國有大型銀行交通銀行近日宣布了一項大規(guī)模的發(fā)債計劃，旨在增強(qiáng)資本實(shí)力和滿足監(jiān)管要求。根據(jù)交通銀行發(fā)布的公告，該行將于12月27日召開臨時股東大會，審議包括三項發(fā)債融資議案在內(nèi)的七項議案，計劃融資總額高達(dá)5700億元。
具體而言，交通銀行計劃發(fā)行不超過2000億元的資本工具，包括永續(xù)債和二級資本債，用于補(bǔ)充其他一級資本和二級資本。該行還計劃發(fā)行不超過3700億元的非資本債務(wù)工具，其中包括3000億元的總損失吸收能力非資本債券（TLAC債券），以補(bǔ)充外部總損失吸收能力。
這一計劃是交通銀行近年來規(guī)模最大的一次發(fā)債計劃。此前，該行單次提交股東大會審議的發(fā)行計劃很少超過1000億元。值得注意的是，計劃發(fā)債規(guī)模并不等同于實(shí)際發(fā)債規(guī)模，以TLAC債券為例，盡管計劃發(fā)行規(guī)模不超過1300億元，但截至11月28日，該行僅發(fā)行完畢一期300億元的TLAC債券。
交通銀行此次發(fā)債的背景之一是置換已到期的資本工具。今年以來，該行贖回了2019年發(fā)行的兩筆資本工具，分別是300億元的二級資本債和400億元的永續(xù)債。與工農(nóng)中建四大行相比，交通銀行的資本實(shí)力相對較弱，核心一級資本充足率和資本充足率均低于四大行。因此，此次大規(guī)模的資本補(bǔ)充計劃有助于交通銀行充實(shí)自身資本力量。
交通銀行還面臨補(bǔ)充外部總損失吸收能力的監(jiān)管要求。2023年，該行首次入選全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs），位列第一組別。根據(jù)要求，到2027年之前，該行需滿足第一階段總損失吸收能力要求。據(jù)測算，交通銀行目前距離該要求存在靜態(tài)缺口，但仍有充足的時間提升其總損失吸收能力。
交通銀行表示，此次發(fā)債計劃旨在通過內(nèi)生性資本補(bǔ)充和多渠道資本補(bǔ)充相結(jié)合的方式，保持健康的資本充足率水平。此舉不僅有助于提升該行的資本實(shí)力，也有助于其更好地應(yīng)對監(jiān)管要求和市場競爭。
交通銀行的這一舉措也反映了當(dāng)前銀行業(yè)面臨的一些挑戰(zhàn)和機(jī)遇。隨著金融市場的不斷發(fā)展和監(jiān)管要求的不斷提高，銀行業(yè)需要不斷提升自身的資本實(shí)力和風(fēng)險管理能力。同時，通過資本市場進(jìn)行融資也是銀行業(yè)獲取資金、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)的重要途徑之一。
對于交通銀行而言，此次發(fā)債計劃無疑是一次重要的戰(zhàn)略舉措。通過實(shí)施這一計劃，該行將能夠進(jìn)一步提升自身的資本實(shí)力和風(fēng)險管理能力，為未來的業(yè)務(wù)發(fā)展奠定堅實(shí)的基礎(chǔ)。同時，這也將有助于該行更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
值得注意的是，雖然交通銀行此次發(fā)債計劃規(guī)模較大，但并不意味著該行突然出現(xiàn)了很大的資本缺口或資金缺口。實(shí)際上，多家國有大行均有數(shù)千億元不等的已公布但未發(fā)行的債務(wù)工具發(fā)行計劃。因此，交通銀行此次發(fā)債計劃更多的是為了提前布局、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、提升資本實(shí)力。
