隨著第四季度汽車銷售旺季的到來，汽車行業受益于多重利好政策，包括以舊換新政策、地方置換補貼以及新車型的密集上市，多家新能源車企在10月份實現了銷量的顯著增長。這一趨勢不僅提升了新能源汽車的市場滲透率，還預示著其未來發展的可持續性。
據中國汽車工業協會的最新數據顯示，截至11月14日，中國新能源汽車的年產量已經突破了1000萬輛大關，成為全球首個實現這一里程碑的國家。這一成就不僅彰顯了中國在新能源汽車領域的領先地位，也預示著全球新能源汽車產業的蓬勃發展。
從具體數據來看，截至2024年10月，國內新能源汽車的零售滲透率已經達到了52.9%，與2023年同期的37.9%相比，提升了15個百分點。值得注意的是，這已經是滲透率連續第四個月超過50%。根據乘聯會的數據，10月份新能源乘用車的產量達到了137.9萬輛，同比增長49.9%，環比增長12.6%；零售銷量則達到了119.6萬輛，同比增長56.7%，環比增長6.4%。10月份新能源乘用車的批發銷量也達到了136.9萬輛，同比增長55.2%，環比增長11.2%。
從品牌角度來看，自主品牌在新能源汽車市場的表現尤為突出。10月份，自主品牌的新能源車滲透率高達74.6%，而豪華品牌和合資品牌的滲透率則分別為24.9%和6.2%。這一數據表明，自主品牌在新能源汽車領域已經占據了明顯的優勢。
歐洲市場的新能源汽車電動化率也呈現出較大的提升空間。根據預測，在2025年至2030年期間，歐洲電動車的銷量有望因碳排放考核政策的推動而實現快速增長。與此同時，新興市場的新能源汽車電動化率也正處于快速提升期。國產優質供給在這些市場中展現出強大的競爭力，自主品牌正逐步從整車出口向產能出口過渡，擁有廣闊的增長空間。
中國動力電池產業鏈在全球范圍內具有領先地位，有望受益于海外市場的增量需求。國信證券預計，11月和12月乘用車市場將保持當前零售持續同比高增的態勢。在此背景下，部分盈利確定性較高的整車及零部件公司的估值有望得到修復。因此，建議投資者持續關注部分整車企業以及華為產業鏈、T鏈、小米產業鏈、自動駕駛產業鏈、重卡產業鏈中的優質企業，同時關注低估值、高股息率的國企公司。
