云計算板塊近期再度成為市場焦點，繼短暫調整后，今日強勢反彈。截至上午10點51分，云計算指數攀升超過2%，對應的云計算ETF（代碼159890）也隨之上漲2.11%。
云計算板塊的強勢表現得益于多方面因素。首先，成長股整體回暖，創業板漲幅一度超過1%，而AI相關板塊更是展現出更大的彈性。其次，隔夜美股市場上，AI應用龍頭企業的股價大幅上漲，為A股市場提供了炒作動力。在A股市場中，具備技術實力和產品落地能力的公司尤其受到資金追捧，科大訊飛和金山辦公等企業的股價分別上漲超過3%和5%。
從行業發展趨勢來看，AI應用正在從聊天機器人向使用工具的方向進化，未來商業化前景廣闊。據智譜的大模型發展階段劃分，當前正處于從L1/L2階段向L3/L4階段迭代的時期。海外巨頭如微軟、谷歌等紛紛加碼AI Agent，國內百度、阿里等企業也在積極追趕。手機廠商也在加大端側AI的投入，未來AI將深度融入移動設備和各類APP中。
在資金流動方面，A股市場整體流動性充裕，這為投資者提供了良好的投資機會。云計算相關硬件企業也有望從這一趨勢中受益。投資者可以通過云計算ETF（代碼159890）等主題基金，一鍵布局相關賽道，把握投資機會。
