中國資本市場巨型券商合并邁出重要一步
近日，中國資本市場迎來了一場規?？涨暗娜毯喜⑹录逻M展——國泰君安證券與海通證券的合并重組計劃取得了顯著突破。自9月5日宣布合并以來，這一A+H雙邊市場吸收合并案便成為了市場關注的焦點。
11月21日，兩家券商分別在上海證券交易所和香港聯合交易所發布了合并重組報告書（草案）及聯合通函，詳細披露了合并的具體細節，并宣布將于12月13日召開股東大會。根據公告，此次合并將采取國泰君安換股吸收合并海通證券的方式，換股比例為1:0.62，國泰君安計劃發行80.99億股新股，合并后總股本將達到170.04億股。
國泰君安還計劃在合并基礎上募集不超過100億元資金，主要用于國際化業務、交易投資業務、數字化轉型及補充營運資金。具體而言，不超過30億元將用于國際化業務發展，30億元用于交易投資業務，10億元用于數字化轉型，剩余30億元則用于補充營運資金。
合并完成后，存續公司將承繼海通證券的全部資產、負債、業務及人員等，并辦理相應的工商變更登記手續，海通證券將注銷法人資格。新公司將采用全新名稱，并建立新的法人治理結構、管理架構和發展戰略，全面提升核心競爭力。
從財務數據來看，合并后的國泰君安與海通證券資本實力更為雄厚，資產負債結構更為均衡。截至2024年三季度末，合并后公司凈資產達到3415億元，凈資本1774億元，均位居行業首位。同時，每股凈資產和資產負債率也得到了顯著改善。
在業務方面，合并后的公司在多項重要業務指標上均位居行業前列，包括零售客戶數、零售客戶APP月活數、IPO承銷規模及家數、公募分倉收入及托管外包規模等。依托更強大的客戶基礎和更專業的服務能力，合并后的公司將持續提升客戶服務水平和市場份額。
