量化投資基礎計算與模型
課程簡介：
金融數學，又稱數理金融學等，是利用數學工具研究金融現象，通過數學模型進行定量分析，以求找到金融活動中潛在的規律，并用以指導實踐。金融數學是現代數學與計算機技術在金融領域中的結合應用。目前，金融數學發展很快， 而它的發展曾兩次引發了“華爾街革命”。上個世紀50年代初期，馬克維茨提出證券投資組合理論，第一次明確地用數學工具給出了在一定風險水平下按不同比例投資多種證券，收益可能較大的投資方法，引發了第一次“華爾街革命”。 馬克維茨也因此獲得了1990年諾貝爾經濟學獎。1973年，美國金融學家布萊克和舒爾斯用數學方法給出了期權定價模型，推動了期權交易的發展，期權交易很快成為世界金融市場的主要內容，成為第二次“華爾街革命”。xa0
不僅僅是理論界在金融數學領域取得巨大的成就。實務投資派也運用金融數學模型在市場中取得了巨大的盈利。量化投資的代表人物詹姆斯·西蒙斯（JamesSimons）連續兩年在對沖基金經理人收入排行中位列第一。68歲的西蒙斯是的數學家，也是最偉大的對沖基金經理之一。西蒙斯的成功靠的不是傳統的描述金融，定性分析，而是靠數學模型捕捉市場機會，用電腦作出交易決策，讓世人看到不一樣的投資方式——量化投資。
目前，量化投資非常熱門，然而國情不同，意味著國外的模型不能照搬。而我們要根據中國的現狀，創建出有效的量化方法，必須對背后的數學模型有深入的認識。
本課程將圍繞兩次華爾街革命的內容——套利定價模型與資本資產定價模型，介紹金融的基本數學模型，以及這些模型的應用。
金融模型的構建，少不了各種計算。目前，SAS作為常用的金融計算軟件，服務于大部分銀行、投資公司中。而R作為一款開源分析軟件，在金融計算中也是潛力無限。本課程將會基于R與SAS雙平臺進行計算講解，只需擁有其中一款的基礎就可以了！
課程大綱：
第1課：簡單市場模型與基本概念
第2課：貨幣的時間價值
第3課：股票收益率計算xa0 xa0xa0 xa0xa0 xa0xa0 xa0xa0xa0
第4課：固定收益證券與收益波動率計算
第5課：股票指數計算
第6課：投資組合管理
第7課：資本資產定價模型CAPM
第8課：較佳投資組合選擇及中國股市CAPM驗證
第9課：期權及其價格的影響因素
第10課：期權定價模型
第11課：衍生證券在風險暴露管理中的應用
第12課：可變利率與債券風險管理
第13課：VaR與事后檢驗量化投資基礎計算與模型
