近期，AI應用領域迎來了商業化落地的新階段，以微軟365 Copilot和Adobe Firefly為代表的多款AI應用開始正式收費。這一變化標志著AI技術從探索期邁向了實際應用和盈利的新篇章。
在美股市場上，AI軟件公司的表現尤為亮眼。今年以來，多家軟件公司憑借AI技術的融合應用，股價實現了顯著增長。其中，AppLovin的股價漲幅尤為突出，年初至今已累計上漲超六倍，超越了AI芯片巨頭英偉達的表現。Palantir、泰尼特保健等公司的股價也實現了翻倍增長。
上述公司年初至今股價漲幅
在AI應用用戶側，多個產品的活躍度持續上升。ChatGPT推出的Search功能使其周均活躍度環比增長11%，AI搜索新銳Perplexity的活躍度也持續增長。國內AI應用同樣表現不俗，如豆包、kimi和360 AI搜索等應用的訪問量均保持穩定增長。
圖源：國金證券
多家垂類軟件供應商在三季度發布的財報也進一步驗證了AI技術的商業化潛力。AppLovin、Palantir等公司均將AI視為新的增長引擎，并實現了收入和利潤的顯著增長。微軟的Azure云服務也受益于AI技術的推動，收入同比增長33%。
高盛等投資機構認為，未來投資者應關注那些試圖通過AI技術產生新增收入的公司，尤其是軟件和IT服務企業。然而，高盛也指出，盡管企業對AI技術的投入在上升，但短期內AI驅動的收入增長仍難以實現，投資者需耐心等待AI技術的進一步發展。
