文/財資一家 董興榮 丁梅琴
當前，在數字技術的驅動下，數字經濟正在成為重組全球要素資源、重塑全球經濟結構、改變全球競爭格局的關鍵力量。身處百年變局的十字路口，中國企業只有把握新一輪科技革命和產業變革新機遇，加快管理能力數智化升級，加速邁向世界一流行列，才能站在全球數字產業價值鏈頂端。作為財務管理數智化轉型的切入點和突破口，司庫無疑是培育世界一流企業的關鍵一環。
圍繞“打造世界一流企業”的戰略目標，企業需要加快推進司庫體系落地實施，通過建立集成、智能、可靠的信息系統，實現對資金等金融資源“看得見、管的住、調得動、用得好”。那么，如何以數智技術賦能司庫高效運營？如何提升司庫數字化能力？如何以世界一流水平的司庫支撐企業全球化經營？帶著這些問題，本刊近日專訪了用友網絡全球司庫業務負責人張鳴，深度探討數字化時代背景下的司庫發展機遇和升級路徑，以及用友如何搭建全球司庫平臺幫助企業重構內部資金等金融資源管理體系，不斷增強企業價值創造力、核心競爭力和抗風險能力，夯實培育世界一流企業的管理基礎。
數字化時代賦予司庫新使命
數字化時代下，外部環境動態變化、經濟全球化步伐不斷加快、企業轉型升級需求緊迫、數字技術快速演進，傳統的資金管理模式已經難以適應管理能力現代化的新要求。張鳴認為，數字化的司庫建設將為大型集團企業，特別是央國企和規模較大的企業帶來前所未有的機遇。通過數字化司庫可以進一步加強資金的集約、高效、安全管理，保障企業穩健經營的可持續發展能力，提升企業全球經營的管理能力。
司庫體系建設勢在必行
根據國家統計局的數據，從2012年至2020年，規模以上企業的流動資產累計值持續增加，企業對于資金管理的需求也呈現階梯式增長。同時，在新形勢、新政策、新技術、新發展的驅動之下，司庫體系和數字化能力建設被賦予實現資金管理數字化的新使命。
一是形勢驅動。國際經濟競爭格局加劇分裂、外部市場環境日益復雜多變、新冠肺炎疫情沖擊持續加深。面對這些新形勢，企業亟須通過司庫靈活調配內外部資源，提升集團經營管理效率，從而游刃有余地應對新環境下不斷涌現的新產業、新業態、新模式，并適應持續出臺的新準則、新政策、新標準。另外，新形勢也給跨國經營帶來眾多挑戰，企業需要基于司庫對境外賬戶進行統一管理，通過境外銀企直聯等方式，實現對銀行賬戶的全球動態監控，更好地承擔起合理調配全球金融資源的重任。
二是政策驅動。對于目前市場在資金管理領域所存在的種種需求和挑戰，司庫賦能已經迫在眉睫。國資委自年初相繼發布了《關于推動中央企業加快司庫體系建設進一步加強資金管理的意見》《關于中央企業加快建設世界一流財務管理體系的指導意見》。同時，國資委還表示司庫信息系統是司庫管理的重要支撐，要加大5G、大數據、云計算、物聯網、區塊鏈、人工智能等現代信息技術的創新應用力度,建立集成、智能、可靠的信息系統，全面提升資金高效配置能力和風險實時管控能力。
三是技術驅動。大數據、人工智能、移動互聯網、云計算、區塊鏈等數字技術的飛速發展，成為企業數字化轉型的催化劑，也給司庫建設帶來了重大機遇。數字化轉型的本質是，在“數據+算法”定義的世界中,以智能數據服務的流動，化解復雜系統的不確定性，優化資源配置效率，構建企業新型競爭優勢。司庫基于互聯互通的技術集合，實現數據標準的統一，打造更堅實的數據底座，進行更高效的資源整合配置，實現企業數字化轉型的目標。例如，在資金預測方面，結合大數據、機器學習等新技術，可以替代以往人工收集數據和經驗判斷的方式，提高數據分析的科學性和資金預測準確性。
四是發展驅動。從“壯大數字經濟”到“打造數字經濟新優勢”，再到“促進數字經濟發展”，數字經濟已逐步進入高質量發展新階段。只有通過持續完善和健全企業的司庫體系，借助先進的信息技術構建司庫數字化能力，才能不斷提升司庫在企業經營和戰略發展中的影響力，為企業的高質量發展持續提供強勁動力。
司庫發展邁向3.0階段
張鳴介紹，縱觀全球，從1947年的“鎖箱”服務到如今的“數字金融”時代，司庫沿著“集中化管理——專業化服務——產業化協同”的發展路徑（圖1），向著高標準、高水平、高質量、高效率不斷邁進，完成從“資金管理者”向“價值發現者”的角色轉變和價值升維。
圖1 司庫發展的三個階段
進入產業化協同的3.0階段，司庫成為企業業務運作的合作伙伴，專注于資本市場、風險管理、內外部銀行關系管理，以價值鏈視角整合和運作資金及金融資源，構建產業鏈協同，促進產融結合深入發展。具體而言，司庫3.0階段呈現出5個特征。
一是司庫的管理體系更加集中。司庫通過垂直化管理能力，延伸到經營活動的協同過程，實現資金的“可視”“可控”“可預測”，提高資金的歸集度和資金使用效率。
二是司庫的職能范圍更加多元。司庫的管理對象從現金資源擴大到財務和金融資源。包括貨幣資金、應收賬款、應付賬款、客商信用、借款擔保、外部融資定價、金融機構關系、可轉換為金融資源的各類有形和無形資產。
三是司庫對業務支撐更加高效。從資金管控到業務支撐，司庫將提升對業務支持的敏捷服務，提升各層級流動性管理的能力，提升對風險的管控能力，促進投融資對產業拉動的支撐能力。
四是司庫的服務重點更加聚焦。司庫的業務重點從經營操作變成戰略支撐。隨著數字化能力的進階，資金審核、結算等操作性事務可以外包。未來將通過機器人等智能化應用提高現金管理效率，釋放更多人力物力，投入到戰略決策支持等更高價值的事務中去。
五是司庫的風險管理更加智能。司庫風險管理的重點從內控合規和操作性風險變成量化模型風險管控。以前主要以基本的舞弊風險和操作性風險管控為主，進行總體的流動性風險分析。數字化司庫則是以情景模擬、壓力測試、VaR值計算等風險量化分析模型為手段，進行流動性風險、市場風險、信用風險的有效管理。
數字化平臺賦能司庫新發展
基于司庫3.0階段特征，企業有必要以數字化平臺為依托，從頂層設計規劃、數字化能力構建以及數字化系統賦能著手建設司庫體系，針對金融資源展開高效運營管理，并在嚴格控制金融風險的前提下，利用數字化技術發揮司庫效能、實現價值升維。
加強司庫建設頂層設計
張鳴介紹，司庫體系建設是要滿足企業發展戰略的訴求，但在落地實施過程中，企業不免會遇到一些問題：一是司庫體系建設缺乏整體規劃；二是司庫體系系統功能廣度和深度不夠；三是系統數據準確性和時效性不夠；四是系統自動化智能化水平不足。他表示，司庫體系建設是一項系統工程，需要做好頂層設計和要素統籌，從5個方面進行全球司庫建設的頂層設計。
第一，圍繞“1個目標”。司庫需要實現科學決策和管理創新的目標，建立資金高效運營、資源有效配置和風險實時可控的能力。
第二，采用“2種模式”。具體包括集中管控模式和專業運營模式，即在統一平臺的管理體系下，整合全球資金和金融資源，協同業務發展，提供專業化的資金服務，并提升資金運營質量。
第三，構建“2個循環”。從集團總部、平臺公司、成員單位縱向一體打通，從業務到司庫、司庫到外部金融機構和市場數據服務商橫向銜接的打通，建立端到端的運營和管控閉環；
第四，圍繞“2個核心”。圍繞流動性管理和風險管理，確保資金精準預測和前瞻性管理，將管控前置到業務經營過程，在防范風險的前提下做好資金平衡。
第五，實現“7大模塊”功能。包括現金和流動性管理、銀行關系管理、結算中心運營、投資管理、融資管理、金融衍生品和風險管理、會計。
構建司庫數字化能力
司庫體系的搭建離不開數字化手段作為底層支持，同時需要成熟的數字化能力，實現全集團“一張網、一個庫、一個池”，為企業構建完整的資金生態系統，全面覆蓋司庫功能模塊，并有效提高管理的顆粒度。
一是資金集中及運營的數字化能力。大型集團企業經營范圍、業務體量不斷拓寬和外延，客觀上造成了資金分散，管理風險日益凸顯。資金的集中管理可以有效提高企業內部資金使用效率，降低融資成本，平衡內部資金資源，提升資金運作效率。
二是資源融通與配置的數字化能力。司庫作為更高級的資金管理模式，發揮著戰略導向職能。企業需要以數字化技術作為變革賦能的核心支撐，構建起滿足業務經營、適應管控要求且系統高效穩定的司庫體系，實現資源整合到配置的高效協同，提升集團戰略管控效率。
三是風險管理及控制的數字化能力。面對不確定性變大的外部市場與愈發嚴格的監管要求，防范資金風險成為司庫的重中之重。同時，隨著業務創新不斷加快、跨企業合作不斷加強、經濟全球化參與不斷深入，司庫面臨的風險日益復雜多樣，風險控制的挑戰也不斷加大。企業需要以數字化技術為手段，進行舞弊風險、操作風險、流動性風險、市場風險、異常風險的有效管理。
四是智能決策與支持的數字化能力。大型中央企業司庫體系建設在實現了業務管理全流程貫穿之后，在司庫平臺中沉淀了大量的數據，如何借助智能化技術深度挖掘數據價值，推動企業管理決策、業務運營、客戶服務更加敏捷高效，將是增強戰略決策，實現一流水平司庫的關鍵。隨著技術的發展，借助人工智能和大數據技術，可以更好地預測資金的流入、流出，更好地規劃現金持有量，更好地識別司庫風險。
服務企業司庫3.0升級
邁向3.0階段，司庫需要從管理制度、組織架構到技術革新進行全面升級。
張鳴表示，構建司庫數字化平臺，需要考慮系統功能優化、業務拓展、系統集成等要素，實現集團資金管理總部統一管控和統籌，企業分級運行的管理縱向到底、業務橫向到邊的全口徑資金管理數字化、自動化和智能化，強化集團資金管控、防范資金風險，實現金融資源的高效配置和數智化管理。
用友BIP全球司庫（圖2）基于“流程驅動＋數據驅動”的全新設計理念，在技術平臺和業務中臺、數據中臺、智能中臺能力基礎之上，構建起全方位的數字化司庫場景應用，支撐企業轉向金融資源運作的價值創造過程。
圖2 用友BIP全球司庫產品技術架構
在價值賦能上，用友BIP全球司庫綜合運用數據湖、數據工廠、智能分析、機器人流程自動化、虛擬個人助理、智能識別、機器學習等數智化技術，以資金等金融資源的集中管理、高效配置和風險管控為重點，為企業司庫向3.0階段發展提供了內在動能，幫助企業實現全球資金可視、資源高效配置、業務高度協同、戰略決策支持、風險智能管控等司庫數字化能力升級，完成從“傳統資金管理”向“世界一流司庫體系”建設的轉變。
第一，資金實時可視，保障全球化交易。跨國公司業務經營遍及全球，需要打通更多的支付通道。用友和SWIFT、歐盟銀行組織和TIS支付平臺等生態伙伴展開了支付業務的合作，共同為大型集團企業提供多元化的資金支付和信息獲取的通道，幫助企業連接境內外銀行，實現全球賬戶可視化，及時發現和預警交易風險。用友BIP全球司庫還支持多幣種、多語言、多數據格式、多時區、多法規制度、全球化銀企通道，實現全球化境內外賬戶的聯動和跨境資金調撥，保障企業全球化資金的運營管理活動。
第二，定制金融工具，實現資源高效配置。用友BIP全球司庫幫助企業對其所擁有或控制的金融資源統籌管理的行為，構建數字化金融管控平臺，全面覆蓋金融工具產品，提供多種計量模型，實現流量預測、債務融資、授信擔保等動態分析，從根本上發揮資金融資源的規模效應，實現金融資源的有效配置。例如，通過數字圖譜的技術，建立各級金融機構合作可能涉及的所有有用的數據字段，如：合作通訊錄、崗位信息、聯系方式等。實時獲取金融機構人員及崗位變動，合作業務進展情況等。
第三，組織動態建模，高效協同業務場景。用友BIP全球司庫具備的動態建模能力，可以支撐業務的靈活增加與有序銜接，提供隨需而動、無限擴展的能力。例如，結算服務平臺打通了業務到結算的全流程，固化管理要求和規范業務過程，提高資金結算效率，實現穿透監測和安全合規。
第四，多維洞察分析，加強戰略決策支撐。用友BIP全球司庫以智能數據中臺幫助企業搭建全流程資金分析模型、投融資分析模型。對業務、財務及司庫數據進行全流程、多維度、全方位的大數據分析，具體維度包括資金主體、幣種、開戶銀行、時間日期、資金形態、費用類型、項目、期限等，從而有效挖掘數據價值，加強戰略決策支撐。
第五，量化風險評估，構建智能化風控模式。用友BIP全球司庫以風險管控平臺實現量化風險管理。在業務模型中建立風險探針，鏈接外部實時市場數據，沉淀內部海量財資數據，通過頭寸預警、情景分析、壓力測試、VaR值計算等分析模型支撐企業流動性風險和市場風險管理。
在采訪的最后，張鳴強調，司庫數字化平臺必然將匯聚越來越多的數據，如何充分利用司庫、業務等數據，進行多維度資金預測，高效布局金融資源，提升司庫的戰略支撐能力，將成為未來司庫的重中之重。為此，企業需要加快拓展全領域生態合作，共同以技術能力推動司庫數智化升級，向世界一流行列邁進。
