近日，國內(nèi)綠色債券領(lǐng)域迎來了一項重要創(chuàng)新，一款新型綠色債券基金在短短12個交易日內(nèi)迅速完成了60億元的頂格募集。這款基金就是由摩根資產(chǎn)管理推出的摩根共同分類目錄綠色債券基金。
摩根資產(chǎn)管理在12月5日正式宣布，旗下這款基金已經(jīng)成功設(shè)立。這款基金作為國內(nèi)首支以中歐《共同分類目錄》為主題的綠色債券基金，自11月18日開始發(fā)行，僅僅在12月3日就宣布提前結(jié)束募集，比原計劃提前了整整兩個月。
盡管近年來債券基金的審批進(jìn)程有所放緩，但綠色債券的審批和發(fā)行卻明顯提速。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，今年已有6只綠色債券產(chǎn)品獲批發(fā)行，數(shù)量是去年的兩倍。這6只基金中，除了摩根共同分類目錄綠色債券基金外，其他5只新基金共募集了近380億元，這一規(guī)模是去年全年發(fā)行規(guī)模的3倍之多。目前，匯豐晉信綠色債券基金仍在發(fā)行中。
綠色主題債券是指那些致力于推動綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展或募集資金主要用于支持符合規(guī)定條件的綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項目或綠色經(jīng)濟(jì)活動的債券。而摩根共同分類目錄綠色債券基金則更加特別，它主要以CFETS共同分類目錄投資級主題綠色債券指數(shù)為主要業(yè)績比較基準(zhǔn)，投資于符合中歐《共同分類目錄》標(biāo)準(zhǔn)的帶有綠色標(biāo)識的債券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的90%。
中歐《共同分類目錄》是2022年6月由中歐兩大經(jīng)濟(jì)體共同推出的跨市場可持續(xù)金融分類法。該目錄發(fā)布后，中資機(jī)構(gòu)在境外發(fā)行綠色債券的積極性顯著提高，以支持實體經(jīng)濟(jì)。而摩根共同分類目錄綠色債券基金的推出，則進(jìn)一步豐富了境內(nèi)外投資者對于綠色債券投資交易的產(chǎn)品模式，有助于推動國內(nèi)債券市場的國際化進(jìn)程。
據(jù)中歐共同分類目錄貼標(biāo)綠債實踐報告（2023-2024）顯示，境外機(jī)構(gòu)在中國綠債市場的投資占比僅為1%左右。而《共同分類目錄》能夠篩選出同時符合歐盟標(biāo)準(zhǔn)和中國標(biāo)準(zhǔn)的國內(nèi)綠色債券，從而幫助海外投資者更快地理解和投資中國綠色債券。
摩根資產(chǎn)管理中國總經(jīng)理王瓊慧表示，摩根資產(chǎn)管理一直將ESG因素納入投資流程，并將可持續(xù)投資作為重點發(fā)展方向。此次推出的摩根共同分類目錄綠色債券基金，不僅借鑒了摩根資產(chǎn)管理在全球的債券投資實力和可持續(xù)投資能力，還結(jié)合了其在歐洲綠色債券市場的投資實踐與產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)驗，旨在為客戶提供本地化的可持續(xù)投資策略，幫助客戶實現(xiàn)可持續(xù)投資目標(biāo)。
今年以來，國內(nèi)綠色債券基金的發(fā)行規(guī)模和數(shù)量均創(chuàng)歷史新高。綠色債券市場的增長潛力巨大，已連續(xù)兩年成為全球最大的綠色債券發(fā)行市場，受到海內(nèi)外投資者的廣泛關(guān)注。從業(yè)績表現(xiàn)來看，綠色債基的平均收益率也優(yōu)于中證純債債基指數(shù)。
在當(dāng)前債基批復(fù)放緩的背景下，綠色債券的審批發(fā)行節(jié)奏卻在加快。這主要得益于我國綠色債券市場的快速發(fā)展以及綠色債基的優(yōu)良業(yè)績表現(xiàn)。多數(shù)綠色債基已經(jīng)開啟了限購模式，但仍有一些綠色債主題基金開放申贖。
除了摩根共同分類目錄綠色債券基金外，匯豐晉信綠色債券基金也正在發(fā)行中。該基金的擬任基金經(jīng)理劉洋表示，綠色債券投資具有諸多優(yōu)勢，包括發(fā)行人整體信用資質(zhì)較高、信用風(fēng)險相對較低、項目多集中在國家支持的綠色產(chǎn)業(yè)項目等。在管理綠色債基時，需要做好綠債識別管理、資產(chǎn)配置、久期管理和信用風(fēng)險跟蹤評估等工作。
今年以來，還有多家基金公司上報了綠色債券相關(guān)產(chǎn)品，等待監(jiān)管批復(fù)，綠色債券市場的未來發(fā)展值得期待。
