近期，隨著公募中證A500指數(shù)基金的熱銷，量化私募領(lǐng)域也迎來了中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品的熱潮。多家知名量化私募機構(gòu)，如茂源量化、世紀前沿、進化論資產(chǎn)等，紛紛推出了針對中證A500指數(shù)的增強產(chǎn)品，并獲得了市場的廣泛關(guān)注。
這些機構(gòu)表示，中證A500指數(shù)覆蓋了中國的核心資產(chǎn)，具有較高的長期投資價值。同時，私募機構(gòu)通過發(fā)揮自身的超額收益能力，可以為投資者創(chuàng)造更為穩(wěn)健的回報。因此，他們看好中證A500指數(shù)的投資前景，并積極布局相關(guān)產(chǎn)品線。
在中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品的推動下，私募機構(gòu)進一步豐富了自身的產(chǎn)品線，滿足了投資者多樣化的配置需求。同時，這些產(chǎn)品也為投資者提供了更多的投資選擇，幫助他們更好地捕捉市場機會。
某百億量化私募市場總監(jiān)指出，中證A500指數(shù)反映了整個經(jīng)濟的發(fā)展面貌，成分股產(chǎn)業(yè)更全面，市值較大，分散配置。近期，公募、券商、銀行、私募等機構(gòu)都在關(guān)注該指數(shù)，投資者也有配置的需求。因此，公司順應(yīng)市場需求推出了中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品。
蒙璽投資也表示，中證A500指數(shù)聚焦于A股市場中的中等市值企業(yè)，相較于滬深300、中證500，既有一定規(guī)模效應(yīng)，也具備成長潛力。該指數(shù)覆蓋的成分股為投資者提供了更平衡的大盤股收益，同時風險分布較為均衡，能更好地規(guī)避單一行業(yè)或個股波動帶來的風險。
據(jù)基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，今年11月份，多家量化私募備案了中證A500指數(shù)增強私募證券投資基金。還有多家私募透露將布局該指數(shù)的相關(guān)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的推出，進一步推動了中證A500指數(shù)在私募領(lǐng)域的普及和應(yīng)用。
進化論資產(chǎn)認為，中證A500指數(shù)覆蓋行業(yè)更全面且更均衡，覆蓋了核心資產(chǎn)的同時，新質(zhì)生產(chǎn)力占比更高，更貼近A股產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化。因此，他們第一時間投入中證A500指數(shù)增強策略的籌備工作中，并計劃為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)健的超額收益。
關(guān)于私募布局中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品的理由，業(yè)內(nèi)人士指出，一方面是由于該指數(shù)具有較高的長期投資價值；另一方面是由于市場關(guān)注度和認可度高，渠道和客戶對中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品的需求較高。私募發(fā)行中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品也有助于豐富自身的產(chǎn)品線，滿足投資者多樣化的配置需求。
從投資策略上來看，各家私募機構(gòu)在中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品的策略框架和邏輯上有所不同。但總體而言，他們都會根據(jù)中證A500指數(shù)的特點進行風險因子暴露控制，并發(fā)揮自身的量化選股模型優(yōu)勢來創(chuàng)造超額收益。例如，茂源量化表示他們會優(yōu)選具有更好投資性價比和發(fā)展?jié)摿Φ馁惖纴碜鲈鰪姡欢M化論資產(chǎn)則在其量化模型中加入了邏輯類因子以增強模型的穩(wěn)定性。
隨著中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品的推出和市場的認可度的提高，投資者對該類產(chǎn)品的關(guān)注度也在不斷提升。部分私募機構(gòu)表示，他們的中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品已經(jīng)啟動實盤交易，并獲得了市場的積極反饋。同時，也有機構(gòu)表示他們正在積極籌備新的中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品以滿足投資者的需求。
蒙璽投資認為，中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品適合長期持有者作為A股組合的中盤配置部分以平衡大盤和小盤的風險。同時，在市場波動較大時投資者可以考慮以定投方式逐步建倉。對于短期關(guān)注超額收益的投資者來說，增配中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品則能幫助他們捕捉該指數(shù)中額外的超額收益。
盡管當前中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品大多沒有實盤業(yè)績僅有回測結(jié)果，但由于指數(shù)增強類的策略通常易于回測且量化選股的邏輯相通，因此如果投資者信任管理人的量化選股能力，則通常可以不需要太長的觀察期就進行投資。目前，由于大部分中證A500指數(shù)增強產(chǎn)品都在籌備期且產(chǎn)品渠道銷售流程也需要時間，因此市場銷量尚未出現(xiàn)明顯上升。
