頂著“互聯(lián)網(wǎng)進化的下一代形態(tài)”帽子，元宇宙爆火在各類概念股之間。
華西計算機團隊稱：元宇宙或是計算機領(lǐng)域，繼鴻蒙之后的下一個“生態(tài)級”投資主線。
近日來，元宇宙一度帶升系列游戲概念股。A股里的中青寶、盛天網(wǎng)絡(luò)、湯姆貓昨日均收獲“20厘米漲停”，天舟文化在上漲20%的基礎(chǔ)上隔日再度漲16.71%。
元宇宙概念已經(jīng)響起，未來發(fā)展具有廣闊想象空間。但是，若想進入下半場實現(xiàn)落地，載體方面不可忽視，而硬件正是重要切入口。
AR/VR硬件：元宇宙入口
電影《頭號玩家》中的綠洲（oasis）展示了由現(xiàn)實和虛擬融合的游戲宇宙，被譽為是元宇宙的形態(tài)之一。值得注意的是，影片中的人們需要硬件設(shè)備才能進入“綠洲”游戲宇宙，由此，硬件便是元宇宙的載體入口。
硬件包括AR、VR、智能可穿戴等設(shè)備，通過手勢交互、聲控交互以及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，才能進入到元宇宙所創(chuàng)造的虛擬世界。未來，隨著元宇宙市場的需求量俱增，AR與VR產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將會變成不可阻擋的趨勢。
據(jù)中國信通院預(yù)計，2024年全球虛擬設(shè)備出貨量可達7500萬臺 ，其中VR設(shè)備占3300萬臺、AR設(shè)備后來居上占4200萬臺。此外，據(jù) Trendforce信息，未來5年AR/VR出貨量將達CAGR39%。
千億級產(chǎn)業(yè)空間正在釋放，元宇宙作為下一個互聯(lián)網(wǎng)流量入口之一，不斷吸引玩家入局。互聯(lián)網(wǎng)巨頭通過投資進軍元宇宙，而專業(yè)領(lǐng)域玩家也通過深耕AR/VR軟硬件來布局元宇宙。
作為知名“元宇宙”概念企業(yè)，F(xiàn)acebook在押注上從不心軟。
2014年，F(xiàn)acebook以二十億美元收購虛擬現(xiàn)實公司 Oculus ，并表示：“Oculus VR將首先改變游戲，之后它將改變數(shù)碼社交，再之后，它就將改變整個世界。”據(jù)華西證券研究所信息，目前Facebook將公司五分之一的人力都投入在了AR/VR業(yè)務(wù)上。
硬件設(shè)備上，F(xiàn)acebook 2020年推出了第二代獨立虛擬現(xiàn)實頭盔Oculus Quest 2。相較于Oculus Quest而言，Quest2更輕更薄，而且售價為299美元。
Facebook創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官扎克·伯格認(rèn)為：當(dāng)VR活躍用戶達到1000萬時，VR生態(tài)才能獲得足夠收益，目前，Oculus Quest 2正在幫助趨近這一臨界點。
除了Facebook之外，國內(nèi)的字節(jié)跳動、愛奇藝、微美全息等玩家正在快速加入角逐。
互聯(lián)網(wǎng)大廠字節(jié)跳動已在VR/AR領(lǐng)域進行了長期的研發(fā)投入，在交互系統(tǒng)、環(huán)境理解等方面收獲許多技術(shù)成果。8月29日，VR創(chuàng)業(yè)公司Pico發(fā)出全員信，披露該公司被字節(jié)跳動收購。
據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2018年Q4-2020年Q1期間，Pico在國內(nèi)市場份額排名第一，份額超30%，全球范圍內(nèi)排名第三，份額約9.8%。
Pico專注于移動VR一體機市場，算得上是國內(nèi)VR獨角獸，其產(chǎn)品包含Neo3、G24KS等智能硬件設(shè)備。字節(jié)跳動收購Pico表明進攻VR領(lǐng)域，實質(zhì)上也是在釋放擴張至元宇宙的信號。
此外，視頻平臺愛奇藝也在加速入局。8月31日，愛奇藝奇遇VR舉辦了一場以“好游戲 免費玩”為主題的線上發(fā)布會，終于正式發(fā)布其新一代旗艦VR一體機——「奇遇3」。
愛奇藝智能CEO熊文認(rèn)為，「奇遇3」將成為打造VR最終極的“Killer App”——元宇宙的重要里程碑。
除了大廠之外，一些小玩家也想通過深耕硬件設(shè)備來提升存在感。全息AR應(yīng)用技術(shù)提供商微美全息在8月24日宣布成立“全息元宇宙事業(yè)部”，將布局元宇宙底層全息技術(shù)研發(fā)。
9月7日，微美全息發(fā)布一款面向消費者市場的AR頭戴式顯示器新品“WiMi HoloAR lens”，以期拓展全息AR技術(shù)在元宇宙的用戶體驗。消息公布當(dāng)日收盤，微美全息股價上漲8.71%。
元宇宙飄蕩在“概念”的海洋之中，想要抵達“現(xiàn)實”的彼岸，就必須有搭載體，而AR與VR恰好相當(dāng)于漂泊海面上的帆船。硬件設(shè)備備受各路玩家寵愛，AR、VR想要落地就必須接受市場考驗，但目前而言，元宇宙硬件還面臨一些難點問題。
元宇宙“船票”：AR/VR硬件“任重而道遠(yuǎn)”
元宇宙是一個平行于現(xiàn)實世界且高度互通的虛擬世界，其產(chǎn)業(yè)鏈可以分為七個層次：體驗層、發(fā)現(xiàn)層、創(chuàng)作者經(jīng)濟層、去中心化層、人機交互層、基礎(chǔ)設(shè)施層。
AR/VR硬件正處人機交互層，現(xiàn)階段而言，元宇宙尚處于雛形期。有的“元宇宙產(chǎn)品”還不算真正意義上的元宇宙，更多地為蹭熱度炒概念。國海證券發(fā)布研報表示，元宇宙仍停留在初期階段，仍有很多要素未實現(xiàn)，真正實現(xiàn)元宇宙需要技術(shù)的推動與支撐。
除了技術(shù)外，AR/VR硬件還面臨落地場景局限、成本高昂等問題。
一是技術(shù)方面。技術(shù)專家Drata Kataoka表示，AR和VR將提供一個全新的創(chuàng)意媒介——“藝術(shù)家的夢想，用像素構(gòu)建世界。”這個“世界”的一磚一瓦如何得來？磚瓦之間如何堆砌才能構(gòu)成虛擬世界？種種成果的背后必然包含著對技術(shù)的考驗。
AR/VR設(shè)備重點在于“沉浸式體驗”，內(nèi)容制作技術(shù)難度較大，門檻較高，將會在一定程度上導(dǎo)致VR/AR缺少優(yōu)質(zhì)內(nèi)容。內(nèi)容畫質(zhì)不夠精細(xì)清晰，毫無疑問便會造成終端體驗差。而且目前市面上只有少量成型AR/VR成品，沒有突出的“殺手級應(yīng)用”。
此外，技術(shù)的難易程度也取決于組成部件的數(shù)量。AR/VR需要的部件數(shù)量繁多，組裝起來流程工藝復(fù)雜。如Facebook 開發(fā)的Oculus 系列虛擬現(xiàn)實設(shè)備元件數(shù)量超過 200個，約為智能手機組裝件數(shù)量4至5倍。
在通信技術(shù)層面，AR、VR與5G的關(guān)系的關(guān)系密不可分。元宇宙成千上萬的數(shù)據(jù)需要高效快速的通信技術(shù)來輔助呈現(xiàn)，而擁有高速率、低延時、廣連接等特性的5G網(wǎng)絡(luò)恰好符合要求。
值得注意的是，目前而言5G并未給VR等設(shè)備帶來很大變化。據(jù)燃財經(jīng)信息，經(jīng)其咨詢多位VR創(chuàng)業(yè)者，目前大部分VR設(shè)備均未升級至5G。5G在VR行業(yè)中還沒有普及，大部分VR頭盔沒有5G模塊。
二是場景落地方面。任何產(chǎn)品想要打開消費市場，就必須接受市場考驗。
AR/VR曾在2016年掀起一波熱潮，然而漸漸落寞了下來。尋根問底，或許是AR/VR尚且達不到消費者心中的使用要求。
于ToC市場而言，AR/VR創(chuàng)業(yè)的難點很多。如VR，經(jīng)咨詢使用過VR的體驗者，了解到不少消費者在佩戴設(shè)備后會有暈眩反應(yīng)，所看內(nèi)容畫面不夠清晰，此外還有價格昂貴、對空間有要求等諸多問題。
再說AR，產(chǎn)品屏幕太小無法獲得“沉浸式”體驗，如谷歌公司推出的Google Project Glass“拓展現(xiàn)實”眼鏡和微軟開發(fā)的頭戴式顯示器HoloLens，雖然它們具備智能化功能，但因視角狹小原因，無法提供良好的沉浸式體驗，因而無法打開消費市場。
ToC市場目前尚不成熟，ToB市場便成了發(fā)力的方向。
據(jù)雷鋒網(wǎng)消息，國內(nèi)VR廠商Pico的產(chǎn)品在B端市場業(yè)務(wù)達到2/3；據(jù)新浪VR消息，VR品牌大鵬VR將在2021年第三季度推出兩款迭代的高性能一體機P1 Pro 4K升級版以及P1 Pro升級版，以進一步布局全球B端市場。
雖然廠商們都向著B端前進，但目前B端市場還沒有形成功能完整的生態(tài)系統(tǒng)，換而言之，B端的AR/VR還處于早期階段，核心技術(shù)尚在攻克階段。
三是成本方面。據(jù)《IDC全球增強與虛擬現(xiàn)實支出指南》信息，2020年，全球AR/VR市場相關(guān)支出規(guī)模將達到106.7億美元；預(yù)計2020-2024年CAGR（復(fù)合年均增長率）仍將達到76.9%。
AR 主要由操作系統(tǒng)、處理器、光學(xué)組件、等部分構(gòu)成。光學(xué)環(huán)節(jié)對于 AR 眼鏡尤為重要，在顯示視野、分辨率、刷新率、延時、 眩暈、定位跟蹤精度等都對其提出了較高的要求。高質(zhì)量配件也就不難想象其成本之高昂。
同樣而言，VR技術(shù)雖然有較大的發(fā)展空間，但目前細(xì)分行業(yè)還處于概念階段。產(chǎn)業(yè)前期需要投入大量資本進行技術(shù)研發(fā)，用戶習(xí)慣的培養(yǎng)也需要一定時間，長期消耗下來成本也并不低。
AR/VR硬件無法在市場中實現(xiàn)真正落地，也就無法獲得前往元宇宙的“船票”。
結(jié)語
巴斯德曾說過：“機遇偏愛有準(zhǔn)備的頭腦”。毫無疑問，AR與VR在未來潛力無限，但挑戰(zhàn)也往往伴隨著機遇出現(xiàn)。
AR/VR是通向元宇宙的重要切入口，可以突破現(xiàn)實和虛擬的邊界。盡管元宇宙的藍(lán)圖無限寬廣，但目前離實現(xiàn)元宇宙還有一段距離。
將設(shè)備硬件做好，讓元宇宙擁有更好的落地場景，才能讓不可能變?yōu)榭赡埽W(wǎng)絡(luò)虛擬也能變成真金白銀。
【來源：美股研究社】
