【ITBEAR】英偉達股價周二飆升近5%，這一顯著增長得益于華爾街分析師的樂觀預期。分析師們在英偉達即將發布盈利報告之前表示，芯片市場需求依然強勁。
在本周的客戶報告中，多家投資機構上調了對英偉達的目標價。Stifel分析師Ruben Roy將其目標價從165美元上調至180美元，而Truist Securities的William Stein則將其目標價從148美元上調至167美元。Roy的樂觀預期基于多個數據點，包括超大規模企業持續投資于人工智能基礎設施，以及對英偉達最新Blackwell人工智能芯片的高需求。
Roy指出，英偉達在各個市場中占據有利地位，預計到2025年，其總體潛在市場（TAM）將超過1000億美元，而長期機會渠道可能接近1萬億美元。這一預測為英偉達股價的上漲提供了強有力的支撐。
云提供商Nebius Group計劃在美國推出首個GPU集群，該集群將使用多達35,000個英偉達芯片，這一消息也推動了英偉達股價的上漲。GPU集群是一個具有強大計算能力的圖形處理單元網絡，可用于訓練和運行人工智能軟件。據彭博共識數據顯示，Nebius訂購的芯片數量相當于英偉達10月份預計出貨的Hopper AI芯片數量的4%左右。
然而，英偉達股價的上漲并非一帆風順。在上漲的前一天，該公司股價因一份關于Blackwell AI服務器過熱問題的報告而下跌。據報道，英偉達正在處理與Blackwell芯片相關的設計缺陷，導致生產推遲到1月份。盡管英偉達尚未確認過熱問題，但該公司表示工程迭代是正常的。
盡管有報道稱Blackwell存在問題，但戴爾科技集團已經將其最新的AI硬件產品PowerEdge系統與英偉達最新的GB200 NVL72系統一起發售。Truist Securities的Stein表示，盡管過熱問題的報道存在，但與業內聯系人的對話并未能準確證實這一點，但確實反映了生產過程中供應鏈面臨的挑戰。
盡管如此，KeyBanc分析師在盈利預測前對英偉達持更為謹慎的態度，下調了英偉達1月份季度的盈利和收入預期。他們表示，由于中國超大規模企業使用國內AI解決方案的壓力越來越大，中國對英偉達H20芯片的需求正在受到擠壓。同時，他們還擔心英偉達最新的Blackwell芯片可能會蠶食上一代Hopper芯片的市場份額。
盡管存在這些擔憂，但分析師們普遍認為英偉達的未來依然光明。根據彭博社的普遍預期，分析師預計英偉達的調整后季度收益將較上年同期增長85%至每股0.74美元，營收將增長約84%至332億美元。同時，彭博社追蹤的華爾街分析師中約有90%建議買入該股。
