7月24日晚間,貝殼集團在美國提交招股書,股票代碼為BEKE。承銷商包括高盛、摩根士丹利、華興資本等,這意味著貝殼IPO正式開啟。
8月8日凌晨,貝殼找房在美國SEC更新招股書。貝殼IPO招股書顯示,貝殼找房發行價在17美元-19美元之間,預計募集資金總額約18.41億美元-21.19億美元,共計將發行1.06 億股ADS。同時,貝殼找房擬在紐交所掛牌上市,股票代碼為“BEKE”。
有分析人士認為,一旦貝殼IPO成功,將成為年內最大的中國企業赴美IPO項目,也是繼2018年底騰訊音樂娛樂集團登陸紐交所以來,第一家在美IPO融資規模超過10億美元的中國企業。
根據貝殼IPO招股書,貝殼成立于2018年4月,是在鏈家的基礎上發展而來。貝殼自誕生之日起,鏈家不惜將人力和資金資源對貝殼做了極大的傾斜,而貝殼的表現也沒有讓人失望,不僅得到了高瓴、紅杉、百度、騰訊等企業的投資,自身的成績也“過硬”。
根據貝殼IPO披露的招股書,從2017—2019年,貝殼上市前的營收分別為255億元、286億元、460億元,其中2019年的營收是58同城(安居客母公司)營收的三倍。2020年上半年,貝殼上市前實現營業收入272.6億元,相比上年同期的196.1億元增長39%;凈利潤為16.1億元,相比上年同期的5.6億元增長188.6%。其中,2019年,貝殼找房GTV(房產及租賃交易總額)達21280億元人民幣,這一交易額僅次于阿里,是國內第二大商業平臺。
上述數據的背后,證明鏈家轉型頗有成效。但左暉更大的心愿,是做“球場”,推動行業從對抗轉向合作。為此,貝殼獨創了ACN(Agent Cooperate Network)合作網絡。貝殼采用的ACN模式,指的是即在遵守房源信息充分共享等規則的前提下,將整個服務鏈條細化,同品牌或跨品牌經紀人之間可以不同角色共同參與到某一筆交易中,成交后按照各角色在各環節的貢獻率進行傭金分成。貝殼IPO折射出,貝殼的這種商業模式,不僅可以促進經紀人的精細分工,提高資源利用效率,同時也可降低行業的惡性競爭、推動良性競合,從而能實現服務品質和顧客滿意度的提升。
據貝殼IPO披露的招股書顯示,2019年貝殼平臺上超過70%的存量房交易都是通過ACN跨店合作完成的。以店均存量房GTV計,貝殼的效率已達到行業平均水平的1.6倍。貝殼連接門店的店均GTV也由2018年下半年的1090萬元,增長至2019年下半年的2030萬元,增幅高達86.2%。
據貝殼IPO披露的招股書顯示,截止到2020年6月30日,貝殼連接265家品牌連鎖經紀公司,這些品牌在103座城市擁有4.2萬家門店,經紀人總數超過45萬,已然形成一張完善的“以社區為中心的線下門店網絡”。這些都從側面說明,貝殼針對行業痛點變革的商業模式贏得了市場的認可,也間接助推了貝殼IPO的上市進程。
對于貝殼IPO后的發展,貝殼集團提出了四大發展戰略:繼續發展基礎設施,提高行業效率和體驗;繼續提高服務品質,并加大對服務者的投入;拓展服務類別,提供居住服務一站式解決方案;精選戰略投資和收購標的,整合互補,穩固市場領先地位。
