近期，科力遠(yuǎn)宣布與擁有優(yōu)質(zhì)上游鋰資源的宜豐縣人民政府、宜春經(jīng)開區(qū)管委會等合作方，連續(xù)達(dá)成三項鋰電相關(guān)戰(zhàn)略合作，協(xié)議內(nèi)容包括投資建設(shè)3萬噸電池級碳酸鋰材料項目、6萬噸高功率磷酸鐵鋰正極材料項目和3GWh數(shù)字化芯材項目。此外，CHS對外增資合作同樣與鋰相關(guān)。
在回復(fù)上交所問詢函的公告中，科力遠(yuǎn)闡明了投資建設(shè)鋰電相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的必要性和可行性。進(jìn)軍并快速布局鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，既是其回歸電池主業(yè)后進(jìn)行戰(zhàn)略升級的關(guān)鍵一環(huán)；亦是順勢而為，打開鎳氫、鋰電景氣賽道協(xié)同空間的必然選擇。基于成本、行業(yè)競爭力等關(guān)鍵發(fā)展要素考量，公司將憑借自身電池產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，致力于通過布局鋰電關(guān)鍵材料，釋放上游優(yōu)勢資源價值，實現(xiàn)電池產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動和市場互補，把握歷史性發(fā)展機(jī)遇。
在鎳氫電池領(lǐng)域深耕并成為行業(yè)龍頭多年后，科力遠(yuǎn)加速布局鋰電的決心和行動力展露無遺，鎳氫+鋰電雙賽道并行的戰(zhàn)略落地不僅成功贏得了市場關(guān)注，也為科力遠(yuǎn)戰(zhàn)略聚焦電池主業(yè)提供了更可靠的發(fā)展路徑，一主業(yè)雙賽道為其把握能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型下的歷史機(jī)遇帶來“雙輪驅(qū)動”。
關(guān)鍵電池材料奠定鋰電開局基調(diào)
長久以來，科力遠(yuǎn)在鎳氫電池領(lǐng)域的進(jìn)階之路上，高度重視產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。以HEV為例，作為國內(nèi)唯一可量產(chǎn)鎳氫動力電池及材料的企業(yè)，科力遠(yuǎn)構(gòu)建了包括電池材料、關(guān)鍵部件和動力電池的具有行業(yè)壁壘的完整電池產(chǎn)業(yè)鏈。
業(yè)內(nèi)人士分析，無論是動力電池、消費類電池還是儲能系統(tǒng)電池，鋰都在其中扮演著重要角色，鎳氫+鋰電的交叉賦能，或許是科力遠(yuǎn)為打開新能源賽道差異化競爭落下的重要一子。此次在“亞洲鋰都”宜春收獲優(yōu)質(zhì)上游鋰資源，不僅為科力遠(yuǎn)在鎳氫+鋰電雙黃金賽道發(fā)展提供了良好開局，更是為科力遠(yuǎn)加速拓寬下游儲能等應(yīng)用市場埋下伏筆。
山西證券研報指出：根據(jù)下游銷量與上游產(chǎn)能利用率，可看出目前鋰電池仍供不應(yīng)求。上游鋰資源作為鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵一環(huán)，長期處于輿論中心，產(chǎn)能短期緊缺和長期是否過剩一直是多方關(guān)注的焦點，但相對明確的共識是鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的需求長期處于增長態(tài)勢，擁有自主可控鋰資源的企業(yè)更受青睞，且有望享受產(chǎn)業(yè)鏈利潤向上游轉(zhuǎn)移的紅利。科力遠(yuǎn)聯(lián)合各方優(yōu)勢賦能的“鼎盛新材料”，搶占鋰資源儲，有望借助在電池和關(guān)鍵電池材料領(lǐng)域積累的產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)驗，加速釋放資源價值。
作為關(guān)鍵電池材料的碳酸鋰和磷酸鐵鋰，受限于能耗指標(biāo)、產(chǎn)品驗證周期等影響因素，產(chǎn)能爬坡仍面臨挑戰(zhàn)。供需矛盾下，2022年上半年國內(nèi)電池級碳酸鋰?yán)鄯e漲幅高達(dá)80%。受國內(nèi)新能源車對成本更為敏感的影響，磷酸鐵鋰的需求和價格同樣維持高位。布局碳酸鋰和磷酸鐵鋰，科力遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意圖不言而明，在產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢集中的電池材料領(lǐng)域先行發(fā)力，把握鋰電布局時間窗口，依托上游資源和智能制造經(jīng)驗，力求掌控行業(yè)話語權(quán)。
產(chǎn)業(yè)聯(lián)動賦能打開螺旋向上空間
在鎳氫電池領(lǐng)域積累的產(chǎn)業(yè)化能力，使得科力遠(yuǎn)具備通過復(fù)制產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗，推動鋰電快速產(chǎn)業(yè)化的先天條件。同時，公司在動力電池、儲能、軌道交通、消費類電池等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)應(yīng)用布局也逐漸進(jìn)入到收獲期，隨著對上游鋰資源和鋰電材料布局的深入，科力遠(yuǎn)有望率先在下游產(chǎn)業(yè)應(yīng)用中發(fā)揮不同電池技術(shù)的協(xié)同賦能優(yōu)勢，從而真正形成覆蓋上游資源、中游產(chǎn)品、下游應(yīng)用的全周期的鎳氫+鋰電產(chǎn)業(yè)聯(lián)動。
近期發(fā)布的《防止電力生產(chǎn)事故的二十五項重點要求（2022年版）（征求意見稿）》指出，中大型電化學(xué)儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動力電池。若該要求最終落地，將有利于鎳氫和磷酸鐵鋰電池的相關(guān)行業(yè)應(yīng)用。這也意味著，科力遠(yuǎn)在鎳氫+鋰電的雙黃金賽道布局，輔以成熟的產(chǎn)業(yè)鏈配套和上游資源，有望幫助其打開更廣闊的產(chǎn)業(yè)應(yīng)用和盈利增量空間。
從行業(yè)來看，區(qū)別于動力電池市場的高集中度，儲能領(lǐng)域仍擁有戰(zhàn)略布局窗口期。新型儲能正由商業(yè)化初期步入規(guī)模化發(fā)展階段。而儲能電池是整個儲能產(chǎn)業(yè)的核心環(huán)節(jié)，憑借其削峰填谷、系統(tǒng)調(diào)頻、平滑新能源電力輸出等特點快速發(fā)展，未來市場規(guī)模或?qū)⒊絼恿﹄姵亍?/p>
據(jù)悉，科力遠(yuǎn)正通過數(shù)字孿生動態(tài)優(yōu)化技術(shù)，融合鎳氫和鋰電的各自優(yōu)勢，在發(fā)電側(cè)和用電側(cè)雙向賦能。為發(fā)電側(cè)提供混合儲能解決方案，包括鎳氫電池、鋰電池、電池管理系統(tǒng)、能量管理系統(tǒng)等。為用電側(cè)提供“微電網(wǎng)”整體解決方案。科力遠(yuǎn)合資公司也憑借創(chuàng)新性的“鎳氫+鋰電”數(shù)智能源管理系統(tǒng)中標(biāo)了2021年河北省儲能配套項目并將提供所需全部電池。此外，與河北、廣東等地政府達(dá)成合作共識的同時，也正積極推動有關(guān)部門形成鎳氫+鋰電混合的儲能系統(tǒng)標(biāo)配產(chǎn)品，鎳氫+鋰電產(chǎn)業(yè)聯(lián)動正不斷拓寬其混儲業(yè)務(wù)布局。
可見，科力遠(yuǎn)正圍繞上游資源，中游材料、電池，下游儲能應(yīng)用進(jìn)行產(chǎn)業(yè)深度聯(lián)動和全產(chǎn)業(yè)鏈布局，有望在成本控制、上游利潤傳導(dǎo)、中游智能制造、下游資源反哺等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)形成高效協(xié)同。若其能在夯實關(guān)鍵電池材料布局的同時，落實鎳氫+鋰電相輔相成的雙賽道螺旋式發(fā)展策略，將有望加速開拓儲能市場和節(jié)能與新能源汽車市場，搶占更廣闊的景氣市場空間。
分析人士指出，科力遠(yuǎn)加速切入鋰電賽道是其戰(zhàn)略聚焦電池主業(yè)，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢的關(guān)鍵布局。基于電池材料等核心業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)化能力和資源優(yōu)勢，使得其在投入大量資源拓寬產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間的同時，仍能保有可期的利潤增量空間，更加從容地應(yīng)對行業(yè)輪動和產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)的利潤波動，從而可持續(xù)地拓寬新能源賽道。
