8月17日,TCL科技與天津市政府簽署深化戰略合作備忘錄,還與津智資本、津聯控股簽署中環集團混改相關協議文本。這標志著中環集團混改完成,引入市場化機制后再次出發。
當天,TCL召開“新動能戰略發布會”,宣布將在天津成立北方總部,計劃投資42億元的項目,還將對中環集團投入超過60億元,積極布局高效疊瓦組件、G12大尺寸硅片、第三代半導體等產業的研發與產能擴張,助力中環集團發展。
當天晚上,TCL科技(000100.SZ)董事長李東生通過微博對外表示:“今天對TCL意義重大,標志著TCL開始啟動‘半導體與新能源材料’的新動能引擎。我們有信心、有決心更好地支持中環半導體追趕超越、邁向全球領先,也相信我們能攜手成就這一領域高科技國產化的時代使命。”
入主中環集團
TCL科技啟動新動能引擎,還得從3個月前談起。早在2020年5月20日,中環集團在天津產權交易中心公開掛牌轉讓并依法定程序公開征集受讓方,擬征集受讓方一家,股權轉讓比例合計為100%(天津津智國有資本投資運營有限公司持有中環集團51%股權,天津渤海國有資產經營管理有限公司持有中環集團49%股權,合稱“轉讓方”)。
中環集團是天津市政府授權經營國有資產的大型電子信息企業集團,主要經營新能源與新材料、新型智能裝備及服務、核心基礎電子部件配套等業務。旗下核心子公司中環股份(002129.SZ)主要從事單晶硅的研發和生產,主營產品包括太陽能硅片、太陽能電池片、太陽能組件、半導體材料、半導體器件等;核心子公司天津普林(002134.SZ)主要從事印制電路板(PCB)的研發、生產及銷售。
經查閱天津產權交易中心關于本次掛牌轉讓的相關文件,中環集團經審計模擬合并口徑的主要財務數據如下:2019年8月末,中環集團資產總額464.23億元、負債總額283.55億元、應收款項總額52.92億元、所有者權益180.68億元、經營活動產生的現金流量凈額6.01億元;2019年度1-8月,中環集團營業收入111.06億元、營業利潤8.20億元、凈利潤6.77億元。
當時,參與競購中環集團的,就有TCL科技。TCL科技召開第六屆董事會第二次臨時會議、第二十八次會議和2020年第四次臨時股東大會審議并通過了關于公司參與公開摘牌收購中環集團100%股權事項的相關議案。
2020年7月15日,TCL科技收到了天津產權交易中心的通知:經評議小組評議并經轉讓方確認,公司成為標的股權的最終受讓方。
在此次混改中,天津市國資委設置了明確的評分規則,其中產權受讓價格為51分,其余49分更多偏重于產業協同及經營管理體系。TCL科技借助其精細化管理,全產業鏈布局及跨國經營的經驗贏得了本次混改項目,而非以高價取勝。
作為最終受讓方,TCL科技的主要業務包括半導體顯示,旗下TCL華星已建和在建的生產線共有6條,合計投資金額近2000億元,形成了在國內液晶面板領域的競爭優勢。深圳、惠州為大尺寸TV面板、模組生產基地,武漢為中小尺寸面板、模組生產基地,印度為模組生產基地,構建了在全球面板行業的核心競爭力。
當前顯示產業競爭已經進入收關階段,產業格局已經重塑,價格上漲即是前兆。而后續的面板產線折舊完成后將為TCL科技帶來充沛的自由現金流,這將支撐TCL科技的新賽道擴張。
啟動新動能引擎
成功競購中環集團之后,TCL科技全生態助力中環集團的發展。TCL已籌劃在天津設立北方業務總部,落地包括半導體材料及器件、新能源環保、核心基礎電子部件、工業互聯網及智能制造等業務,建設較為完整的研發制造體系。
更為重磅的是,TCL科技將投入超過60億元,助力中環集團發展。包括三方面,一是采用大直徑太陽能硅材料(G12)專利技術的高效疊瓦組件的發展;二是建立智慧化工廠,建成G12大尺寸硅片的首個智慧化生產基地,快速推動G12產品產業化;三是規劃高端半導體器件產業園,重點發展第三代半導體,推動面向5G通信、無線智能終端、新能源產業的硅基GaN(氮化鎵)產品產業化。
對于中環集團的發展,TCL科技高度重視。8月15日,TCL科技董事長李東生從深圳飛到呼和浩特,參觀內蒙中環現代化工廠及在建項目,正好趕上了五期工廠第1000臺單晶爐首根G12大尺寸單晶硅棒出爐。
單晶硅棒切成的單晶硅片是光伏和半導體器件的材料。值得注意的是,光伏和半導體產業市場空間廣闊。在光伏產業,平價上網推動光伏迎來新的發展機遇,除中國外,北美、印度、歐洲等地也陸續成為光伏的重要市場。在半導體產業,自2017年開始的第三次半導體產業轉移浪潮,將因新的國際政經形勢加速產業重構。
“從一期項目到五期項目,內蒙中環在智能制造、集約化生產上做出的成績有目共睹,人均可操作設備數量快速提升,也跟TCL的經營理念不謀而合,我相信我們攜手同行,將進一步提升中國企業在半導體產業鏈的地位。”李東生表示。
攜手中環集團,是TCL科技在兼顧半導體顯示主業之后,向半導體上游材料、設備等核心領域持續布局的重要里程碑式節點。伴隨著國產半導體硅片、光伏單晶硅片高速發展,TCL科技有望開辟業務發展的第二賽道。
未來TCL科技將形成以TCL華星為核心的半導體顯示及材料事業群,以及以中環集團為核心的半導體與新能源材料事業群組成的幾大業務引擎。TCL科技將強化新型顯示器件材料與半導體材料的業務協同,以及光伏在制造與下游組件的協同。
李東生通過媒體表示,各大業務板塊的目標是實現全球領先:半導體顯示保持大中小尺寸TOP 2,積極布局下一代顯示技術并開拓新品類應用;新能源材料希望實現綜合實力全球第一、組件前三,半導體材料規模和綜合競爭力希望邁入全球前五。
