近期，市場上基金風格漂移現象引發了廣泛關注。風格漂移指的是基金在實際運營過程中，其投資策略、資產配置或投資主題與其招募說明書所聲稱的風格或目標發生顯著偏差。
據濟安金信基金評價中心的數據，共有15只基金因風格漂移問題被該中心“不予評級”。其中，創金合信新能源汽車股票A基金便是受到關注的案例之一。
創金合信新能源汽車股票A基金自2018年5月8日成立，原本的投資重點是投資新能源汽車主題股票，旨在實現超越業績比較基準的投資回報。該基金由資深基金經理曹春林管理，曹春林在證券、投資等領域擁有豐富的經驗。
然而，根據該基金的合同規定，其投資組合中股票資產的比例需保持在基金資產的80%至95%之間，且投資于新能源汽車主題股票的比例不得低于非現金基金資產的80%。但截至2024年三季報，其前十大重倉股中多為有色行業股票，行業配置中有色行業的占比超過了50%，這一配置被認為與其原定的新能源汽車主題投資方向存在顯著偏差。
數據顯示，創金合信新能源汽車股票A基金在成立初期表現良好，但近年來業績顯著下滑。近一年業績虧損6.94%，近三年業績虧損更是高達56.82%。不僅如此，該基金在過去的六年中給投資者帶來了25億元的虧損，同時收取了1.4億元的管理費。截至2024年12月5日，該基金的規模維持在19.54億元，但單位凈值已降至1.6197元。
對于被指風格漂移，創金合信相關人員回應稱：“這不算漂移，有色是新能源電池的原材料，電池又是汽車的必備。”然而，濟安金信基金評價中心研究員對此表示，該基金確實存在風格漂移。根據基金三季度定期報告持股數據統計，該基金所持有的重倉股主要集中于有色金屬行業，且明顯不符合其合同中界定的新能源汽車主題股票的投資范圍。
濟安金信基金評價中心主任王鐵牛表示，基金風格漂移不僅違反了相關法律法規，如《公開募集證券投資基金運作管理辦法》中明確規定，基金名稱顯示投資方向的，應當有80%以上的非現金基金資產屬于投資方向確定的內容。同時，風格漂移也違背了基金投資者與基金管理人之間的契約規定，如果因此導致投資者的投資損失，投資者有權通過合規途徑維護自身權益。
此次被濟安金信基金評價中心不予評級的15只基金均為普通混合型、偏股混合型基金。王鐵牛強調，濟安金信基金評價中心在界定風格漂移時，會依據基金合同、招募說明書中的約束條件，并結合基金的信息披露持倉信息，如果基金經理在實際操作中違背了上述約定，并且嚴重程度達到一定程度，經過人工研判和復核后，最終確定是否存在風格漂移現象。
