【ITBEAR】ATFX匯市：澳大利亞三季度CPI年率從3.8%驟降至2.8%
消息面 ：
根據(jù)澳大利亞統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，澳大利亞第三季度CPI年率最新值2.8%，相比前值3.8%驟降一個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。歷史數(shù)據(jù)看，澳大利亞的通脹率正穩(wěn)步下降（只有2024年二季度小幅反彈）：2022年四季度為7.8%，兩年時(shí)間下降至2.8%，平均每個(gè)季度下降約0.7個(gè)百分點(diǎn)。本次驟降一個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)超出平均水平。
▲ATFX圖
CPI數(shù)據(jù)公布后的一分鐘內(nèi)，AUDUSD劇烈波動(dòng)，先是沖高至0.6566，隨后大跌之0.6553，振幅13基點(diǎn)。一分鐘過后，市場(chǎng)逐漸歸于平靜，不再有分鐘級(jí)別的大起大落。
澳大利亞第三季度CPI季率，同一時(shí)間公布，最新值為0.2%，遠(yuǎn)低于前值1%，低于預(yù)期值0.3%。CPI年率和季率雙雙下降，意味著澳大利亞的高通脹問題顯著緩解，澳洲聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)維持限制性高利率的理由不再充分。
除了季度CPI數(shù)據(jù)外，澳大利亞還有月度CPI數(shù)據(jù)。7月至9月，澳大利亞月度CPI年率分別為3.5%、2.7%、2.1%，平均值2.76%，呈現(xiàn)出穩(wěn)步下降態(tài)勢(shì)。無論是月度數(shù)據(jù)的2.1%還是季度數(shù)據(jù)的2.8%，都已經(jīng)逼近2%的溫和通脹標(biāo)準(zhǔn)。如果通脹率進(jìn)一步下行，澳洲聯(lián)儲(chǔ)降息步伐或有加速。
數(shù)據(jù)面：
2023年11月，澳洲聯(lián)儲(chǔ)最后一次降息，基準(zhǔn)利率升高至4.35%。隨著美聯(lián)儲(chǔ)、歐央行、英國(guó)央行的降息，市場(chǎng)對(duì)于澳洲聯(lián)儲(chǔ)降息的預(yù)期越來越強(qiáng)烈。然而，截至目前，澳洲聯(lián)儲(chǔ)尚未作出任何降低動(dòng)作。向來與澳洲聯(lián)儲(chǔ)政策趨同的新西蘭聯(lián)儲(chǔ)，已經(jīng)降息兩次，第一次降息25基點(diǎn)，第二次降息50基點(diǎn)，力度不斷增強(qiáng)。11月4日，澳洲聯(lián)儲(chǔ)將公布最新一期的利率決議結(jié)果，有可能會(huì)啟動(dòng)首次降息操作。
行情面：
▲ATFX圖
走勢(shì)結(jié)構(gòu)角度看，8月5日至今的上漲趨勢(shì)線，已經(jīng)在10月8日被有效跌破，10月11日有回踩動(dòng)作，但最終市價(jià)沒能再次翻越趨勢(shì)線，意味著中期趨勢(shì)已經(jīng)偏空。一個(gè)月的時(shí)間，AUDUSD市價(jià)從0.694下跌至0.653，累計(jì)跌幅超400基點(diǎn)，超出市場(chǎng)預(yù)期。考慮到澳洲聯(lián)儲(chǔ)的降息預(yù)期正在增強(qiáng)，這種空頭趨勢(shì)恐將延續(xù)。
4月19日和8月5日的兩個(gè)低點(diǎn)分別為0.6361、0.6347，數(shù)值較為接近，且K線均呈現(xiàn)長(zhǎng)下影特征，構(gòu)成相對(duì)可靠的雙底的結(jié)構(gòu)。中長(zhǎng)期角度看，0.6347~0.641的影線重疊區(qū)域，有可能是本輪下跌波段的有效支撐區(qū)域。
AUDUSD最新市價(jià)0.6539，NZDUSD最新市價(jià)0.5953，兩者價(jià)差約586基點(diǎn)，相比9月30日的564基點(diǎn)價(jià)差有所擴(kuò)大，意味著新西蘭元的貶值速率更快。由于澳大利亞和新西蘭經(jīng)貿(mào)關(guān)系密切，所以兩者價(jià)格走勢(shì)共振特征十分明顯，在AUDUSD連番下挫之際，NZDUSD跌勢(shì)也異常迅猛。
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