中證智能財訊 金天鈦業（688750）10月31日披露招股意向書，擬公開發行9250萬股，占發行后總股本的20.00%，擬募集資金10.45億元用于高端裝備用先進鈦合金項目（一期） ，及補充流動資金。本次發行的申購日期11月8日。
公告稱，上述項目與公司現有業務關系密切，是從公司戰略角度出發，對公司現有業務的擴展和深化。項目實施完成后，將提高公司產品生產能力，提升公司研發創新能力，優化公司資產負債結構，全方位促進公司未來可持續發展。
據公告，公司是一家主要從事高端鈦及鈦合金材料的研發、生產和銷售的高新技術企業。公司主營產品為鈦及鈦合金棒材、鍛坯及零部件，主要應用于航空、航天、艦船及兵器等高端裝備領域。公司秉承“服務軍工、產業報國、強軍興國”的經營理念，以差異化競爭和技術服務開拓市場，通過多年的積累和發展，已成為我國高端鈦合金棒材、鍛坯主要研發生產基地之一。
公司表示，將以“服務國家戰略需求、打造創新平臺”為戰略目標，完善研發創新機制，優化產品布局，致力于將公司打造成國內一流的鈦合金材料專業制造商，爭做行業創新引領者。
研發方面：公司將結合鈦合金行業市場發展趨勢和下游客戶的前沿需求，以高端鈦合金產品的研發為核心，實現關鍵技術的攻關突破，以保持產品的精準定位和持續競爭優勢。
市場方面：公司將通過擴大產能和工藝提升等方式，進一步擴大公司現有產品在航空飛機、發動機等領域型號項目的應用；并積極參加航空、航天、艦船及兵器等高端裝備領域主干型號、新型號項目的研發，多維度豐富公司產品鏈體系，全面提升公司高端鈦合金產品在國內國防軍工市場上的核心競爭力；同時在立足軍工核心業務的基礎上，不斷開發商用飛機、商用發動機等高端民用市場，持續提高公司的市場占有率。
本次發行概況
本次發行的基本情況 發行數量（股） 9250萬 每股發行價格（元）
市盈率（倍）
(按照每股發行價格除以發行后每股收益計算)
發行前每股凈資產（元） 4.82 證券代碼 688750 證券簡稱 金天鈦業 網上申購代碼 787750 網下發行數量 網上發行數量 確定發行價格 2024-11-7 網上路演 2024-11-7 網上發行中簽率公告日 2024-11-11 網上中簽結果公告日 2024-11-12 申購日期 2024-11-8 繳款日期 2024-11-12 發行結果公告日 2024-11-14
數據顯示，2023年公司加權平均凈資產收益率為9.06%，較上年同期上升0.13個百分點。2024年上半年公司加權平均凈資產收益率為4.63%，同比上升0.3個百分點。
公司2023年投入資本回報率為7.92%，較上年同期上升0.52個百分點。2024年上半年投入資本回報率為4.09%，較上年同期上升0.31個百分點。
截至2023年，公司經營活動現金流凈額為3.04億元，同比增長652.85%；籌資活動現金流凈額-1304.06萬元，同比增加2.52億元；投資活動現金流凈額-9215.66萬元，上年同期為-1773.09萬元。
2024年上半年，公司經營活動現金流凈額為-4609.31萬元，同比減少1.12億元；籌資活動現金流凈額4279.42萬元，同比增加4725.36萬元；投資活動現金流凈額-3606.9萬元，上年同期為-5224.77萬元。
資產重大變化方面，截至2024年上半年，公司應收票據及應收賬款較上年末增加14.36%，占公司總資產比重上升3.36個百分點；固定資產較上年末減少6.02%，占公司總資產比重下降2個百分點；貨幣資金較上年末減少12.98%，占公司總資產比重下降1.87個百分點；其他非流動資產較上年末增加182160.35%，占公司總資產比重上升1.38個百分點。
負債重大變化方面，截至2024年上半年，公司短期借款占公司總資產的1.81%，上年末為0；應付票據及應付賬款較上年末減少1.44%，占公司總資產比重下降1.13個百分點；長期借款較上年末沒有變化，占公司總資產比重下降0.44個百分點；應付職工薪酬較上年末減少25.68%，占公司總資產比重下降0.35個百分點。
從應收賬款賬齡結構來看，截至2023年末，公司賬齡在1年以內的應收賬款余額為6.14億元，較上年末增長2.29億元。
從存貨變動來看，截至2023年末，公司存貨賬面價值為3.94億元，占凈資產的23.15%，較上年末增加2966.32萬元。其中，存貨跌價準備為1352.69萬元，計提比例為3.32%。
2023年全年，公司研發投入金額為4860.67萬元，同比增長23.88%；研發投入占營業收入比例為6.07%，相比上年同期上升0.47個百分點。
2023年，公司流動比率為3.3，速動比率為2.65。2024年上半年，公司流動比率為3.29，速動比率為2.64。
根據招股說明書顯示，截至2024年6月30日的公司十大股東中，持股最多的為湖南湘投金天科技集團有限責任公司，占比46.99%。
股東名稱 持流通股數(萬股) 占總股本比例(%) 變動比例(%) 湖南湘投金天科技集團有限責任公司 17387.98 46.99 不變 國家XXXX產業投資基金有限責任公司 9402.84 25.41 不變 湖南湘投軍融產業投資基金企業(有限合伙) 3795.43 10.26 不變 陜西天眾萬澤企業管理合伙企業(有限合伙) 1451.75 3.92 不變 青島華控成長股權投資合伙企業(有限合伙) 1142.04 3.09 不變 珠海三盈匯源股權投資基金(有限合伙) 1132.37 3.06 不變 青島中啟洞信股權投資合伙企業(有限合伙) 1010.23 2.73 不變 湖南高創湘鈦科技有限公司 774.27 2.09 不變 長沙新凱源企業管理合伙企業(有限合伙) 470.37 1.27 不變 長沙峰華企業管理合伙企業(有限合伙) 205.18 0.55 不變 核校：楊澎
