半導(dǎo)體行業(yè)再度面臨美國(guó)的無理打壓，但這也為國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程按下了加速鍵。近日，美國(guó)公布了最新的半導(dǎo)體出口管制措施，將140家中國(guó)公司列入限制名單，涵蓋半導(dǎo)體設(shè)備制造商、半導(dǎo)體制造商、EDA廠商以及半導(dǎo)體材料廠商等多個(gè)領(lǐng)域。
市場(chǎng)反應(yīng)迅速，A股市場(chǎng)相關(guān)板塊表現(xiàn)活躍。國(guó)林科技、文一科技、光華科技、宜昌電子等多家公司漲停，英諾激光、海立股份、眾合科技、新萊應(yīng)材等個(gè)股也紛紛上漲。港股半導(dǎo)體概念股盤初也一度沖高，華虹半導(dǎo)體和中芯國(guó)際等個(gè)股表現(xiàn)搶眼。
此次美國(guó)的限制措施不僅針對(duì)重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行出口限制，還對(duì)24種半導(dǎo)體制造設(shè)備及三種芯片開發(fā)生產(chǎn)軟件工具進(jìn)行控制，并對(duì)AI芯片關(guān)鍵的儲(chǔ)存單元HBM實(shí)施更多限制。對(duì)此，中國(guó)商務(wù)部新聞發(fā)言人表示堅(jiān)決反對(duì)，并指出這是典型的經(jīng)濟(jì)脅迫行為和非市場(chǎng)做法。
被列入清單的部分上市公司也相繼回應(yīng)。北方華創(chuàng)和中科飛測(cè)均表示，由于公司業(yè)務(wù)主要面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)本次影響較小。華大九天則表示，公司正在積極應(yīng)對(duì)被列入“實(shí)體清單”可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。
從市場(chǎng)影響來看，多家證券機(jī)構(gòu)認(rèn)為，美國(guó)此舉將進(jìn)一步割裂全球半導(dǎo)體市場(chǎng)，但也將倒逼國(guó)內(nèi)ICT行業(yè)加速國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。平安證券指出，長(zhǎng)期來看，半導(dǎo)體等核心技術(shù)的國(guó)產(chǎn)化需求凸顯，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)化設(shè)備及材料導(dǎo)入帶來的市場(chǎng)潛力。中信證券則認(rèn)為，本次制裁內(nèi)容與此前報(bào)道差別不大，市場(chǎng)已有所預(yù)期，短期實(shí)際影響有限，但長(zhǎng)期而言需放棄幻想，自立自強(qiáng)。
具體來看，半導(dǎo)體零部件企業(yè)的國(guó)產(chǎn)替代將進(jìn)一步加速，設(shè)備企業(yè)的國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)明確，當(dāng)前最應(yīng)關(guān)注具備先進(jìn)制程、平臺(tái)化、細(xì)分國(guó)產(chǎn)化率低的公司。先進(jìn)封裝在AI芯片領(lǐng)域發(fā)揮作用增強(qiáng)，建議關(guān)注國(guó)內(nèi)布局先進(jìn)封裝的廠商。同時(shí)，晶圓廠作為半導(dǎo)體先進(jìn)國(guó)產(chǎn)替代核心戰(zhàn)略資產(chǎn)地位也得到了強(qiáng)化。
