對(duì)于上市公司而言，想要獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，離不開股東支持和頂層布局。10月11日，在大股東的力挺下，國(guó)美零售（0493.HK）與國(guó)美管理訂立管理服務(wù)框架協(xié)議，上市公司將向國(guó)美管理的五家附屬公司，包括“國(guó)美家”“共享共建”“打扮家”“安迅物流”“國(guó)美窖藏”提供托管服務(wù)。服務(wù)期自2022年1月1日起至2024年12月31日止，為期三年。
據(jù)悉，本次國(guó)美零售與大股東簽訂代管協(xié)議，既是緊跟國(guó)家政策，順應(yīng)行業(yè)趨勢(shì)發(fā)展，也是踐行了國(guó)美“家·生活”戰(zhàn)略的第二階段，為國(guó)美開啟全零售生態(tài)共享平臺(tái)，形成完整生態(tài)閉環(huán)，助力“家·生活”戰(zhàn)略的頂層布局再次升級(jí)。
大股東助力 國(guó)美開啟全零售生態(tài)共享平臺(tái)新篇章
國(guó)美深耕零售業(yè)34年，聚焦零售業(yè)與家服務(wù)業(yè)，以行業(yè)模式創(chuàng)新、技術(shù)賦能為突破口，致力于打造中國(guó)領(lǐng)先的全零售共享生態(tài)平臺(tái)。
為了更有效地踐行目標(biāo)，國(guó)美在推動(dòng)“家·生活”戰(zhàn)略第二階段的實(shí)施、落地方面，全力打造“線上、線下、供應(yīng)鏈、物流、大數(shù)據(jù)/云和共享共建”六個(gè)平臺(tái)，打造專業(yè)完備的零售經(jīng)營(yíng)閉環(huán)，推動(dòng)國(guó)美零售“全場(chǎng)景、全鏈路、全服務(wù)、全模式”的整體升級(jí)，全速開啟國(guó)美新發(fā)展階段。
不難看出，本次國(guó)美零售簽訂托管協(xié)議就是踐行目標(biāo)很好的證明。具體來看，大股東托管的五個(gè)資產(chǎn)包：國(guó)美家從食品、零售、實(shí)體管理等方面提供了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)等服務(wù)，幫助國(guó)美零售加速線上線下全平臺(tái)全新生態(tài)圈建設(shè)；打扮家主要從事設(shè)計(jì)、建筑、建設(shè)以及3D建模、家居建材、建筑信息模型等方面的銷售，目前已實(shí)現(xiàn)了在線和線下的融合貫通；共享共建，主要從事提供供應(yīng)鏈及資源的整合服務(wù)，形成供應(yīng)商和零售資源整合，賦能業(yè)務(wù)合作伙伴；安迅物流聚焦城市配送能力建設(shè)，突出準(zhǔn)時(shí)達(dá)和閃店送的服務(wù)能力，形成差異化物流服務(wù)價(jià)值；國(guó)美窖藏主要從事私人酒窖及收藏品，通過娛樂場(chǎng)景和金融屬性打造差異化經(jīng)營(yíng)，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)建立溯源鑒定體系，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。五大資產(chǎn)包相互賦能協(xié)同作用，以共同推進(jìn)國(guó)美全零售生態(tài)共享平臺(tái)建設(shè)。
關(guān)于托管協(xié)議，是國(guó)美零售主動(dòng)與大股東進(jìn)行探討和協(xié)商，并且獲得了大股東最大的認(rèn)可和支持下，才得以形成的交易方案。據(jù)國(guó)美零售CFO方巍透露，托管將促使上市公司形成完整的零售經(jīng)營(yíng)和服務(wù)閉環(huán)，也是國(guó)美完成戰(zhàn)略升級(jí)總體路徑最好的結(jié)果。
注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)包 國(guó)美零售或?qū)⒂|增值
國(guó)美零售代管5大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)包，這一舉動(dòng)也意味著，國(guó)美將依托代管公司在線下展示場(chǎng)景、家裝、家居、物流配送、酒業(yè)等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，全面構(gòu)建新零售完整生態(tài)圈，并帶動(dòng)市值躍增。
首先，根據(jù)框架協(xié)議，國(guó)美零售將向目標(biāo)公司提供全面的管理服務(wù)，包括日常業(yè)務(wù)、管理服務(wù)、員工培訓(xùn)、法律咨詢服務(wù)以及按需求的協(xié)議管理服務(wù)，并收取按各公司年度經(jīng)營(yíng)收入的固定累進(jìn)百分比(介乎1%至3.5%)計(jì)算，三年內(nèi)管理費(fèi)用總金額最高上限為人民幣28億元。
除年度服務(wù)費(fèi)外，還有股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)、優(yōu)惠購(gòu)股權(quán)以及優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，其中在優(yōu)惠購(gòu)股權(quán)方面，大股東在五家公司未來估值基礎(chǔ)上，給予上市公司較大折扣，使得上市公司提前以極為優(yōu)惠的價(jià)格，獲得被托管公司最多30%的認(rèn)股權(quán)。
此框架協(xié)議的簽訂也將為國(guó)美零售帶來一系列發(fā)展利好，在助力國(guó)美零售形成完整的閉環(huán)生態(tài)的建設(shè)之余，對(duì)于上市公司沒有額外支出，也不需要承擔(dān)經(jīng)營(yíng)和資金的風(fēng)險(xiǎn)，可以說，此次交易對(duì)上市公司整個(gè)“家·生活”第二階段戰(zhàn)略的升級(jí)實(shí)施如虎添翼。據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，這五個(gè)資產(chǎn)包或?qū)閲?guó)美帶來萬(wàn)億流量、百億平臺(tái)收入，從而帶動(dòng)千億估值增量，使得國(guó)美零售能夠開拓出更開放的平臺(tái)生態(tài)和資源網(wǎng)絡(luò)。
代管協(xié)議簽訂當(dāng)日，國(guó)美股價(jià)創(chuàng)下近期新高。目前，國(guó)美已邁入高質(zhì)量發(fā)展的新階段，其將在打造全零售共享平臺(tái)的基礎(chǔ)上，繼續(xù)以實(shí)際行動(dòng)打造出國(guó)家需要、行業(yè)需要、用戶需要的新型科技零售消費(fèi)平臺(tái)，力爭(zhēng)為廣大社會(huì)及股東創(chuàng)造更大價(jià)值。
