上周五，A股市場在諸多真假難辨的消息沖擊下突然大幅下跌，市場情緒遭受重創(chuàng)。周末市場相對平靜，投資者期望本周一市場能有所反彈，然而結(jié)果卻不盡如人意。
周一，A股三大指數(shù)開盤小幅高開，但隨后出現(xiàn)大幅下跌，尾盤雖有神秘資金入場拉抬指數(shù)，但仍未能翻紅。全天總成交額為1.52萬億元，較上周五減少了3108億元。
目前，A股市場處于政策刺激的空窗期，同時受到外圍特朗普回歸帶來的輿論壓力以及內(nèi)部宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)待驗證的影響，市場上漲動能明顯不足。在這種情況下，投資者紛紛抱團熱門題材，其中固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈成為焦點。
固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈成為周一市場上少數(shù)能夠維持強勢的核心板塊。整車板塊中，上汽集團和北汽藍谷表現(xiàn)尤為搶眼，其中上汽集團收盤漲幅達到8.45%，11月累計上漲51%，成為整車企業(yè)中漲幅最大的。
上汽集團近日在互動平臺上披露了關(guān)于全新一代固態(tài)電池的信息，并計劃于2026年實現(xiàn)量產(chǎn)。這一消息引發(fā)了市場對上汽集團未來節(jié)約成本、提升利潤的積極預(yù)期。電池概念股整體表現(xiàn)出色，同花順數(shù)據(jù)顯示，電池板塊漲幅接近4%，資金凈流入高達數(shù)百億元。
除了上汽集團，粵桂股份、殷圖網(wǎng)聯(lián)、靈鴿科技等個股也漲幅驚人。然而，需要注意的是，這些個股的上漲背后不乏游資的炒作。盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，粵桂股份買方席位中出現(xiàn)了大量“東財拉薩天團”營業(yè)部，這些營業(yè)部常被股民視為機構(gòu)和游資的接盤代理人。
盡管市場整體表現(xiàn)不佳，但新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈卻逆勢大漲。這一變化主要受益于歐洲市場傳來的重磅利好消息。此前，歐洲關(guān)稅政策一直是國內(nèi)汽車出口的最大風(fēng)險點，但現(xiàn)在雙方準備使用最低價格承諾協(xié)議取代關(guān)稅，這一變化有望成為中國新能源汽車走向高端化的轉(zhuǎn)折點。
根據(jù)協(xié)議，中國車企需要承諾所有出口歐洲的電動車價格高于協(xié)商的最低價格，同時歐盟將為中國車企提供建廠機會和補助，并要求中國車企轉(zhuǎn)讓電池技術(shù)。這一攬子協(xié)議如果落地，將對中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)構(gòu)成利好。
歐洲市場具備人均付費實力，更適合推廣中高端配置的電動汽車。中國企業(yè)在電池和智能化方面領(lǐng)先于歐洲車企，有望通過提升配置提升價格。歐洲市場電動車滲透率較低，但歐盟此舉實際上也是損人不利己，因為中國汽車制造商在歐洲的電動汽車注冊量已經(jīng)大幅下降。
關(guān)稅壁壘的取消將促進中游電池及零部件的出口，加速電動車產(chǎn)業(yè)的國際化進程。今年以來，電池出口增速大幅放緩，但隨著歐洲電動車市場的逐步放開，電池出口有望迎來新的增長點。
除了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，光伏、鋰電、風(fēng)電等高端制造板塊也受到關(guān)注。在供給側(cè)，政策持續(xù)引導(dǎo)價格上漲，如工信部發(fā)布的《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件(2024年本)》加嚴了硅料環(huán)節(jié)新增和改擴建產(chǎn)能的電耗要求。風(fēng)電方面，國家電投集團修改了評標基準價體系，提升了風(fēng)機平均報價。
在需求側(cè)，歐盟在汽車關(guān)稅領(lǐng)域的松動意味著貿(mào)易保護主義并非有效之舉，雙方能夠協(xié)商出共贏的解決方式。中國高端制造有實力填補其他地區(qū)產(chǎn)能不足，并投資建設(shè)進度落后的領(lǐng)域，如海風(fēng)、電網(wǎng)等。這些領(lǐng)域的重視將對中國高端制造出海形成利好。
整體來看，雖然A股市場整體表現(xiàn)不佳，但新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈和高端制造板塊受到政策利好和市場需求提升的影響，表現(xiàn)出較強的抗跌性和上漲潛力。
