近期，保險(xiǎn)資金的調(diào)倉(cāng)動(dòng)作顯著加快，引發(fā)了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。中國(guó)平安旗下主體對(duì)中集車輛的減持，以及新世界遭國(guó)華人壽減持的同時(shí)，中國(guó)太保及其控股子公司則對(duì)中遠(yuǎn)海能進(jìn)行了舉牌，新華保險(xiǎn)也對(duì)海通證券展開(kāi)了舉牌行動(dòng)。
12月5日晚間，中集車輛發(fā)布公告稱，平安資本管理的兩只基金計(jì)劃合計(jì)減持公司0.64%的股份，減持后，這兩只基金對(duì)中集車輛的持股比例將降至6.33%。值得注意的是，這已是年內(nèi)第二次減持中集車輛。此前，這兩只基金已通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式減持了1000萬(wàn)股，占公司總股本的0.53%，套現(xiàn)約1.036億元。
自“924行情”以來(lái)，險(xiǎn)資減持成為不少險(xiǎn)企的優(yōu)選策略。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，已有8家上市公司的股票遭遇險(xiǎn)資減持，包括國(guó)華人壽減持新世界、泰康人壽減持招商公路、百年人壽減持萬(wàn)豐奧威等。盡管減持時(shí)有發(fā)生，但整體來(lái)看，險(xiǎn)資今年在權(quán)益市場(chǎng)的投資依然活躍。
普華永道中國(guó)金融業(yè)管理咨詢合伙人指出，從險(xiǎn)資的投資機(jī)會(huì)來(lái)看，股票市場(chǎng)長(zhǎng)期估值修復(fù)的預(yù)期較高，監(jiān)管部門也在鼓勵(lì)險(xiǎn)資發(fā)揮長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)股票市場(chǎng)的投資。因此，保險(xiǎn)資金更愿意加大股票的長(zhǎng)期配置。
中集車輛作為全球領(lǐng)先的半掛車生產(chǎn)企業(yè)，今年前三季度的營(yíng)收和凈利潤(rùn)均出現(xiàn)下滑。平安資本管理的兩只基金基于退出需要的考量，計(jì)劃進(jìn)一步減持中集車輛股份。此次減持后，中集車輛的股價(jià)呈現(xiàn)波動(dòng)下行態(tài)勢(shì)，至12月6日，收盤價(jià)已跌至每股9.88元。
除中集車輛外，中國(guó)平安旗下主體還減持了創(chuàng)業(yè)板上市公司潤(rùn)澤科技的股份。據(jù)潤(rùn)澤科技公告，中國(guó)平安旗下四家主體已完成此前的減持計(jì)劃，減持公司0.24%總股本，合計(jì)套現(xiàn)約1.34億元。自“924行情”以來(lái)，包括中集車輛和潤(rùn)澤科技在內(nèi)，已有8家上市公司的股票遭遇險(xiǎn)資減持。
某券商非銀金融分析師表示，險(xiǎn)資追求穩(wěn)健收益和控制風(fēng)險(xiǎn)是其核心目標(biāo)。在股市高位時(shí)，減持部分股票可以鎖定前期收益，避免市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的潛在損失。同時(shí)，險(xiǎn)資的減持也與公司的資產(chǎn)配置需求有關(guān)，需要在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行平衡配置。
盡管險(xiǎn)資減持頻繁，但從整體角度來(lái)看，險(xiǎn)資今年在權(quán)益市場(chǎng)的投資依然活躍。日前，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布了2024年三季度保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用情況，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額同比增長(zhǎng)明顯，入市空間有望進(jìn)一步加大。數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額達(dá)32.15萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.06%。
中國(guó)太保日前公告稱，其子公司太保壽險(xiǎn)增持中遠(yuǎn)海能H股股票，持股比例提升至5.04%，觸發(fā)舉牌。新華保險(xiǎn)也公告了增持海通證券H股的消息，持股比例已超過(guò)6%，這是五年來(lái)險(xiǎn)資首次舉牌券商股。今年以來(lái)，紫金財(cái)險(xiǎn)、長(zhǎng)城人壽等多家保險(xiǎn)公司也相繼宣布舉牌，年內(nèi)險(xiǎn)企舉牌涉及A股和港股的上市公司數(shù)量創(chuàng)下近四年新高。
本輪險(xiǎn)資舉牌策略顯示出明顯偏好，主要集中在能源環(huán)保、公用事業(yè)、交通運(yùn)輸、醫(yī)藥等與國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略高度契合的行業(yè)。從保險(xiǎn)公司重倉(cāng)的流通股中也能窺見(jiàn)險(xiǎn)資的調(diào)倉(cāng)策略，今年三季度末，險(xiǎn)資現(xiàn)身A股738只股票的前十大流通股東榜單，合計(jì)持倉(cāng)市值超過(guò)1.56萬(wàn)億元，主要集中在銀行、通信、房地產(chǎn)等行業(yè)。
