課件介紹
基金投資運(yùn)作管理是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)，基金管理公司的投資部門(mén)具體負(fù)責(zé)基金的投資管理業(yè)務(wù)。
一、投資決策
(一)投資決策機(jī)構(gòu)
我國(guó)基金管理公司大多在內(nèi)部設(shè)有投資決策委員會(huì)，負(fù)責(zé)指導(dǎo)基金資產(chǎn)的運(yùn)作，確定基金投資策略和投資組合的原則。投資決策委員會(huì)是公司非常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司最高投資決策機(jī)構(gòu)，一般由公司總經(jīng)理、分管投資的副總經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究總監(jiān)等相關(guān)人員組成。
投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)一般包括：
1.制定公司投資管理相關(guān)制度，包括投資決策、交易、研究、投資表現(xiàn)評(píng)估等方面的管理制度。
2.根據(jù)公司投資管理制度和基金合同，確定基金投資的基本方針、原則、策略及投資限制。
3.審定基金資產(chǎn)配置比例或比例范圍，包括資產(chǎn)類(lèi)別比例和行業(yè)或板塊投資比例。
4.確定基金經(jīng)理可以自主決定投資的權(quán)限。
5.審批基金經(jīng)理提出的投資額超過(guò)自主投資額度的投資項(xiàng)目。
6.定期審議基金經(jīng)理的投資報(bào)告，考核基金經(jīng)理的工作績(jī)效等。
(二)投資決策制定
投資決策制定通常包括投資決策的依據(jù)、決策的方式和程序、投資決策委員會(huì)的權(quán)限和責(zé)任等內(nèi)容。在決策的制定過(guò)程中涉及到公司研究發(fā)展部、基金投資部、投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)等部門(mén)
我國(guó)基金管理公司一般的投資決策程序是：
1.公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告。
2.投資決策委員會(huì)決定基金的總體投資計(jì)劃。
3.基金投資部制定投資組合的具體方案。
4.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。
