- Juno：JPM Coin v.0
- Quorum
- 摩根大通現(xiàn)在的穩(wěn)定幣
- 參與摩根大通區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)的主要收獲
- 背景介紹
聲明：本文由內(nèi)容合作伙伴區(qū)塊鏈媒體“Odaily星球日報(bào)(ID：o-daily)” 授權(quán)發(fā)布。
本文來自 Cointelegraph，原文作者：Stuart Popejoy、Will Martino
Odaily星球日報(bào)譯者 | 余順?biāo)?/p>
雖然摩根大通(JPMorgan Chase)首席執(zhí)行官 Jamie Dimon 曾對加密貨幣表示懷疑，但摩根大通實(shí)際上是第一批 “學(xué)會熱愛區(qū)塊鏈” 的金融機(jī)構(gòu)之一。2015 年，摩根大通創(chuàng)建了一個部門，專門探索區(qū)塊鏈等新興技術(shù)。
本文作者 Kadena 聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁 Stuart Popejoy 和 Kadena 聯(lián)合創(chuàng)始人兼 CEO Will Martino 是摩根大通區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)首批成員。兩人聯(lián)合發(fā)文表示：我們建立了摩根大通一些最早的區(qū)塊鏈技術(shù)，并為該銀行的戰(zhàn)略投資和采用審查了其他區(qū)塊鏈供應(yīng)商。在本文中，我們將討論自己在該行期間開發(fā)的技術(shù)，以及對當(dāng)前 JPMorgan 區(qū)塊鏈產(chǎn)品套件 (從 Quorum 到 JPM Coin) 的見解。(注：正文中 “我們” 指 Stuart Popejoy 和 Will Martino。)
我們致力于調(diào)整現(xiàn)有公共區(qū)塊鏈以供企業(yè)使用，并從這些挑戰(zhàn)中學(xué)習(xí)到了經(jīng)驗(yàn)，包括成功引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)走向去中心化技術(shù)所需的條件。我們還發(fā)現(xiàn)，推動區(qū)塊鏈向前發(fā)展的正確地方不是來自銀行內(nèi)部，因?yàn)槲覀儫o法做出真正推動創(chuàng)新所需的決策。因此，我們在 2016 年離開了摩根大通團(tuán)隊(duì)，成立了混合區(qū)塊鏈平臺公司 Kadena，并應(yīng)用我們的知識來實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈的承諾。
Juno：JPM Coin v.0
摩根大通原本完全沒有打算建設(shè)區(qū)塊鏈。該公司的品牌圍繞金融和銀行，而不是軟件和技術(shù)。同時(shí)，摩根大通也知道采用有價(jià)值的金融技術(shù)和對未來創(chuàng)新進(jìn)行戰(zhàn)略性投資的重要性。我們在 2015 年成立了摩根大通的新產(chǎn)品部門，對潛在的技術(shù)供應(yīng)商(從云到大數(shù)據(jù)解決方案)進(jìn)行評估并提出建議。
六個月內(nèi)，區(qū)塊鏈迅速成為我們的主要關(guān)注點(diǎn)。通過利用我們作為程序員和技術(shù)專家的經(jīng)驗(yàn)，我們評估了當(dāng)時(shí)市場上的一切，包括以太坊、數(shù)字資產(chǎn)(Digital Asset)、Ripple 和 Hyperledger。很明顯，當(dāng)時(shí)市場上的區(qū)塊鏈選項(xiàng)在技術(shù)上不適合真實(shí)世界的企業(yè)用例。
根據(jù)我們的評估，我們決定在摩根大通內(nèi)部建立自己的區(qū)塊鏈。我們想向摩根大通展示這項(xiàng)技術(shù)是可行的，只要有人能把它做好。我們的項(xiàng)目 Juno 是從一個演示開始的。我們把它建立在拜占庭容錯(或稱 BFT)的基礎(chǔ)上，它是 Raft 共識算法的變體，被稱為 Tangaroa。Juno 被設(shè)計(jì)成一個可行的私有區(qū)塊鏈，每秒有足夠的交易處理和節(jié)點(diǎn)支持，可用于重要的企業(yè)用例，包括真正的 BFT 安全共識。
該演示后來變成了摩根大通部署在倫敦、東京和紐約辦事處的早期支付試點(diǎn)，加快了類似 JPM Coin 今天所做的交易結(jié)算速度。2016 年，我們開源并將 Juno 提交給 Hyperledger 基金會。
Juno 仍然是早期私有區(qū)塊鏈的一個例子。它向我們表明，區(qū)塊鏈能夠兌現(xiàn)它的承諾。盡管我們?nèi)〉昧怂羞M(jìn)展，摩根大通當(dāng)時(shí)還沒有準(zhǔn)備好全力支持區(qū)塊鏈。當(dāng)時(shí)，它不愿宣布 Juno 和支付試點(diǎn)計(jì)劃，這一態(tài)度讓我們意識到大型金融機(jī)構(gòu)不是發(fā)展區(qū)塊鏈的最佳場所。直到我們離開后(可能是因?yàn)槲覀冸x開了)，摩根大通才意識到需要認(rèn)真對待自己的技術(shù)來留住人才。摩根大通隨后將這個新興技術(shù)團(tuán)隊(duì)變成區(qū)塊鏈卓越中心(Blockchain Center of Excellence)。
Quorum
在我們建造 Juno 的時(shí)候，我們部門的另一個團(tuán)隊(duì)正在進(jìn)行一個集成以太坊虛擬機(jī)(EVM)和側(cè)鏈的項(xiàng)目。這個項(xiàng)目最終成為摩根大通目前的區(qū)塊鏈平臺 Quorum。Quorum 建立在以太坊的代碼基礎(chǔ)上，是一個經(jīng)許可的區(qū)塊鏈，旨在滿足金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的需要。
Quorum 面臨的挑戰(zhàn)是其依賴 EVM 和以太坊智能合約語言 Solidity 的副產(chǎn)品，其不安全的設(shè)計(jì)問題是我們決定不使用 EVM 建造 Kadena 當(dāng)前區(qū)塊鏈堆棧的原因之一。Quorum 基于以太坊的決定是一種生態(tài)系統(tǒng)策略，而不是基于安全性或可擴(kuò)展性的戰(zhàn)略選擇。Quorum 將永遠(yuǎn)受到以太坊的 “原罪” 的限制：以太坊創(chuàng)始人從來沒有興趣或經(jīng)驗(yàn)去設(shè)計(jì)一個為現(xiàn)實(shí)世界的商業(yè)運(yùn)作做好準(zhǔn)備的平臺。
與 IBM 的 Hyperledger 不同，Quorum 的區(qū)塊鏈要簡單得多，但在為保密交易構(gòu)建架構(gòu)時(shí)，它仍然面臨著復(fù)雜性問題。現(xiàn)在，Quorum 的幾個關(guān)鍵開發(fā)人員已經(jīng)離開團(tuán)隊(duì)，去開發(fā)新的區(qū)塊鏈項(xiàng)目，使用 Quorum 的客戶是否會獲得強(qiáng)大的支持，這仍有待觀察。
也許讓 Quorum 面臨最大風(fēng)險(xiǎn)的是，這項(xiàng)技術(shù)是由一家大銀行管理，而不是一家專門的技術(shù)公司。對摩根大通來說，Quorum 永遠(yuǎn)是一種產(chǎn)品，而不是其核心業(yè)務(wù)。從長遠(yuǎn)來看，我們預(yù)計(jì)該行將不慌不忙，從戰(zhàn)略上尋找一個成熟的區(qū)塊鏈平臺，用于其工作流程。然而，我們應(yīng)該稱贊摩根大通對 Quorum 無私的管理。該行已經(jīng)證明了區(qū)塊鏈的潛力，并建造了一些已被關(guān)鍵合作伙伴成功部署和使用的東西。
摩根大通現(xiàn)在的穩(wěn)定幣
我們認(rèn)為 Juno 支付試點(diǎn)是 JPM Coin 的最早版本，JPM Coin 是該銀行今年早些時(shí)候宣布的穩(wěn)定幣。JPM Coin 試圖解決金融市場中的兩個問題：昂貴且效率低下的結(jié)算流程以及加密貨幣的波動性。JPM Coin 尋求解決金融市場的兩個問題： 昂貴和低效的結(jié)算過程，以及密碼貨幣的波動性。JPM Coin 實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的方式令人印象深刻，但并不顯著。
為了解決加密貨幣的波動性，可以將穩(wěn)定幣與資產(chǎn)的價(jià)值“掛鉤”，以固定價(jià)格進(jìn)行贖回。如 JPM Coin 是與美元掛鉤的穩(wěn)定幣，可從摩根大通的銀行賬戶兌換 1 美元。但是，穩(wěn)定幣也有缺點(diǎn)：只有在其背后有足夠的資產(chǎn)和儲備的情況下，穩(wěn)定幣才能掛鉤。正如喬治 · 索羅斯(George Soros)曾經(jīng)擊垮英格蘭銀行一樣，有足夠的金融火力就有可能打破穩(wěn)定幣的掛鉤。此外，當(dāng)像 Tether 這樣的穩(wěn)定幣可能不像其聲稱的那樣持有充足資金儲備時(shí)，就會產(chǎn)生爭議。
Odaily 星球日報(bào)注：索羅斯狙擊英鎊是指 1992 年索羅斯迫使英國退出歐洲匯率體系的事件。
對于摩根大通來說，充足的資金儲備不是問題。與 Facebook 的 Libra 穩(wěn)定幣不同，Libra 將與一籃子浮動貨幣掛鉤，而 JPM Coin 則與單一主權(quán)貨幣掛鉤。雖然 Facebook 的 Libra 因其治外法權(quán)而引起了嚴(yán)重和理所當(dāng)然的關(guān)注，但 JPM Coin 要無害得多。最終，JPM Coin 可以作為一種代幣，你可以用它兌換已經(jīng)存在摩根大通賬戶中的錢。然而，如今，JPM Coin 可以用來跟蹤現(xiàn)金以提高合規(guī)效率，目前沒有做很多其他事情。
當(dāng) JPM Coin 通過混合平臺連接到公共區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)時(shí)，它的影響會大得多，混合平臺能夠在摩根大通的私人分類賬和一個安全、可擴(kuò)展的公共區(qū)塊鏈之間進(jìn)行互操作。通過混合網(wǎng)絡(luò)，該行可以從公共區(qū)塊鏈的流動性和市場準(zhǔn)入中受益，同時(shí)通過許可鏈確保隱私和安全。
JPM Coin 的存在對區(qū)塊鏈和金融世界具有重要意義。在五年內(nèi)，我們預(yù)計(jì)每個公司都希望構(gòu)建自己版本的 JPM Coin。摩根大通已證明其在區(qū)塊鏈實(shí)施方面處于領(lǐng)先地位。
參與摩根大通區(qū)塊鏈團(tuán)隊(duì)的主要收獲
我們從金融技術(shù)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職業(yè)生涯中獲得的最大收獲之一是了解金融系統(tǒng)的實(shí)際工作方式，以及推動采用區(qū)塊鏈所需要的東西。Facebook 的 Libra 和硅谷試圖 “顛覆金融” 的狂妄自大源于其對金融系統(tǒng)在現(xiàn)實(shí)世界中如何運(yùn)作以及實(shí)際規(guī)則和后果缺乏系統(tǒng)知識。為了成功地 “顛覆” 某事，你必須對被顛覆的事物有深刻的理解。為了理解企業(yè)采用區(qū)塊鏈需要什么，我們必須首先為世界上最大的金融機(jī)構(gòu)之一建造一個區(qū)塊鏈。
盡管 Quorum 和 JPM Coin 面臨著技術(shù)和業(yè)務(wù)方面的挑戰(zhàn)，但重要的是摩根大通作為企業(yè)區(qū)塊鏈領(lǐng)域的先驅(qū)值得稱贊。該行謹(jǐn)慎進(jìn)軍區(qū)塊鏈?zhǔn)浅鲇诒Ｗo(hù)其強(qiáng)大的金融品牌，這是可以理解的。盡管如此，它仍然是區(qū)塊鏈創(chuàng)新的精明貢獻(xiàn)者。
許多大型機(jī)構(gòu)(遠(yuǎn)比公開宣布的要多)試圖讓以太坊為一個行業(yè)工作。幾乎每個人都失敗了——然而，摩根大通成功了。它已經(jīng)竭盡全力讓 EVM 為 Quorum 的任何業(yè)務(wù)線工作。
背景介紹
Stuart Popejoy 是 Kadena 聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁，Will Martino 是 Kadena 聯(lián)合創(chuàng)始人兼 CEO。2016 年，Will Martino 與 Stuart Popejoy 共同創(chuàng)立該公司，為企業(yè)家和企業(yè)提供快速、安全、具可擴(kuò)展性的智能合約。在創(chuàng)建 Kadena 之前，Will 與 Stuart 一起在摩根大通的區(qū)塊鏈卓越中心工作，在那里他們領(lǐng)導(dǎo)了公司的第一個區(qū)塊鏈 Juno。Stuart 還為 JPMorgan 編寫了算法交易腳本，這為他創(chuàng)建具有正式驗(yàn)證的 Kadena 簡單智能合約語言 Pact 提供了基礎(chǔ)。
在摩根大通工作之前，Stuart 曾經(jīng)在 Pragma Securities、Pink OTC Markets、JupiterMedia 和 Apple 擔(dān)任編程和分析師等職位。Will 曾擔(dān)任美國 SEC 加密貨幣委員會技術(shù)主管、AxialMarket 以及 Ion Trading 客戶服務(wù)部門軟件工程師。
