激光雷達行業近期動態引發廣泛關注，特別是速騰聚創的財務數據揭示了該領域的一些深刻變化。根據最新數據，速騰聚創2023年底的貿易應收款項及應收票據激增至6.78億元，同比增長高達227.68%，而貿易應付款項的增速則相對較低，僅為119.03%。這一對比鮮明的增長態勢，不禁讓人質疑激光雷達企業在產業鏈中的議價能力是否正在減弱。
探究背后原因，首要因素在于激光雷達并非當前智能駕駛系統的必需品。特斯拉、極越汽車、小鵬汽車等企業紛紛轉向純視覺智能駕駛方案，甚至Mobileye也宣布終止下一代激光雷達的內部開發。大疆車載更是直接選擇了無激光雷達路線，憑借高性價比在市場上攻城略地。這些變化表明，激光雷達正面臨著來自純視覺方案的激烈競爭。
其次，激光雷達企業的客戶集中度較高，使得它們在“整車為王”的行業趨勢下話語權相對較弱。以禾賽為例，其2023年報顯示，兩大客戶占年度收入之和超過50%，且其中一家客戶占其應收賬款、合同資產及應收關聯方款項的41.3%。這種高度依賴少數客戶的模式，無疑增加了企業在談判中的被動性。
再者，價格戰的壓力也在向激光雷達企業傳導。比亞迪向供應商提出降價要求，雖然表示是基于規模化采購的年度議價慣例，但無疑給激光雷達企業帶來了更大的成本壓力。上汽集團新任總裁賈健旭更是在干部大會上強調，所有企業要支持整車，這無疑進一步加劇了激光雷達企業的降價壓力。
在外部競爭壓力和“安全件”定義的雙重作用下，激光雷達企業開始不斷降低產品價格，以圖在市場中站穩腳跟。禾賽科技CEO李一帆表示，公司計劃將主要激光雷達產品的價格降低一半，以進入15萬元以下的廉價電動汽車市場。這一舉措雖然有助于推動激光雷達的普及，但也可能導致產品性能的犧牲，進而引發對安全性的質疑。
廣汽研究院首席科學家陳學文指出，早期的激光雷達能夠實現360度全方位掃描，而現在低成本雷達的掃描范圍通常只有100多度。這不禁讓人擔憂，價格降低后的激光雷達是否還能滿足安全性的要求。智駕系統的安全性由多個環節共同決定，激光雷達只是其中之一。如果系統算法不起效，再全面的感知數據也無濟于事。
更重要的是，激光雷達從“功能件”轉變為“安全件”后，雖然規模有所擴大，但利潤空間卻大幅縮窄。均勝電子作為全球第二大汽車安全供應商，其汽車安全業務毛利率也僅為13.69%。禾賽雖然目前ADAS業務和Robotaxi業務綜合毛利率較高，但如果繼續往“安全件”方向靠攏，這一毛利率也可能在價格戰的影響下走低。
為了應對這一挑戰，激光雷達企業開始嘗試向上層應用靠攏，做更集成的軟件。然而，這一路徑并非坦途。速騰聚創雖然解決方案的毛利率高達59.6%，但該類業務收入占比僅為產品收入的5.41%。激光雷達企業也很難復制汽車芯片廠商的商業路徑，向軟件層發展并非易事。
盡管如此，激光雷達行業仍在不斷前行。隨著主要玩家從12家銳減至5家，中國激光雷達企業份額之和從26%上升到84%，行業已經完成了一輪洗牌。如今，當經營目標從“活下去”演變為“活得好”，激光雷達企業需要更加靈活地應對全新階段的挑戰，尋找新的增長點。
