近日，QTrade重磅產(chǎn)品“質(zhì)押式回購資金融出機(jī)器人”（以下簡稱資金機(jī)器人）上線，借助AI領(lǐng)域NLP語義識別技術(shù)，利用數(shù)字員工協(xié)助人工詢價，在大幅提升詢價議價效率，降低溝通、對手搜尋成本與合規(guī)風(fēng)險的同時，幫助拓寬對手庫，提升交易規(guī)模與流動性。
至此，QTrrade正式完成“智能固收機(jī)器人”體系搭建的第一步。
人工智能Vs固收業(yè)務(wù)智能化
隨著中國最重要的金融市場分支之一，固收市場的蓬勃發(fā)展，近幾年，人們已經(jīng)開始將聚焦點從“如何發(fā)展”轉(zhuǎn)移到“如何高質(zhì)量發(fā)展”。如何站在已被開拓的山頂，眺望遠(yuǎn)方“新”風(fēng)景，不難回答，技術(shù)進(jìn)步與應(yīng)用將成為實現(xiàn)智能增長的第一驅(qū)動力。
固收科技伴隨著信息科技的發(fā)展，已從聲訊化時代、計算機(jī)電子化時代、進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)時代。而隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，更為解決固收市場痛點、推動固收科技智能化奠定基礎(chǔ)。
在市場“一對一詢價”的交易模式下，長期存在低效溝通、工作流割裂等痛點。人工智能技術(shù)作為能有效實現(xiàn)“工作流效率提升”的底層能力，成為應(yīng)用范圍最廣、業(yè)務(wù)滲透率最高的技術(shù)之一。
作為固收科技平臺與固收市場的服務(wù)者與參與者之一，QTrade持續(xù)專注于固收領(lǐng)域的AI技術(shù)研究，致力于以科技賦能業(yè)務(wù)流、交易流。截至目前，QTrade旗下人工智能實驗室“QBrian”已提交30多項固收相關(guān)算法專利，多篇研究成果被收錄于全球人工智能頂會ACL，并在國際大賽上斬獲多項榮譽(yù)。
2021年，固收市場一體化工作臺QTrade ONE問世，將人工智能核心技術(shù)融入產(chǎn)品設(shè)計，將語義解析、機(jī)器學(xué)習(xí)、智能畫像三大AI體系帶入固收領(lǐng)域，提供一系列交易輔助服務(wù)，包括一級債券銷售、現(xiàn)券/資金詢價議價聊天的解析識別、結(jié)構(gòu)化及形成標(biāo)準(zhǔn)化訂單等。目前該服務(wù)已穩(wěn)定運行一年，為從業(yè)者有效連接市場參與方、提升工作效率提供保障。
隨著科研水平與人工智能技術(shù)的進(jìn)一步升級，QTrade AI創(chuàng)新應(yīng)用圖譜在2022年持續(xù)擴(kuò)大，在業(yè)內(nèi)備受關(guān)注產(chǎn)品體系——固收業(yè)務(wù)機(jī)器人領(lǐng)域率先發(fā)力，推出“資金機(jī)器人”產(chǎn)品，邁出“固收機(jī)器人”體系搭建、全面助力固收市場智能化升級的重要一步。
智能固收的前哨兵：QTrade資金機(jī)器人
作為固收市場中的重要業(yè)務(wù)之一，金融機(jī)構(gòu)間質(zhì)押式回購（資金融出）占據(jù)極大交易體量。在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式下，溝通成本高成為制約業(yè)務(wù)流效率與交易規(guī)模最重要的因素：在以平頭寸為第一業(yè)務(wù)目標(biāo)的前提下，從業(yè)者通常使用“引入大量交易對手”的交易策略，對于溝通的頻次與實效性要求極高，加劇交易成本；而在上述情況下，為了保證平頭寸，通常也難以實現(xiàn)交易對手和策略的差異化，并不利于維護(hù)客戶關(guān)系。
QTrade資金機(jī)器人將針對以上問題，提供對應(yīng)解決方案。
首先，從形式上，利用數(shù)字員工“機(jī)器人”，可同時自動應(yīng)答來自多個資金融入方的詢價，輔助人工作業(yè)，代替 “一對一”交互模式中的低效溝通，有效降低交易成本。而鑒于資金交易的體量與詢價要素復(fù)雜程度，QTrade人工智能團(tuán)隊賦予資金機(jī)器人以下能力：
1. 意圖精準(zhǔn)判斷。基于大量的語料積累與模型訓(xùn)練，在交易初，機(jī)器人精準(zhǔn)解析本方的詢價策略與具體條件，可同時識別多種交易（出資）策略；而在交易中，能迅速理解對手方閑聊、議價、改單等多種意圖，為后續(xù)會話提供支持。
2. 多輪連續(xù)對話。結(jié)合機(jī)構(gòu)內(nèi)、用戶行為與機(jī)器人三個數(shù)據(jù)庫，機(jī)器人可精確理解上下文邏輯，與對手進(jìn)行多輪對話。值得一提的是，它能模仿主人的語言習(xí)慣，還原式模擬真實交易對話，讓交易更有“溫度”。
3. 詢價結(jié)果訂單化。當(dāng)詢價需求與本方策略吻合時，可通過語義解析能力，形成自動訂單，并實時反饋至本方及對方交易員，讓交易節(jié)奏更順暢、緊湊，實現(xiàn)交易規(guī)模的最大化。
其次，在監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下，機(jī)構(gòu)對于交易流程中的風(fēng)險控制重要性日益顯著。在資金交易中，利用機(jī)器人應(yīng)答詢價，并通過控制臺自動匯總頭寸數(shù)據(jù)，可有效降低人工操作出現(xiàn)的操作風(fēng)險與統(tǒng)計失誤。同時，借助QTrade API接口能力，交易數(shù)據(jù)可直達(dá)機(jī)構(gòu)內(nèi)部，方便進(jìn)行交易對手與交易數(shù)據(jù)管理，時刻保障交易合規(guī)性。
最后，如何更好利用機(jī)器人所積累的大量對手方及詢議價數(shù)據(jù)，成為實現(xiàn)智能化交易的關(guān)鍵。未來，機(jī)構(gòu)可進(jìn)行數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)化利用，針對市場行情進(jìn)行分析，通過判斷市場情況，制定不同交易策略；同時實現(xiàn)對手方畫像標(biāo)簽的生成，為本方機(jī)構(gòu)做智能推薦。
共建豐富的固收智能業(yè)務(wù)生態(tài)
固收市場各個細(xì)分領(lǐng)域基于不同業(yè)務(wù)場景、用戶需求，對金融科技的依賴程度不同，確立的目標(biāo)各有側(cè)重。如何通過各類機(jī)構(gòu)的共同努力，建立信息透明、運作高效的市場管理機(jī)制，從而提升市場承載能力與運轉(zhuǎn)效率，是發(fā)展中需要解決的關(guān)鍵問題。
而QTrade作為市場參與方之一，借助固收市場一體化平臺QTrade ONE，賦能各業(yè)務(wù)線的智能化進(jìn)程，已在一級債券銷售/投標(biāo)、二級現(xiàn)券/資金等場景，取得初步成果。“資金機(jī)器人”作為其中最為重要的嘗試之一，成為QTrade與同業(yè)共建“智能固收”未來的開端。
QBrain實驗室負(fù)責(zé)人鄒鴻岳談到：“未來，QTrade還將引入‘現(xiàn)券詢價機(jī)器人’、‘債券服務(wù)機(jī)器人’，提供‘交易對手推薦’、 ‘行情判斷’、 ‘智能分倉’、 ‘績效歸因’等深度服務(wù)，用技術(shù)的力量，賦能固收市場的智能化進(jìn)程。”
