近日,致遠互聯發布2021上半年財報,公司實現營收3.65億元,同比增長45.22%;扣非凈利潤4,374.44 萬元,同比增長62.58%,整體業績增勢喜人。值得注意的是,低代碼業務在此次報告中表現搶眼,領先行業賽道錄得7成以上增速,并助推信創、云服務等業務板塊實現爆發式突破。
從中報發布情況來看,致遠互聯是目前業內唯一一家披露低代碼業務數據,并取得大幅增長的協同廠商,其低代碼平臺服務正在加速完成協同市場覆蓋,為整體協同業務發展提供有力引擎。隨著公司低代碼技術的不斷落地和平臺服務的持續深化,“科創板協同管理第一股”的增長動力有望在后市進一步釋放。
低代碼業務增71.76%,成增長引擎
低代碼作為存在已久的概念,首先在國外興起并爆發。到2018年西門子收購Mendix、Outsystems獲得1.5億美元融資,低代碼開始在國內升溫。2年后的疫情加速企業數字化轉型速度,使得低代碼在國內市場加速鋪開。
致遠互聯在低代碼領域的布局,遠早于其在國內火熱之前。從2012年推出業務生成器(即協同應用定制平臺CAP),這項易于操作的開發技術便不斷滿足客戶新增業務需求,提升新業務交付率,降低交付成本,成為致遠互聯業績增長的重要來源之一。經過多年沉淀,低代碼業務在致遠互聯業績中比重漸高。
2020年上半年因為疫情原因,致遠互聯營收2.516億元,低代碼平臺關聯合同金額達1.34億元,其收入占總營收比重達53.25%;到了下半年,致遠互聯業績大幅提升,實現營收5.117億元,低代碼平臺關聯合同金額達2.82億元。
低代碼業務增長態勢在2021年上半年日趨明顯。財報顯示,2021年上半年致遠互聯營收3.65億元,直銷成交合同中低代碼關聯合同金額同比增長71.76%達2.31億元,該收入占總營收比重上升至63.29%,較2020年同期高出10個百分點。
致遠互聯低代碼業務的增長,根本上來看是其多年積淀與布局的結果,另一方面,數字化需求強烈也是刺激其快速成長的重要因素。
持續深耕技術,頭部客戶不斷突破
從成立之初,致遠互聯就將產品與技術作為公司發展的命脈,每年都會加大研發投入,提升產品與技術能力。
財報顯示,2021年上半年研發投入金額為7,095.39萬元,系投入現有協同管理技術平臺V5的性能優化升級與全新一代協同管理技術平臺V8的研發。其中V5平臺性能優化覆蓋低代碼平臺,針對該平臺致遠互聯在定制能力、設計提升、交互體驗、業務互通、數據分析等從底層機制到前端業務能力全面升級,進一步適應多種客戶場景和隨需應變的能力。
圖源:致遠互聯2021年半年報
作為致遠互聯協同運營平臺COP現階段產品形態,協同管理技術平臺V5低代碼能力的升級,也天然融入到協同運營平臺COP中。據悉,該平臺貫徹落實以人為中心的經營理念,以新型的IT治理架構、豐富的個性化定制應用、敏捷的運營體系、數智驅動的能力釋放客戶數字生產力。2021年上半年,致遠互聯深化戰略客戶經營,協同運營平臺COP價值凸顯,簽約更多頭部客戶,如北京汽車集團、中國醫藥集團、新疆金風科技、華泰證券和福耀玻璃等大型集團組織,直銷合同超過百萬以上的合同金額9300.57萬元。
基于V5研發的面向政府和企事業單位的G6系列產品,強大的產品實力疊加信創強烈需求,同樣備受客戶信賴。
據《2021年中國信創生態報告》預測,未來5年信創生態市場復合增長率將達到37.4%,2025年將達到近8000億元規模。面對黨政及行業信創發展需求,致遠互聯通過協同應用定制平臺CAP,以“標準化+定制化”服務模式,為信創用戶提供個性化的解決方案。報告期內致遠互聯直銷新簽合同中,信創合同金額7990.07萬元,同比增長1576.23%,其中,政務信創合同金額同比增長1000.03%;行業信創合同簽約金額也保持高速增長。
圖源:《2021年中國信創生態報告》
與此同時,客戶的黏性也在逐步加強。財報顯示,2021年上半年,致遠互聯新、老客戶低代碼平臺關聯合同金額分別同比增長78.1%與60.51%。
商業模式升級,生態價值不可估量
從業績不難看出,致遠互聯協同業務應用定制平臺CAP發展的很成功,但在數字化轉型日益深化及企業上云的背景下,低代碼上云,讓單純私有化部署變成私有化部署及私有化+云端的組合,可以實現致遠互聯大規模定制的目標,加速商業模式升級。
致遠互聯于2020年推出協同云定制平臺C.CAP,并在今年上半年深化“服務在線”,豐富營銷服務云資源,以應用包、組件等多種形式,高效復用于應用定制與項目交付中,提升項目實施質量。基于營銷服務云,融合應用商城、體驗中心、客戶案例,形成在線化、一站式應用與定制服務平臺。
致遠互聯云服務事業部副總經理黃衎指出,協同云定制平臺C.CAP的出現,改變了致遠互聯原來的商業伙伴形態及商業模式。據透露,致遠互聯原來的商業伙伴大多是經銷商伙伴,主要將致遠互聯的產品賣給客戶并做好售后服務。現在協同云定制平臺C.CAP的推出,打通了伙伴營銷側到供給側的升級通路,釋放生態伙伴產品供給能力,轉變客戶經營與服務模式,為伙伴帶來增量市場空間,為客戶提供持續增值服務。
這種商業模式推動著致遠互聯生態伙伴的發展。報告期內,致遠互聯面向廣大經銷商發布蜂巢計劃3.0,并推動城市專營全新合作模式,“城市專營百城計劃”覆蓋19個城市44個城市。其伙伴表示,致遠互聯協同運營平臺及定制化服務給他們帶來很大想象空間,讓他們不再單純經營致遠互聯的產品,而是真正服務公司的業務及客戶的企業經營。
其他生態伙伴也可以將自己為客戶做的業務應用轉化為新的生產力,上架到前端應用商城,成為致遠互聯的云服務供應商,并將產品面向致遠互聯所有的終端客戶及其他商業伙伴進行銷售。
由此,致遠互聯的生態伙伴版圖日益擴大。據透露,截至目前,致遠互聯營銷云服務平臺已匯聚500+伙伴,同時提供2000+應用、2000+業務板塊和100+業務組件,360°滿足企業經營管理需求。此外,今年上半年,致遠互聯舉辦低代碼應用大賽及政務低代碼應用大賽,進一步豐富其自身的生態及產品。
可以看到,致遠互聯低代碼平臺的定位不僅限于開發平臺,它也承載著公司未來的生態發展走向。
業內人士以全球最早布局低代碼的廠商Salesforce為例分析,2019年該公司生態規模是自身平臺的4倍,生態系統賺到的錢超過平臺的4倍,2024年將擴大到6倍。 可以預見,隨著致遠互聯商業模式深化及生態伙伴規模擴大,其生態伙伴給平臺帶來的價值將不可估量。
開源證券日前發布研報表示,“致遠互聯堅持‘平臺+生態’發展戰略,收入增長有望提速。我們維持預測致遠互聯2021-2023年歸母凈利潤1.39/1.75/2.18億元,EPS為1.81、2.27、2.83元/股,當前股價對應2021-2023年PE為41.9、33.2、26.7倍,維持‘買入’評級。”
