半導體行業再度面臨美國的無理打壓，但這也為國內半導體產業的國產化進程按下了加速鍵。近日，美國公布了最新的半導體出口管制措施，將140家中國公司列入限制名單，涵蓋半導體設備制造商、半導體制造商、EDA廠商以及半導體材料廠商等多個領域。
市場反應迅速，A股市場相關板塊表現活躍。國林科技、文一科技、光華科技、宜昌電子等多家公司漲停，英諾激光、海立股份、眾合科技、新萊應材等個股也紛紛上漲。港股半導體概念股盤初也一度沖高，華虹半導體和中芯國際等個股表現搶眼。
此次美國的限制措施不僅針對重點企業進行出口限制，還對24種半導體制造設備及三種芯片開發生產軟件工具進行控制，并對AI芯片關鍵的儲存單元HBM實施更多限制。對此，中國商務部新聞發言人表示堅決反對，并指出這是典型的經濟脅迫行為和非市場做法。
被列入清單的部分上市公司也相繼回應。北方華創和中科飛測均表示，由于公司業務主要面向國內市場，預計本次影響較小。華大九天則表示，公司正在積極應對被列入“實體清單”可能發生的風險。
從市場影響來看，多家證券機構認為，美國此舉將進一步割裂全球半導體市場，但也將倒逼國內ICT行業加速國產化進程。平安證券指出，長期來看，半導體等核心技術的國產化需求凸顯，建議關注國產化設備及材料導入帶來的市場潛力。中信證券則認為，本次制裁內容與此前報道差別不大，市場已有所預期，短期實際影響有限，但長期而言需放棄幻想，自立自強。
具體來看，半導體零部件企業的國產替代將進一步加速，設備企業的國產化趨勢明確，當前最應關注具備先進制程、平臺化、細分國產化率低的公司。先進封裝在AI芯片領域發揮作用增強，建議關注國內布局先進封裝的廠商。同時，晶圓廠作為半導體先進國產替代核心戰略資產地位也得到了強化。
