這是孫正義投資版圖中 2020 年第三家倒下的企業(yè)。
投資界(ID：pedaily2012)獲悉，近日因財務(wù)造假而陷入泥潭的德國支付巨頭Wirecard宣布申請破產(chǎn)。Wirecard在聲明中表示，當(dāng)前情況下，公司無力償還即將于 6 月底到期的 13 億歐元債務(wù)，唯有申請破產(chǎn)。
令人咋舌的是， 6 月 17 日，該公司的市值仍然高達(dá)128. 5 億歐元(約人民幣 1000 億元)。后來財務(wù)造假事件爆發(fā)，不到 10 天千億市值灰飛煙滅，堪稱慘烈。這是今年德國商界最大的丑聞之一。
而孫正義也未能幸免。 2019 年 4 月，軟銀通過收購其可轉(zhuǎn)換債券投資了Wirecard，交易金額高達(dá) 9 億歐元(約 71 億人民幣)。彼時，該公司的造假已開始露餡，但孫正義依然堅持下注，如今這筆投資無疑打了水漂。
所投企業(yè)接二連三出事，孫正義在 6 月 25 日的股東大會上反思認(rèn)錯，同時宣布退出阿里董事會，即日起生效。今年 62 歲的孫正義，如今要考慮提前退休嗎?
軟銀今年第三家倒閉公司
去年剛投 70 億元，如今打了水漂
成立于 1999 年的Wirecard，曾被視為是歐洲的支付寶，孫正義不惜一口氣投了超過 70 億元人民幣。
公開資料顯示，Wirecard以線上賭場和色情網(wǎng)站支付業(yè)務(wù)起家，在 2006 年收購一家銀行后，發(fā)展成提供全方位支付業(yè)務(wù)的服務(wù)商。Wirecard2018 年的營收超過 20 億歐元，市值一度超過德意志銀行達(dá)到 246 億歐元。
但突如其來的財務(wù)造假危機(jī)，讓W(xué)irecard迅速跌落神壇，墜入谷底。
今年 6 月 18 日，原本為Wirecard公司 2019 年年報披露日期，但其卻極為反常地第四次宣布推遲;同時，負(fù)責(zé)該公司審計的安永會計師事務(wù)所稱，Wirecard無法提供財務(wù)報表信托帳戶中 19 億歐元銀行存款余額的證據(jù)。
隨后，Wirecard在 22 日發(fā)布聲明稱，公司正在評估一種可能，即上述無法核實的 19 億歐元現(xiàn)金余額根本不存在。此消息一出，便引發(fā)了德國金融行業(yè)巨震，該事件成為了今年德國最大的企業(yè)丑聞之一。
據(jù)德媒透露，目前Wirecard待還的債務(wù)約 35 億歐元，而賬面上的所有現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物總計只有約 14 億歐元，還存在超過 20 億歐元的空缺。于是，Wirecard選擇在 6 月 25 日晚間宣布申請破產(chǎn)保護(hù)。
中國客戶也遭受了影響。根據(jù)一份公告顯示，由于Wirecard申請破產(chǎn)保護(hù)，其英國子公司所發(fā)行的預(yù)付卡均被英國金融行為監(jiān)管局(FCA)凍結(jié)，在FCA采取進(jìn)一步行動前，用戶將無法提取資金，也無法接收到卡上的新付款。
受破產(chǎn)消息影響，截止發(fā)稿前，Wirecard股價已跌至1. 31 歐元，其市值也僅剩1. 62 億歐元，在短短十天內(nèi)便蒸發(fā)了近 127 億歐元。
這意味著，軟銀對Wirecard投資的 9 億歐元(約71. 4 億元人民幣)宣告打了水漂。 2019 年 4 月，日本軟銀集團(tuán)宣布將通過收購價值 9 億歐元的可轉(zhuǎn)換債券，獲得該公司的5.6%股份。
彼時，Wirecard的財務(wù)造假問題已經(jīng)初露端倪。但在一片質(zhì)疑聲中，孫正義和軟銀依舊堅決下注，這筆巨額投資甚至成為了Wirecard最為有力的背書。
五個月后，軟銀還與Wirecard達(dá)成戰(zhàn)略性的合作協(xié)議，將幫助后者進(jìn)軍日本和韓國市場，并提供數(shù)字支付、數(shù)據(jù)分析/人工智能和創(chuàng)新數(shù)字金融服務(wù)方面的合作機(jī)會。
如今，一切泡湯，孫正義與軟銀災(zāi)難性的投資又多了一筆案例。軟銀不得不為自己去年的操作吞下苦果——不僅 9 億歐元的投資打了水漂，雙方之間的合作也再無繼續(xù)下去的可能性。
坦承 15 家公司將走向破產(chǎn)
下一家會是誰?
Wirecard的破產(chǎn)，在孫正義的投資版圖中并不是個例。 2020 年，他所投的公司正在接二連三地倒下。
今年 2 月 10 日，美國知名電商平臺Brandless正式宣布倒閉，這也是軟銀愿景基金成立以來的第一個死亡項目。 2018 年 7 月，孫正義面對滿滿一桌子 3 美元的Brandless產(chǎn)品，承諾投資2. 4 億美元，并且對其估值略高于 5 億美元。如今一紙倒閉聲明，意味著孫正義這一筆投資徹底泡湯。
隨后的 3 月底，又一美國明星創(chuàng)業(yè)公司OneWeb官方宣布申請破產(chǎn)保護(hù)，并且已經(jīng)解雇了約85%的員工。在此之前，OneWeb累計融資 34 億美元，其中包括軟銀的兩輪領(lǐng)投。據(jù)悉，軟銀集團(tuán)累計投資了 20 億美元，是OneWeb最大的金主。孫正義曾公開評論其是“一家非常激動人心的公司”。
由于投資項目接連遇挫，出資人開始擔(dān)憂愿景基金投資組合中充斥著更多陷入困境公司，對于愿景II期基金的出資意愿大打折扣。為此，軟銀最終在 4 月決定凍結(jié)愿景基金II期投資，暫時不進(jìn)行新的投資;同時，集團(tuán)會保守地運營業(yè)務(wù)，將資金用于回購和削減負(fù)債。
在此之前，軟銀已經(jīng)開始勒緊自己的褲腰帶。 2020 年 1 月初，軟銀集團(tuán)旗下的愿景基金接連放棄對Honor、Seismic和Creator三家初創(chuàng)公司的投資，千億巨無霸愿景基金突然放鴿子十分罕見，不過這也從側(cè)面反映出投資狂人孫正義出手愈發(fā)謹(jǐn)慎。
孫正義曾坦承，在過去一年中， 88 家公司中有 26 家估值上升， 47 家估值下降，其中約 15 家公司將走向破產(chǎn)。
今年 5 月，軟銀發(fā)布的截至今年 3 月 31 日的 2019 財年財報： 2019 年的經(jīng)營虧損達(dá)1. 365 萬億日元。這是軟銀 15 年來的首次虧損，也是公司成立以來的最嚴(yán)重虧損。
而罪魁禍?zhǔn)资瞧煜碌脑妇盎稹Ｘ攬箫@示，愿景基金 2019 年錄得的經(jīng)營虧損達(dá)1. 87 萬億日元(約 175 億美元)，軟銀稱主要是由于投資的Uber、WeWork及其三家聯(lián)營公司公允價值大幅下滑。
這樣的成績難以讓背后的中東出資人滿意。外界開始擔(dān)憂，不知道孫正義投資版圖下一家倒下的企業(yè)是誰。
孫正義要退休?
剛卸任阿里，投資馬云暴賺 2900 倍
62 歲的孫正義似乎考慮退休。
6 月 25 日，軟銀集團(tuán)年度股東大會上，孫正義宣布自己將從即日起退出阿里巴巴集團(tuán)董事會。自 2005 年起，孫正義開始擔(dān)任阿里巴巴的董事，至今已擔(dān)任了阿里 15 年的董事。
也在同一天，馬云辭任軟銀董事。 5 月 18 日，軟銀集團(tuán)就曾宣布，阿里巴巴聯(lián)合創(chuàng)始人馬云將在 6 月 25 日的年度股東大會上辭任軟銀董事。
孫正義投資阿里巴巴的故事，堪稱全球風(fēng)投史上最經(jīng)典的一筆案例。其中廣泛流傳的版本是： 2000 年，在初次見面交談 10 分鐘左右，孫正義決定向剛剛創(chuàng)辦不到一年的阿里巴巴投資 2000 萬美元。
4 年后，阿里巴巴剛推出淘寶平臺不久，軟銀又繼續(xù)追加了投資，當(dāng)時阿里一共融資了 8200 萬美元，其中軟銀投了 6000 萬美元。通過兩次投資，軟銀用 8000 萬美元，換來了大約30%的阿里股份。 2014 年，阿里在紐交所上市時，軟銀持有的阿里股份價值翻了大約 2900 倍。
時至今日，這筆投資依然給孫正義帶來源源不斷的收益。以 6 月 25 日股價計算，阿里收盤市值近 6000 億美元，軟銀持有的25.9%股份價值超過 1500 億美元。同期，軟銀在東京交易所的最新收盤價 5533 日元，總市值約 1087 億美元。換言之，軟銀持有的阿里股票市值比軟銀本身的市值還高。
甚至有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，對阿里巴巴的投資獲利，占據(jù)了孫正義整個投資生涯盈利的80%。
今年以來，日子艱難的軟銀開始出售阿里巴巴股票自救。此前，孫正義計劃出售軟銀持有阿里巴巴部分股份，套現(xiàn) 115 億美元，用于回購股票和削減負(fù)債。目前，大部分交易已經(jīng)完成。
不敢想象，如果沒有對阿里的投資，孫正義的投資生涯成績會有多么慘淡。
在 6 月 25 日的大會上，孫正義罕見地反思了去年最失敗的投資案例——WeWork，“主要責(zé)任在于我，這筆投資從最初開始就遭到了內(nèi)部的反對，是我把反對聲壓了下去。我將采取降薪的懲罰，我告訴公司人事，無論是 1 億日元還是 2 億日元，即使零報酬也沒關(guān)系。”
這位叱咤風(fēng)云的投資狂人，選擇低頭認(rèn)錯，令人唏噓。而經(jīng)受這一系列打擊后，孫正義是否會考慮——提前退休?
