11月17日消息，埃隆·馬斯克(Elon Musk)從上周開始拋售了大量特斯拉股票，這對始終關注他行使2012年股票期權獎勵時需繳納巨額稅單(100億至150億美元)的人來說并不感到意外。然而，許多會計師發(fā)現(xiàn)，馬斯克的部分售股似乎與繳稅無關，這可能意味著他將拋售比預期多得多的股票。
馬斯克持有的2300萬股股票期權將于明年8月到期，這也是其加州和美國國稅局應繳稅單的最后期限。馬斯克從11月8日開始行使期權，他行權了25億美元的股票，并出售了其中11億美元用以納稅。他在11月8日提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中稱：“出售普通股完全是為了履行與行使股票期權相關的預扣稅款義務。”
然后在11月15日，馬斯克又出售了價值9.3億美元的股票，為他行使210萬股期權納稅。這使得馬斯克行使的期權總額達到約46億美元，為履行預扣稅義務而出售的股票達到20億美元。
然而，馬斯克上周的大部分售股是出于另一個原因。他沒有將出售作為期權操作的一部分，而是開始出售現(xiàn)有股票。會計師表示，馬斯克通過出售現(xiàn)有股票來支付期權稅是不切實際的，因為它們的稅單要高得多。
馬斯克的股票期權被作為普通收入征稅，這意味著聯(lián)邦和加州的合并稅率可能高達54%。這些期權的執(zhí)行價為每股6.24美元，而特斯拉周一股價超過每股100美元，因此他將支付更高的稅款。他獲得的超過200億美元收益中，需要繳納100多億美元的稅。
通常情況下，高管在行權股票后會立即出售以進行納稅，這就是所謂的“無現(xiàn)金”操作。由于股票被立即出售，因此無需支付額外的資本利得稅。
但由于馬斯克從11月9日開始拋售的是現(xiàn)有股票，幾乎沒有成本，他將為此欠下高達13億美元的長期資本利得稅。用這些收益來支付期權稅相當于繳納兩次稅，分別是資本利得稅和期權稅。
會計、咨詢和財富管理公司Moss Adams負責硅谷業(yè)務的合伙人托比·約翰斯頓(Toby Johnston)說：“從稅收的角度來看，他把這些收益用于繳納期權稅沒有太大意義。”
馬斯克承認，普通股的稅收效率低于出售期權股票。他此前表示：“細心的觀察者應可以注意到，我的（低基數(shù)）股票出售占比顯著高于100億（高基數(shù)）期權行權率，因此這種做法更接近于稅收最大化，而不是最小化。”
那么，既然馬斯克的稅收成本相對較高，他為什么還要出售非期權股票？稅務專家和特斯拉分析師表示，他需要在明年8月之前行使這部分股票期權。此外，馬斯克仍然有價值數(shù)十億美元的期權可以行使，還有數(shù)十億美元的股票可以出售來支付稅款。
馬斯克出售的57億美元和任何額外的非期權股票都屬于直接套現(xiàn)。雖然他確實為這筆交易繳納了聯(lián)邦資本利得稅，但他很可能不必為這些收益繳納州稅，因為他現(xiàn)在很可能是得克薩斯州的納稅人。不過，同樣的規(guī)定不適用于期權稅，因為這些獎勵被認為是員工福利，是他在加州時賺到的。
會計師們說，馬斯克套現(xiàn)的資金不太可能用于慈善事業(yè)，因為他會簡單地捐贈升值的股票，而不是先出售股票并支付資本利得稅后捐贈現(xiàn)金。他可能會將所得資金用于支持其私人持股的太空公司SpaceX，或者其他私人企業(yè)。或者，他可能只想在多年的股票充裕、現(xiàn)金匱乏之后收回投資，利用這些收入來支撐自己的生活方式。聯(lián)邦稅收明年也可能會增加，如果他已經(jīng)在考慮套現(xiàn)，這就增加了額外的動機。
但無論出于什么原因，馬斯克最終的拋股很可能遠遠超過他所需的100億至150億美元稅單。他此前表示有意出售所持10%特斯拉股票，總價值可能超過200億美元。約翰斯頓說：“對于他這個層級的人來說，稅收并不總是投資決策的主要驅動力。我還是覺得拼圖里少了一塊我們可能不知道的東西。”
【來源：網(wǎng)易科技】
