資減持，包括國華人壽減持新世界、泰康人壽減持招商公路、百年人壽減持萬豐奧威等。盡管減持時有發(fā)生，但整體來看，險資今年在權(quán)益市場的投資依然活躍。
普華永道中國金融業(yè)管理咨詢合伙人指出，從險資的投資機會來看，股票市場長期估值修復(fù)的預(yù)期較高，監(jiān)管部門也在鼓勵險資發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，加大對股票市場的投資。因此，保險資金更愿意加大股票的長期配置。
中集車輛作為全球領(lǐng)先的半掛車生產(chǎn)企業(yè)，今年前三季度的營收和凈利潤均出現(xiàn)下滑。平安資本管理的兩只基金基于退出需要的考量，計劃進一步減持中集車輛股份。此次減持后，中集車輛的股價呈現(xiàn)波動下行態(tài)勢，至12月6日，收盤價已跌至每股9.88元。
除中集車輛外，中國平安旗下主體還減持了創(chuàng)業(yè)板上市公司潤澤科技的股份。據(jù)潤澤科技公告，中國平安旗下四家主體已完成此前的減持計劃，減持公司0.24%總股本，合計套現(xiàn)約1.34億元。自“924行情”以來，包括中集車輛和潤澤科技在內(nèi)，已有8家上市公司的股票遭遇險資減持。
某券商非銀金融分析師表示，險資追求穩(wěn)健收益和控制風(fēng)險是其核心目標(biāo)。在股市高位時，減持部分股票可以鎖定前期收益，避免市場波動帶來的潛在損失。同時，險資的減持也與公司的資產(chǎn)配置需求有關(guān)，需要在不同資產(chǎn)類別之間進行平衡配置。
盡管險資減持頻繁，但從整體角度來看，險資今年在權(quán)益市場的投資依然活躍。日前，國家金融監(jiān)督管理總局公布了2024年三季度保險業(yè)資金運用情況，保險資金運用余額同比增長明顯，入市空間有望進一步加大。數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，保險資金運用余額達32.15萬億元，同比增長14.06%。
中國太保日前公告稱，其子公司太保壽險增持中遠海能H股股票，持股比例提升至5.04%，觸發(fā)舉牌。新華保險也公告了增持海通證券H股的消息，持股比例已超過6%，這是五年來險資首次舉牌券商股。今年以來，紫金財險、長城人壽等多家保險公司也相繼宣布舉牌，年內(nèi)險企舉牌涉及A股和港股的上市公司數(shù)量創(chuàng)下近四年新高。
本輪險資舉牌策略顯示出明顯偏好，主要集中在能源環(huán)保、公用事業(yè)、交通運輸、醫(yī)藥等與國家發(fā)展戰(zhàn)略高度契合的行業(yè)。從保險公司重倉的流通股中也能窺見險資的調(diào)倉策略，今年三季度末，險資現(xiàn)身A股738只股票的前十大流通股東榜單，合計持倉市值超過1.56萬億元，主要集中在銀行、通信、房地產(chǎn)等行業(yè)。
