【ITBEAR】個(gè)人養(yǎng)老金基金 業(yè)績(jī)和規(guī)模雙分化
產(chǎn)品、服務(wù)、功能三維度創(chuàng)新
開(kāi)創(chuàng)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)新階段
記者 方麗
2022年11月4日，人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部等部門聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》。這一制度實(shí)施近兩年來(lái)，業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，但整體繳費(fèi)率、投資轉(zhuǎn)化率、投資者參與意愿以及產(chǎn)品多樣性等方面仍存在提升空間。
受訪公募機(jī)構(gòu)建議，通過(guò)優(yōu)化制度設(shè)計(jì)、提高管理人投資能力、推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新、提升投資者服務(wù)、引入投顧服務(wù)等多種手段創(chuàng)新，提升個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)對(duì)投資者的吸引力，從而有效提高養(yǎng)老保障水平，促進(jìn)養(yǎng)老保障可持續(xù)發(fā)展。
穩(wěn)健發(fā)展之下存在難點(diǎn)
隨著我國(guó)人口老齡化程度不斷加深，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)擁有廣闊的發(fā)展空間，基金公司積極參與其中，但在兩年穩(wěn)健發(fā)展過(guò)程中，也存在投資者參與度不高等難點(diǎn)。
濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心主任王鐵牛表示，根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，2025年~2030年，中國(guó)預(yù)計(jì)有8萬(wàn)億~10萬(wàn)億元的養(yǎng)老金缺口。個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品未來(lái)會(huì)有廣闊的發(fā)展空間，這也是很多基金公司在加速布局個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的原因。
“當(dāng)前依然有很多投資者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的了解不足，這表明需要加強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的宣傳和教育，以提高公眾的認(rèn)知度和信任度。同時(shí)，由于近兩年市場(chǎng)波動(dòng)，有些養(yǎng)老金產(chǎn)品的實(shí)際收益低于投資者預(yù)期，也有少數(shù)養(yǎng)老金產(chǎn)品出現(xiàn)清盤(pán)現(xiàn)象，這些影響了投資者對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的投資意愿。”王鐵牛表示，整體繳費(fèi)率、投資轉(zhuǎn)化率以及產(chǎn)品多樣性等方面仍存在提升空間。
交銀基金養(yǎng)老金融發(fā)展部總經(jīng)理劉喜勤也認(rèn)為，一是產(chǎn)品業(yè)績(jī)差異較大，使得投資者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金基金的可靠性、安全性產(chǎn)生了一定的疑慮；二是產(chǎn)品的養(yǎng)老屬性有待加強(qiáng)，雖然個(gè)人養(yǎng)老金基金已近兩百款，但除費(fèi)率有優(yōu)惠外，在產(chǎn)品形式、投資策略、長(zhǎng)期增值能力等各方面與普通養(yǎng)老目標(biāo)基金區(qū)別不大，養(yǎng)老屬性不夠突出；三是基金公司的個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)有待完善，特別是在養(yǎng)老規(guī)劃、基金產(chǎn)品選擇、投資陪伴等方面尚未形成成熟的服務(wù)鏈條與體系。
從制度層面看，個(gè)人養(yǎng)老金“開(kāi)戶熱、繳存冷”的現(xiàn)象突出，雖然開(kāi)戶人數(shù)超6000萬(wàn)，但只有兩成多的人繳費(fèi)，人均繳存金額僅2000元左右，不僅與每人每年12000元的額度存在較大差距，且大部分繳費(fèi)都留存在賬戶內(nèi)或配置了儲(chǔ)蓄存款，可進(jìn)行養(yǎng)老投資的資金規(guī)模較為有限，給基金公司推廣個(gè)人養(yǎng)老金基金帶來(lái)了不小的挑戰(zhàn)。
博時(shí)基金多元資產(chǎn)管理一部基金經(jīng)理于文婷也表示，目前遭遇的問(wèn)題是多數(shù)個(gè)人投資者對(duì)養(yǎng)老金的投資缺乏認(rèn)知，在挑選適宜自己的投資品種與投資周期方面需加強(qiáng)，需要行業(yè)提供高質(zhì)量的投顧服務(wù)。
產(chǎn)品、服務(wù)、功能三維度創(chuàng)新
多位業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)發(fā)力個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，可以從產(chǎn)品、服務(wù)、功能三維度創(chuàng)新。
劉喜勤表示，一是推進(jìn)產(chǎn)品優(yōu)化與創(chuàng)新。首先，落實(shí)《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見(jiàn)》，豐富公募基金可投資產(chǎn)類別，提升長(zhǎng)期收益的穩(wěn)定性。其次，優(yōu)化養(yǎng)老目標(biāo)基金的投資規(guī)則，包括優(yōu)化子基金的選擇范圍、設(shè)置提前贖回機(jī)制等，或鼓勵(lì)基金管理人發(fā)行與持有時(shí)間、基金規(guī)模、基金業(yè)績(jī)掛鉤的浮動(dòng)費(fèi)率的養(yǎng)老目標(biāo)基金，更大程度讓利于民。
二是推進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新。公募基金行業(yè)可根據(jù)證監(jiān)會(huì)要求，積極探索將基金投顧服務(wù)與個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)場(chǎng)景進(jìn)行有機(jī)結(jié)合的可行方式。例如，可在金融監(jiān)管總局的監(jiān)管導(dǎo)向下，以銀行的個(gè)人養(yǎng)老金咨詢業(yè)務(wù)為應(yīng)用場(chǎng)景，與銀行合作開(kāi)展策略輸出型基金投顧服務(wù)，或者與非銀行銷售機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展管理型基金投顧服務(wù)運(yùn)用于個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)場(chǎng)景，立足個(gè)人養(yǎng)老金基金為投資者提供全生命周期的養(yǎng)老財(cái)富管理服務(wù)。
三是推進(jìn)功能創(chuàng)新。《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，支持具備條件的用人單位放開(kāi)企業(yè)年金個(gè)人投資選擇，鼓勵(lì)企業(yè)年金基金管理人探索開(kāi)展差異化投資，公募基金行業(yè)要把握好我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系加速改革的重要機(jī)遇，積極參與、配合養(yǎng)老政策制定部門研究論證將以養(yǎng)老目標(biāo)基金為代表的個(gè)人養(yǎng)老金基金納入二、三支柱的合格默認(rèn)投資產(chǎn)品，為個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)不斷拓寬市場(chǎng)空間。
不少業(yè)內(nèi)人士建議，加大個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。
“可以考慮探索偏向被動(dòng)管理的‘默認(rèn)投資選項(xiàng)’產(chǎn)品。例如，在目標(biāo)日期策略‘資產(chǎn)配置比例’遵從下滑曲線的基礎(chǔ)上，原則上不做過(guò)于頻繁、過(guò)于明顯的戰(zhàn)術(shù)偏離，且投資標(biāo)的也以ETF、被動(dòng)指數(shù)等工具化產(chǎn)品為主，降低跟蹤誤差，實(shí)現(xiàn)一站式管理。”建信基金FOF投資負(fù)責(zé)人姜華表示。
王鐵牛表示，首先，個(gè)人養(yǎng)老金未來(lái)創(chuàng)新方向與大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)在行業(yè)中的應(yīng)用相關(guān)。例如，在投研方面，持續(xù)應(yīng)用金融科技技術(shù)持續(xù)優(yōu)化投資策略，以提高養(yǎng)老金基金的收益和管理效率；在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品投顧方面，可以利用大數(shù)據(jù)、AI等技術(shù)挖掘客戶需求，進(jìn)行精準(zhǔn)畫(huà)像，根據(jù)客戶不同需求偏好，有針對(duì)性地提供養(yǎng)老金融產(chǎn)品。
其次，可以進(jìn)一步擴(kuò)大個(gè)人養(yǎng)老金基金的投資范圍，如擴(kuò)大對(duì)于海外資產(chǎn)、商品類、另類資產(chǎn)等資產(chǎn)類別的投資范圍和比例，提升個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)配置的豐富性和有效性。
第三，未來(lái)可以探索個(gè)人養(yǎng)老金基金與產(chǎn)業(yè)的深度融合，如個(gè)人養(yǎng)老基金通過(guò)投資公募REITs參與養(yǎng)老園區(qū)、養(yǎng)老社區(qū)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等方面的投資，實(shí)現(xiàn)“金融+養(yǎng)老”創(chuàng)新模式。
業(yè)績(jī)和規(guī)模雙分化個(gè)人養(yǎng)老金基金重在長(zhǎng)期持有
記者 張玲
個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施以來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金基金持續(xù)擴(kuò)容。不過(guò)，受市場(chǎng)的波動(dòng)、管理策略、投資者認(rèn)知程度等因素影響，目前此類產(chǎn)品業(yè)績(jī)和規(guī)模分化較為明顯。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金基金屬于“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的品種，基金中基金（FOF）的運(yùn)作方式也有利于分散投資風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者樹(shù)立長(zhǎng)期投資的理念。
個(gè)人養(yǎng)老金基金業(yè)績(jī)、規(guī)模出現(xiàn)分化
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月25日，個(gè)人養(yǎng)老金基金年內(nèi)平均收益率為4.15%。不過(guò)，從成立以來(lái)回報(bào)來(lái)看，只有不到六成產(chǎn)品收益為正。規(guī)模方面，三季度末規(guī)模超10億元的產(chǎn)品有12只，超百只產(chǎn)品規(guī)模不足2億元。
談及個(gè)人養(yǎng)老金基金業(yè)績(jī)分化的原因，交銀基金養(yǎng)老金融發(fā)展部總經(jīng)理劉喜勤表示，一是近兩年資本市場(chǎng)的不確定性和波動(dòng)性加大，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金基金的投資收益帶來(lái)了一定的沖擊，尤其是權(quán)益類資產(chǎn)配置比例較高、發(fā)行時(shí)點(diǎn)和建倉(cāng)處于市場(chǎng)高位的產(chǎn)品，業(yè)績(jī)均遭遇了回撤；二是不同基金管理人的資產(chǎn)配置和投資能力、風(fēng)險(xiǎn)控制水平存在差異，導(dǎo)致產(chǎn)品收益虧損與業(yè)績(jī)波動(dòng)。
對(duì)于規(guī)模分化，濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心主任王鐵牛表示，除了受業(yè)績(jī)影響外，很多產(chǎn)品設(shè)置封閉期，造成流動(dòng)性相對(duì)較弱。個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品需要較大推廣和服務(wù)成本，不同公司、不同產(chǎn)品在資源投入方面有差異，也造成規(guī)模分化。
博時(shí)基金多元資產(chǎn)管理一部基金經(jīng)理于文婷表示，首先，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品分為目標(biāo)日期和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)兩類，不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品的倉(cāng)位水平不同，會(huì)影響產(chǎn)品的收益率；其次，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品是分批成立的，成立時(shí)間不同也會(huì)導(dǎo)致收益率不同。最后，目前客戶對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金的理解仍不充分，面對(duì)不同的養(yǎng)老金產(chǎn)品，客戶沒(méi)有明確的篩選體系，更多還是依據(jù)平臺(tái)推薦選擇，或根據(jù)短期業(yè)績(jī)選擇，因此，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品規(guī)模分化較明顯。
“業(yè)績(jī)規(guī)模分化的背后，與市場(chǎng)環(huán)境、基金成立時(shí)點(diǎn)、基金經(jīng)理及團(tuán)隊(duì)水平、基金公司投研實(shí)力及風(fēng)控能力等均有關(guān)系。”北京一家大型基金公司認(rèn)為，若市場(chǎng)低迷、基金經(jīng)理的投資管理能力有限、基金公司的運(yùn)營(yíng)管理和風(fēng)控能力不足等，產(chǎn)品大概率表現(xiàn)欠佳，不易持續(xù)獲得資金青睞。
有助于分散風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)配置
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從短期和長(zhǎng)期視角來(lái)看，國(guó)內(nèi)和海外市場(chǎng)均有不錯(cuò)的投資機(jī)會(huì)。由于養(yǎng)老目標(biāo)基金普遍采用FOF形式運(yùn)作，投資者可借助此類產(chǎn)品分散風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)配置。
市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)方面，于文婷分析，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，政策利好短期集中釋放，情緒指標(biāo)見(jiàn)底回升，建議把握四季度風(fēng)險(xiǎn)偏好改善窗口期。海外市場(chǎng)，靜待美國(guó)大選結(jié)果及美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的變化，美國(guó)股市一方面受益于美國(guó)經(jīng)濟(jì)有盈利端支撐，另一方面受益于美聯(lián)儲(chǔ)降息周期的開(kāi)啟，其表現(xiàn)或強(qiáng)于其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。黃金長(zhǎng)周期會(huì)處于震蕩上行階段。
王鐵牛、劉喜勤均認(rèn)為，養(yǎng)老目標(biāo)基金采用FOF形式運(yùn)作，通過(guò)優(yōu)選、持有多個(gè)基金，可進(jìn)一步分散投資風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)配置。對(duì)于自身缺乏資產(chǎn)配置能力、沒(méi)有時(shí)間對(duì)組合進(jìn)行管理，同時(shí)希望進(jìn)行長(zhǎng)周期投資的投資者來(lái)說(shuō)，只需要選擇符合自身年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好等特征的養(yǎng)老目標(biāo)基金進(jìn)行投資，就可以享受專業(yè)化的資產(chǎn)配置與選基服務(wù)。
投資者應(yīng)樹(shù)立長(zhǎng)期投資理念
自2022年11月推出以來(lái)，大部分個(gè)人養(yǎng)老金基金都經(jīng)歷了虧損、回本、盈利的過(guò)程。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，養(yǎng)老產(chǎn)品屬于“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的品種，投資者需要樹(shù)立長(zhǎng)期投資的理念，淡化短期波動(dòng)，將眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，客觀審視其投資價(jià)值。
從投資管理的角度，興證全球基金強(qiáng)調(diào)，養(yǎng)老投資是真正的耐心資本，因此，堅(jiān)持多資產(chǎn)策略，希望能夠通過(guò)大類資產(chǎn)配置，在降低波動(dòng)的同時(shí)，獲得多元資產(chǎn)收益，提升持有體驗(yàn)，讓投資者能夠真正拿得住。
于文婷認(rèn)為，養(yǎng)老金產(chǎn)品雖然風(fēng)險(xiǎn)中樞不同，但在實(shí)操中因?yàn)橥顿Y限制，大部分產(chǎn)品單一市場(chǎng)的暴露度過(guò)高。如果后續(xù)可以充分發(fā)揮其資產(chǎn)配置的優(yōu)勢(shì)，投資黃金、發(fā)達(dá)市場(chǎng)股票和債券等產(chǎn)品，將顯著降低個(gè)人養(yǎng)老金的凈值波動(dòng)率水平，提升持有者的持有體驗(yàn)。
劉喜勤建議投資者，一是做好自身的財(cái)務(wù)規(guī)劃，將真正用于養(yǎng)老儲(chǔ)備的長(zhǎng)期資金配置于個(gè)人養(yǎng)老金基金，提升對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)的承受能力，打好養(yǎng)老投資的“持久戰(zhàn)”；二是培養(yǎng)定投習(xí)慣，通過(guò)分期投入資金，降低投資成本，減少市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的影響，提升養(yǎng)老投資長(zhǎng)期收益；三是做好投資篩選，應(yīng)優(yōu)先選擇治理結(jié)構(gòu)完善、經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范、養(yǎng)老基金產(chǎn)品管理經(jīng)驗(yàn)豐富、市場(chǎng)口碑好的基金管理人所發(fā)行的個(gè)人養(yǎng)老金基金，而不能只看產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)特別是短期業(yè)績(jī)。
個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施兩周年先行工作取得積極成效 為第三支柱發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)
記者 李樹(shù)超
2022年11月4日，人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部等五部門聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》。同年11月，多家公募成立個(gè)人養(yǎng)老金專屬份額Y份額，當(dāng)年共計(jì)有132只養(yǎng)老目標(biāo)基金進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄，開(kāi)啟了服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金投資管理的新時(shí)代。
自2022年11月啟動(dòng)以來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金制度取得了積極成效：參與人數(shù)增加、金融產(chǎn)品不斷豐富、養(yǎng)老觀念深入人心，為第三支柱的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
業(yè)內(nèi)人士表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度對(duì)個(gè)人、金融行業(yè)和資本市場(chǎng)有積極影響，為參與者提供了稅收優(yōu)惠、增加了養(yǎng)老積累，促進(jìn)了養(yǎng)老金融產(chǎn)品的多樣化發(fā)展，為資本市場(chǎng)注入了新的中長(zhǎng)期資金。公募基金對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的普及和發(fā)展作出了積極貢獻(xiàn)。
先行工作取得積極成效
自2022年11月啟動(dòng)至今，個(gè)人養(yǎng)老金制度獲得了長(zhǎng)足發(fā)展，先行工作取得了積極成效。
建信基金FOF投資負(fù)責(zé)人姜華說(shuō)，一是參與人數(shù)整體呈上升趨勢(shì)；二是可選金融產(chǎn)品不斷豐富，不斷擴(kuò)展養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老目標(biāo)基金等入圍名錄；三是養(yǎng)老觀念更加深入人心，越來(lái)越多的老百姓開(kāi)始意識(shí)到養(yǎng)老“三支柱”體系的重要性，并積極主動(dòng)參與個(gè)人養(yǎng)老金。
根據(jù)人社部最新數(shù)據(jù)，截至2024年6月，已有超過(guò)6000萬(wàn)人開(kāi)通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。產(chǎn)品供給不斷豐富，個(gè)人養(yǎng)老金專項(xiàng)產(chǎn)品有762款，其中，儲(chǔ)蓄產(chǎn)品465款，基金產(chǎn)品192款，保險(xiǎn)產(chǎn)品82款，理財(cái)產(chǎn)品23款，為參與者提供了更多元化的投資選擇。
個(gè)人養(yǎng)老金制度對(duì)不同年齡段人群的吸引力有差異。31歲至40歲的中高收入人群是個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開(kāi)戶、繳費(fèi)和購(gòu)買產(chǎn)品的主力軍，吸引他們最主要的原因是“提前為退休養(yǎng)老做準(zhǔn)備”和“抵稅”。
交銀基金養(yǎng)老金融發(fā)展部總經(jīng)理劉喜勤分析，首先，對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老金有利于參加人在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)之上再增加一份積累，不僅可以讓老年生活更有保障，也有助于培養(yǎng)起良好的養(yǎng)老投資習(xí)慣。其次，從金融角度看，個(gè)人養(yǎng)老金制度的推出為金融行業(yè)服務(wù)好國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)、做好養(yǎng)老金融大文章創(chuàng)造了重要的歷史機(jī)遇，更好滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老財(cái)富管理需求。最后，對(duì)資本市場(chǎng)而言，個(gè)人養(yǎng)老金采用市場(chǎng)化投資運(yùn)作，為資本市場(chǎng)注入中長(zhǎng)期資金和“耐心資本”，進(jìn)一步發(fā)揮養(yǎng)老金作為資本市場(chǎng)“穩(wěn)定器”和“壓艙石”的積極作用。
博時(shí)基金多元資產(chǎn)管理一部基金經(jīng)理于文婷認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金的管理踐行長(zhǎng)期投資理念，可以為資本市場(chǎng)帶來(lái)相對(duì)長(zhǎng)期的資金，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。國(guó)內(nèi)投資者也可以通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金的長(zhǎng)期投資提高對(duì)金融產(chǎn)品的認(rèn)知，將長(zhǎng)期投資的方法融入投資實(shí)踐，這對(duì)金融市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展具有重要的意義。
濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心主任王鐵牛表示，個(gè)人養(yǎng)老金制度提升了第三支柱養(yǎng)老金在社會(huì)公眾中的認(rèn)知，促進(jìn)了養(yǎng)老金融產(chǎn)品的多樣化發(fā)展，同時(shí)，引入了一定數(shù)量的長(zhǎng)期資金和穩(wěn)定資金，為構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)起到推動(dòng)作用。
姜華表示，對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老金為參與人群提供了稅收優(yōu)惠相關(guān)機(jī)制，鼓勵(lì)更多人進(jìn)行長(zhǎng)期養(yǎng)老規(guī)劃。對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老金進(jìn)一步延拓了客戶基礎(chǔ)，并持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新、努力提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老金帶來(lái)了更加穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金。
做好養(yǎng)老金融大文章
為第三支柱發(fā)展作出積極貢獻(xiàn)
Wind最新數(shù)據(jù)顯示，全市場(chǎng)共有199只個(gè)人養(yǎng)老金基金，今年三季度末管理規(guī)模為73.44億元。
受訪機(jī)構(gòu)及人士表示，在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)域，公募基金行業(yè)布局早、投入大，為個(gè)人養(yǎng)老金制度以及第三支柱的整體發(fā)展作出了積極貢獻(xiàn)。
北京一家大型基金公司表示，在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)方面，公募基金積極參與，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)之初便紛紛增設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金投資基金專屬Y類基金份額，不斷拓展新渠道，費(fèi)率最低“0折”優(yōu)惠，開(kāi)展形式多元、覆蓋線上線下的養(yǎng)老投教活動(dòng)。未來(lái)，還會(huì)不斷完善產(chǎn)品線，加大力度研究與客戶養(yǎng)老投資需求相匹配的養(yǎng)老產(chǎn)品、投資與服務(wù)機(jī)制，做好養(yǎng)老金融大文章，持續(xù)為投資者創(chuàng)造更多價(jià)值。
劉喜勤表示，一方面，自2018年起，各公募機(jī)構(gòu)就開(kāi)始積極發(fā)行養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品，截至2024年9月底，全市場(chǎng)共推出了270款養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品，其中有199款納入了個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄，這為個(gè)人養(yǎng)老金參加人提供了豐富的養(yǎng)老投資選擇。
另一方面，公募基金行業(yè)長(zhǎng)期致力于養(yǎng)老投教宣傳，特別是在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的牽頭組織下，連續(xù)多年開(kāi)展“一司一省一高校”暨“基金行業(yè)話養(yǎng)老”投教專項(xiàng)活動(dòng)，通過(guò)線上線下相結(jié)合的方式持續(xù)宣傳個(gè)人養(yǎng)老金政策、個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品以及養(yǎng)老投資知識(shí)，助力投資者形成良好的養(yǎng)老投資理念，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的普及推廣起到了積極作用。
制作：小茉
編輯：張潔
審核：許聞
